他進(jìn)一步表示,，同業(yè)負(fù)債利率高于存款,，如果存款流失后銀行通過利率相對更高的同業(yè)負(fù)債攬儲，可能會抵消部分負(fù)債成本的下降,，從而帶來息差下行,。他建議為緩解“負(fù)債荒”有必要繼續(xù)推進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品“真凈值化”，減少非銀產(chǎn)品對銀行存款的吸引,。

按照以往經(jīng)驗(yàn),，股份行在近期會緊隨大行跟進(jìn)調(diào)整，中小銀行可能逐步分批跟進(jìn)下調(diào),。從20日情況來看,，僅個(gè)別頭部股份行選擇了同日調(diào)整,，還有多家股份行尚未更新存款利率。有股份行內(nèi)部人士表示,，股份行存款利率多數(shù)會在近期跟進(jìn)調(diào)整,，但不排除延期一周的可能，根據(jù)各行流程和節(jié)奏安排可能略有差異,。

多家股份行客戶經(jīng)理表示存款利率次日起下調(diào),，也有客戶經(jīng)理表示，所在行存款利率將于下周一調(diào)整,。20日當(dāng)天,，包括客戶經(jīng)理在內(nèi)，不少股份行人士在朋友圈借最后調(diào)整窗口“拉”起了存款,。

另有銀行從業(yè)人士表示,，存款掛牌利率多次調(diào)整后下行空間已大大收窄，尤其在1年期定存利率跌破1%,、活期存款利率低至0.05%的情況下,，后續(xù)存款掛牌利率的統(tǒng)一調(diào)整頻率預(yù)計(jì)將減少。在此背景下,，除了年報(bào)業(yè)績會上銀行高管普遍提及的存款結(jié)構(gòu)調(diào)整,，強(qiáng)化存款利率自律上限約束、主動壓降內(nèi)部授權(quán)利率等控成本舉措的關(guān)注度也進(jìn)一步提升,。

此次除了掛牌利率調(diào)整,，國有大行的存款執(zhí)行利率上浮幅度也較之前收窄。以工商銀行為例,，目前該行3年期定存利率最高可上浮至1.55%,，較掛牌利率上浮30BP，此前最高可上浮40BP至1.9%,。建設(shè)銀行等國有大行也有類似操作趨勢,。

而從整個(gè)行業(yè)來看，為遏制存款定期化趨勢帶來的成本壓力,，包括國有大行在內(nèi),，不少銀行已不再對5年期定存利率進(jìn)行上浮，僅按照掛牌利率執(zhí)行,，期限利率倒掛現(xiàn)象也因此加劇,。與此同時(shí)，隨著“開門紅”結(jié)束,，越來越多的銀行開始提高可上浮利率的3年期定存的起存門檻,，相關(guān)定存產(chǎn)品也像大額存單一樣出現(xiàn)了罕見的額度告急現(xiàn)象。

除了負(fù)債端,，資產(chǎn)端也在發(fā)生一些邊際變化,。近期,，廣州、廈門等多地在LPR公布前夕逆勢上調(diào)首套房貸利率下限,，被市場視為響應(yīng)監(jiān)管指導(dǎo)避免“內(nèi)卷式”降價(jià)、呵護(hù)銀行息差的一項(xiàng)靈活舉措,。以廣州為例,，近期當(dāng)?shù)劂y行通過將房貸利率從此前執(zhí)行的LPR-60BP調(diào)整為LPR-50BP，以此保持房貸實(shí)際利率穩(wěn)定在3%以上,。

央行數(shù)據(jù)顯示,，3月新發(fā)放個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率為3.13%，同比下降0.56個(gè)百分點(diǎn),，處于歷史低位,。董希淼強(qiáng)調(diào)，房貸實(shí)際利率是由LPR與加點(diǎn)組成,。加點(diǎn)可以是正,，也可以是負(fù)，是各家銀行根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債,、資金成本,、市場競爭等因素來綜合考量，而且每家銀行不一定完全一致,。