一位城商行內(nèi)部人士表示,，年末短暫拉升存款利率是許多中小銀行的常規(guī)操作,，主要是為了沖刺攬儲(chǔ)指標(biāo),。由于規(guī)模較小，資金來(lái)源不穩(wěn)定,，中小銀行通常會(huì)在歲末利用高利率策略進(jìn)行攬儲(chǔ),，與大型銀行展開(kāi)差異化競(jìng)爭(zhēng)。此外,，部分中小銀行的凈息差水平仍有一定操作空間,，支持其短期內(nèi)上調(diào)存款利率。

值得注意的是,，在激烈的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)中,，存款中介的作用也不可忽視。一位名為大明的存款中介在其公眾號(hào)文章中提到,，近期迎來(lái)了“一年一度的存款盛況”,。他提供了一份詳細(xì)的年末存款活動(dòng)清單，列出各種積分,、加息券組合,，使儲(chǔ)戶能夠獲得更高的實(shí)際年化利率，最高可達(dá)4%,。這些存款產(chǎn)品大多期限為3個(gè)月,，要求新戶，并設(shè)定了存入金額上限,。大明提醒儲(chǔ)戶要抓住窗口期，因?yàn)檫@些高息存款活動(dòng)通常在半個(gè)月后就會(huì)減少,。

除了大明,，其他存款中介也在社交平臺(tái)上迅速行動(dòng)。他們幫助客戶開(kāi)設(shè)白名單,、填寫(xiě)推薦碼等操作,，以便參與各類存款優(yōu)惠活動(dòng)。此前一度火熱的“存款特種兵”現(xiàn)象也有卷土重來(lái)的趨勢(shì),。一些儲(chǔ)戶借著年末節(jié)點(diǎn)跨城購(gòu)置高利率存款產(chǎn)品,。在廣州工作的芳芳就是一個(gè)例子，她前往貴州的一家村鎮(zhèn)銀行存款,，該行三年期存款年化利率可達(dá)3%,。她計(jì)算后發(fā)現(xiàn)，從廣州到貴州的高鐵費(fèi)用為323元,，但如果存款50萬(wàn)元,，三年利息差可達(dá)15000元左右。

盡管年末攬儲(chǔ)大戰(zhàn)不斷加劇,，但銀行凈息差已處于歷史低位,。國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,，三季度商業(yè)銀行凈息差環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)至1.53%。光大證券固定收益首席分析師張旭認(rèn)為,，近年來(lái)由于銀行過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)等因素,，存款利率下行速度低于貸款利率，導(dǎo)致凈息差持續(xù)降低,。解決存款利率“降不動(dòng)”的問(wèn)題成為當(dāng)務(wù)之急,。

復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼建議，銀行應(yīng)摒棄規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié),，控制負(fù)債成本,，保持發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。特別是中小銀行,，要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理,，避免盲目追求存款規(guī)模擴(kuò)張。

盡管短期內(nèi)存款利率出現(xiàn)上升,，但長(zhǎng)期來(lái)看,，下行趨勢(shì)仍未改變。自2022年4月以來(lái),，我國(guó)進(jìn)入了存款“降息”通道,，全國(guó)性大行多次集中下調(diào)掛牌存款利率，中小銀行也陸續(xù)跟進(jìn),。融360研究院數(shù)據(jù)顯示,，2024年10月，各期限存款平均利率環(huán)比降幅超過(guò)20BP,。中金公司研究部銀行業(yè)分析師林英奇預(yù)計(jì),，明年逆回購(gòu)和LPR降息幅度有望超過(guò)今年，存款利率也有望同步下調(diào),。廣發(fā)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家郭磊認(rèn)為,，2025年漸進(jìn)式的降息或?qū)⒗^續(xù)，銀行負(fù)債端的成本也需要進(jìn)一步下調(diào),。