近期，家住北京的阿玲發(fā)現(xiàn)多家銀行的客戶經(jīng)理告訴她，3年期和5年期定期存款不僅利率下降,，而且如果不想按照掛牌利率“貼地”存入,，需要搶購額度。她咨詢一圈后發(fā)現(xiàn),，部分銀行可利率上浮的3年期定存門檻已經(jīng)提高到20萬元甚至更高,，而5年期的特色定存則直接消失。

在銀行凈息差持續(xù)承壓背景下,，定期存款期限利率倒掛,、額度緊張逐漸變得不再新鮮。近期越來越多的銀行提高3年期定存門檻,，甚至逐步取消了對5年期定存的利率上浮,，50元起存的普通定存只能按照掛牌利率存入。央行最新披露的金融數(shù)據(jù)顯示,，3月人民幣存款增長4.25萬億元,，同比少增5500億元，在非銀存款同比繼續(xù)大幅少增的同時,，居民和企業(yè)存款均有明顯回溫,。去年以來，存款流失給銀行業(yè)帶來的負債端壓力持續(xù)凸顯,，但在業(yè)內(nèi)人士看來,，息差壓力下，考慮到存款掛牌利率下行空間逐步收窄,，負債端的結構調整和精細化管理還會持續(xù),。

隨著市場競爭和產(chǎn)品吸引力等因素影響，商業(yè)銀行的定期存款執(zhí)行利率會在掛牌利率基礎上進行一定幅度上浮,，形成各家的“特色存款”,。隨著息差壓力倒逼銀行降成本，不少銀行開始調整不同期限“特色存款”的利率上浮幅度,，“補短控長”導致期限利率倒掛現(xiàn)象增多,。相比存款利率下調節(jié)奏靠前的國有大行，股份行及地方中小銀行仍有不同程度的利率優(yōu)勢,。不過,，目前各銀行不同期限,、不同起存金額的定期存款利率分檔更加精細，也更加復雜,，利率進一步下調的同時,，起存門檻大幅提高。

中長期存款仍是主要調整對象,。比如,，不少銀行可進行利率上浮的3年期、5年期定期存款不僅不如1年期,、2年期品種利率高,，額度也普遍緊張。光大銀行北京地區(qū)某支行工作人員介紹,，自3月中下旬起,，該行3個月期以上的可進行利率上浮的定期存款多數(shù)提高了起存門檻。以最受儲戶青睞的3年期品種為例,，該行3年期“安穩(wěn)存”有兩檔利率,，分別為20萬元起存對應利率2.07%和30萬元起存對應利率2.14%。相關存款產(chǎn)品額度緊張,，每周三早上8點半釋放額度,，往往在一分鐘內(nèi)即“秒光”。

大額存單額度則更為緊俏,，部分銀行僅有1年期品種,。上述光大銀行工作人員表示，該行3年期大額存單利率也分兩檔,，分別為20萬元起存對應利率2.1%,、50萬元起存對應利率2.15%，但僅在每周三和周六早間釋放額度,，同樣需要搶,。當記者問及更低起存門檻的定存利率時，工作人員表示,，目前3年期和5年期品種1萬元起存利率均為2.05%,，1年期品種1萬元起存利率為1.6%，1萬元以下則需按照掛牌利率存入,。不設門檻（50元起存）的普通定存僅有3個月期品種支持利率上浮,，上浮后為1.3%。

平安銀行北京地區(qū)某支行工作人員也介紹稱,，該行近期在下調中長期定存執(zhí)行利率的同時,，調高了起存門檻。據(jù)了解，該行目前3年期不設門檻的定存品種年利率為1.65%,，20萬元以上大額存單利率最高可達到2%,，但額度緊張“需要申請”。3月時,，該行3年期的普通定存利率還可以達到2.05%,。這也意味著，該行普通3年期定存利率在近期下調了40BP,。

不只是利率下調,，越來越多的銀行不再對5年期定存產(chǎn)品進行利率上浮?！白罱∠?，5年的存不了,?！逼桨层y行上述工作人員表示，5年期定存品種利率之前已經(jīng)較3年期偏低,，但近期該行直接取消了利率上浮,，只可按照掛牌利率存入。北京銀行北京西城區(qū)某支行工作人員也表示,，該行近期開始將5年期定存利率按照掛牌利率執(zhí)行,，3年期品種20萬元起存利率才可上浮至2.1%；大額存單最長僅有1年期品種,，利率為1.7%,。

隨著這一趨勢加劇，利率倒掛現(xiàn)象也更加凸顯,，越來越多銀行的3年期,、5年期定存最高利率低于1年期和2年期品種。從國有大行來看,，5年期定存品種已按照掛牌利率執(zhí)行多時,。以工商銀行為例，手機銀行APP顯示,，目前該行除5年期個人養(yǎng)老金專屬存款年利率最高可至1.95%外,，5年期普通定存年利率最高僅為掛牌利率1.55%，3年期品種年利率最高則可至1.9%,。據(jù)當?shù)刂泄ぷ魅藛T介紹,，3年期定存年利率1.9%起存金額為1萬元。

事實上,，去年以來,，在存款利率下調、手工補息被叫停,、同業(yè)存款新規(guī)等持續(xù)影響下,，銀行業(yè)缺負債問題持續(xù)顯現(xiàn),，今年以來也受到市場關注。在業(yè)內(nèi)人士看來,，銀行在這一背景下強化負債端管理,，一方面反映了持續(xù)的息差壓力，尤其在沖擊“開門紅”告一段落后,，銀行開始針對存款定期化強化管理,；另一方面也有望間接推動資金更多流向消費及投資領域。在2024年度業(yè)績發(fā)布會上,，多家銀行高管釋放出通過進一步調整存款結構降低負債成本的計劃,。

從央行數(shù)據(jù)來看，經(jīng)歷了去年的大幅波動,，今年以來,，銀行業(yè)存款開門紅取得了完美收官。今年3月,，國內(nèi)金融機構人民幣存款增長4.25萬億元,，同比少增5500億元，其中住戶存款增加3.09萬億元,，同比多增2600億元,；非金融企業(yè)存款多增2.84萬億元，同比多增7675億元,；財政存款減少7710億元,，同比少增49億元；非銀存款減少1.41萬億元,，同比少增12610億元,。

今年以來，單月新增存款均保持在4萬億元以上,，一季度合計新增存款12.99萬億元,，相比去年一季度的11.24萬億元多增1.75萬億元。而去年四季度,，在同業(yè)存款新規(guī)等政策持續(xù)影響下,，人民幣單季新增存款僅為1.37萬億元，同比少增近1.9萬億元,。從結構上看,，一季度居民新增存款9.22萬億元，非金融企業(yè)新增存款1.74萬億元,，財政存款新增8190億元,，非銀金融機構新增存款3090億元。相比去年同期，四部門新增存款分別多增6600億元,、1.52萬億元,、1.1萬億元、-1.25萬億元,。

居民和企業(yè)存款仍是人民幣新增存款的主力部門,。最近兩年，隨著存款利率持續(xù)下行,，存款搬家現(xiàn)象備受關注,。不過從最近5年單月數(shù)據(jù)來看，雖然非銀同業(yè)存款階段性下滑持續(xù),，但今年3月居民存款新增規(guī)模重回同期新高,，企業(yè)新增存款規(guī)模則僅次于2020年3月。對此,，有機構人士結合居民新增貸款情況表示,，居民端存款增長穩(wěn)定，信貸投放相對承壓,，就業(yè),、收入等長周期變量待改善，居民儲蓄意愿較高,，加杠桿訴求仍較低。