業(yè)內：房貸利率仍有下調空間 各地調整策略分化！近期LPR下調后，不同城市房貸利率呈現(xiàn)差異化調整策略。北京、上海等一線城市多家銀行將首套房貸款利率調降至3.05%,；蘇州、南京、廣州等城市則通過靈活調控加點幅度,，將首套房貸款利率穩(wěn)定在3%水平。新增房貸與存量房貸利率如何跟進調整成為焦點,。

5月20日,，中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2025年5月20日貸款市場報價利率為：1年期LPR為3%,，5年期以上LPR為3.5%,，兩個品種LPR均較前值下調10個基點。伴隨市場動態(tài)調整,，各地首套房貸款利率呈現(xiàn)出分化演變態(tài)勢,。北京和上海的銀行率先響應，新發(fā)放的首套房貸款執(zhí)行3.05%的利率標準,；二套房方面,，北京五環(huán)內商貸利率調整為3.45%，五環(huán)外商貸利率降至3.25%,。上海主城區(qū)二套房貸款利率調至3.45%,，臨港、嘉定等區(qū)域二套房貸款利率則為3.25%,。

并非所有城市都直接跟隨LPR下調首套房貸款利率,。廣州、蘇州,、南京,、合肥等城市此前首套房貸款利率已達3%，在本次LPR下調后,，通過調整加點幅度維持3%的利率底線,。以廣州為例，在LPR下調前，部分銀行首套房貸款利率執(zhí)行LPR-60個基點,，即3%,；LPR下調后，銀行將加點幅度調整為LPR-50個基點,，實際利率仍為3%,，維持不變。

LPR下降并不直接意味著新增房貸利率一定下降,，房貸實際利率由LPR與加點組成,，加點由銀行根據(jù)自身情況等因素確定，不同銀行,、不同地區(qū)的加點情況有所差異,，導致新增房貸利率在不同城市的表現(xiàn)不盡相同。東方金誠首席宏觀分析師王青表示,，近期部分地區(qū)對房貸利率加點進行策略性調整,，核心目標在于維持房貸實際利率在3%以上的合理區(qū)間。那些積極調降房貸利率加點的城市普遍呈現(xiàn)出樓市活躍度回暖態(tài)勢,，銀行在房貸業(yè)務中掌握更多定價主動權,。隨著市場環(huán)境動態(tài)演變，上述城市的銀行有望循序漸進地下調房貸利率,，進一步激發(fā)住房消費潛力,。

此次LPR調整不僅牽動著新增房貸客戶，也引發(fā)存量房貸客戶對利率下降的期待,。新增房貸將直接以最新LPR為基準定價,，最快于次日執(zhí)行；而存量房貸利率調整則需遵循貸款合同約定的“重定價日”規(guī)則,。某國有大行個貸部負責人表示，存量房貸利率的調整與貸款合同中約定的“重定價日”緊密相關,。如果借款人的重定價日為每年1月1日,，且重定價周期為1年，那么即使LPR在5月份下調,，房貸利率也不會立即改變,，需等到下一個重定價日才能按照新的LPR進行調整。

對于購房者而言,，LPR下調意味著貸款成本直接降低,。以北京地區(qū)為例，此次調整前,，首套房貸款利率為3.15%,，在LPR下調后，首套房貸款利率變?yōu)?.05%,，這使得購房者的還款壓力進一步減輕,。假設購房者貸款100萬元,，還款期限為30年，采用等額本息還款方式,，調整前每月還款額約為4491元,，總利息支出約為61.68萬元；調整后每月還款額降至4437元,，總利息支出減少至59.73萬元,，每月還款額減少了54元，總利息支出減少約1.95萬元,。

中指研究院政策研究總監(jiān)陳文靜表示,，此次5年期以上LPR下調有助于引導各地房貸利率進一步下行，持續(xù)降低購房者的置業(yè)成本,，支持居民住房需求釋放,，對鞏固房地產市場穩(wěn)定態(tài)勢將發(fā)揮積極作用。此外,，本次LPR下調也將帶動存量房貸利率調整,。在房貸利率重定價日后，存量房貸利率將隨之降低,，從而減輕已購房居民的還貸壓力,，穩(wěn)定購房者預期。

展望未來,，業(yè)內專家認為LPR和房貸利率仍有下降空間,。考慮到穩(wěn)樓市政策需要進一步加力,，特別是央行宣布下調公積金貸款利率0.25個百分點,，為后期居民商業(yè)房貸利率下調打開了空間，接下來監(jiān)管部門有可能通過單獨引導5年期以上LPR報價下行等方式,，推動居民房貸利率更大幅度下調,。