近期,，家住北京的阿玲發(fā)現(xiàn)多家銀行的客戶經(jīng)理告訴她,，3年期和5年期定期存款不僅利率下降,，而且如果不想按照掛牌利率“貼地”存入,，需要搶購額度,。她咨詢一圈后發(fā)現(xiàn),，部分銀行可利率上浮的3年期定存門檻已經(jīng)提高到20萬元甚至更高,，而5年期的特色定存則直接消失,。

在銀行凈息差持續(xù)承壓背景下,，定期存款期限利率倒掛,、額度緊張逐漸變得不再新鮮,。近期越來越多的銀行提高3年期定存門檻，甚至逐步取消了對(duì)5年期定存的利率上浮,，50元起存的普通定存只能按照掛牌利率存入,。央行最新披露的金融數(shù)據(jù)顯示，3月人民幣存款增長4.25萬億元,，同比少增5500億元,，在非銀存款同比繼續(xù)大幅少增的同時(shí)，居民和企業(yè)存款均有明顯回溫,。去年以來,，存款流失給銀行業(yè)帶來的負(fù)債端壓力持續(xù)凸顯，但在業(yè)內(nèi)人士看來,，息差壓力下,，考慮到存款掛牌利率下行空間逐步收窄，負(fù)債端的結(jié)構(gòu)調(diào)整和精細(xì)化管理還會(huì)持續(xù),。

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)品吸引力等因素影響,，商業(yè)銀行的定期存款執(zhí)行利率會(huì)在掛牌利率基礎(chǔ)上進(jìn)行一定幅度上浮，形成各家的“特色存款”,。隨著息差壓力倒逼銀行降成本,，不少銀行開始調(diào)整不同期限“特色存款”的利率上浮幅度，“補(bǔ)短控長”導(dǎo)致期限利率倒掛現(xiàn)象增多,。相比存款利率下調(diào)節(jié)奏靠前的國有大行,，股份行及地方中小銀行仍有不同程度的利率優(yōu)勢(shì)。不過,，目前各銀行不同期限,、不同起存金額的定期存款利率分檔更加精細(xì)，也更加復(fù)雜,，利率進(jìn)一步下調(diào)的同時(shí),，起存門檻大幅提高。

中長期存款仍是主要調(diào)整對(duì)象,。比如,，不少銀行可進(jìn)行利率上浮的3年期、5年期定期存款不僅不如1年期,、2年期品種利率高,，額度也普遍緊張。光大銀行北京地區(qū)某支行工作人員介紹,，自3月中下旬起,，該行3個(gè)月期以上的可進(jìn)行利率上浮的定期存款多數(shù)提高了起存門檻。以最受儲(chǔ)戶青睞的3年期品種為例,，該行3年期“安穩(wěn)存”有兩檔利率,，分別為20萬元起存對(duì)應(yīng)利率2.07%和30萬元起存對(duì)應(yīng)利率2.14%,。相關(guān)存款產(chǎn)品額度緊張，每周三早上8點(diǎn)半釋放額度,，往往在一分鐘內(nèi)即“秒光”,。

大額存單額度則更為緊俏，部分銀行僅有1年期品種,。上述光大銀行工作人員表示,，該行3年期大額存單利率也分兩檔，分別為20萬元起存對(duì)應(yīng)利率2.1%,、50萬元起存對(duì)應(yīng)利率2.15%,，但僅在每周三和周六早間釋放額度，同樣需要搶,。當(dāng)記者問及更低起存門檻的定存利率時(shí),，工作人員表示，目前3年期和5年期品種1萬元起存利率均為2.05%,，1年期品種1萬元起存利率為1.6%,，1萬元以下則需按照掛牌利率存入。不設(shè)門檻（50元起存）的普通定存僅有3個(gè)月期品種支持利率上浮,，上浮后為1.3%,。

平安銀行北京地區(qū)某支行工作人員也介紹稱，該行近期在下調(diào)中長期定存執(zhí)行利率的同時(shí),，調(diào)高了起存門檻,。據(jù)了解,，該行目前3年期不設(shè)門檻的定存品種年利率為1.65%,，20萬元以上大額存單利率最高可達(dá)到2%，但額度緊張“需要申請(qǐng)”,。3月時(shí),，該行3年期的普通定存利率還可以達(dá)到2.05%。這也意味著,，該行普通3年期定存利率在近期下調(diào)了40BP,。

不只是利率下調(diào)，越來越多的銀行不再對(duì)5年期定存產(chǎn)品進(jìn)行利率上浮,?！白罱∠耍?年的存不了,?！逼桨层y行上述工作人員表示，5年期定存品種利率之前已經(jīng)較3年期偏低,，但近期該行直接取消了利率上浮,，只可按照掛牌利率存入,。北京銀行北京西城區(qū)某支行工作人員也表示，該行近期開始將5年期定存利率按照掛牌利率執(zhí)行,，3年期品種20萬元起存利率才可上浮至2.1%,；大額存單最長僅有1年期品種，利率為1.7%,。

隨著這一趨勢(shì)加劇,，利率倒掛現(xiàn)象也更加凸顯，越來越多銀行的3年期,、5年期定存最高利率低于1年期和2年期品種,。從國有大行來看，5年期定存品種已按照掛牌利率執(zhí)行多時(shí),。以工商銀行為例,，手機(jī)銀行APP顯示，目前該行除5年期個(gè)人養(yǎng)老金專屬存款年利率最高可至1.95%外,，5年期普通定存年利率最高僅為掛牌利率1.55%,，3年期品種年利率最高則可至1.9%。據(jù)當(dāng)?shù)刂泄ぷ魅藛T介紹,，3年期定存年利率1.9%起存金額為1萬元,。

事實(shí)上，去年以來,，在存款利率下調(diào),、手工補(bǔ)息被叫停、同業(yè)存款新規(guī)等持續(xù)影響下,，銀行業(yè)缺負(fù)債問題持續(xù)顯現(xiàn),，今年以來也受到市場(chǎng)關(guān)注。在業(yè)內(nèi)人士看來,，銀行在這一背景下強(qiáng)化負(fù)債端管理,，一方面反映了持續(xù)的息差壓力，尤其在沖擊“開門紅”告一段落后,，銀行開始針對(duì)存款定期化強(qiáng)化管理,；另一方面也有望間接推動(dòng)資金更多流向消費(fèi)及投資領(lǐng)域。在2024年度業(yè)績發(fā)布會(huì)上,，多家銀行高管釋放出通過進(jìn)一步調(diào)整存款結(jié)構(gòu)降低負(fù)債成本的計(jì)劃,。

從央行數(shù)據(jù)來看，經(jīng)歷了去年的大幅波動(dòng),，今年以來,，銀行業(yè)存款開門紅取得了完美收官。今年3月,，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款增長4.25萬億元,，同比少增5500億元,，其中住戶存款增加3.09萬億元，同比多增2600億元,；非金融企業(yè)存款多增2.84萬億元,，同比多增7675億元；財(cái)政存款減少7710億元,，同比少增49億元,；非銀存款減少1.41萬億元，同比少增12610億元,。

今年以來,，單月新增存款均保持在4萬億元以上，一季度合計(jì)新增存款12.99萬億元,，相比去年一季度的11.24萬億元多增1.75萬億元,。而去年四季度，在同業(yè)存款新規(guī)等政策持續(xù)影響下,，人民幣單季新增存款僅為1.37萬億元,，同比少增近1.9萬億元。從結(jié)構(gòu)上看,，一季度居民新增存款9.22萬億元,，非金融企業(yè)新增存款1.74萬億元，財(cái)政存款新增8190億元,，非銀金融機(jī)構(gòu)新增存款3090億元,。相比去年同期，四部門新增存款分別多增6600億元,、1.52萬億元,、1.1萬億元、-1.25萬億元,。

居民和企業(yè)存款仍是人民幣新增存款的主力部門,。最近兩年,，隨著存款利率持續(xù)下行,，存款搬家現(xiàn)象備受關(guān)注。不過從最近5年單月數(shù)據(jù)來看,，雖然非銀同業(yè)存款階段性下滑持續(xù),，但今年3月居民存款新增規(guī)模重回同期新高，企業(yè)新增存款規(guī)模則僅次于2020年3月,。對(duì)此,，有機(jī)構(gòu)人士結(jié)合居民新增貸款情況表示，居民端存款增長穩(wěn)定,，信貸投放相對(duì)承壓,，就業(yè),、收入等長周期變量待改善，居民儲(chǔ)蓄意愿較高,，加杠桿訴求仍較低,。