上海首例炒股機器人非法薦股案判決,。

日前,，上海市第二中級人民法院對鐘某涉嫌非法經(jīng)營罪,、侵犯著作權罪一案作出終審裁定,，明確“駁回上訴,，維持原判,，本裁定為最終裁定”,。至此，由靜安區(qū)檢察院依法出庭支持公訴的本市首例利用“機器人炒股量化交易軟件”實施非法薦股及侵犯著作權案畫上句號,。

本案中,，S公司及實控人鐘某未經(jīng)主管部門批準，通過運營APP,、線上平臺，向客戶推銷“區(qū)間套利”“DIY炒股機器人”等功能,，非法提供個股買賣時機,、推薦具體股票等證券咨詢服務。同時,，他通過購買被告人韓某編寫的程序,，突破證券交易軟件技術性保護措施，非法接入證券公司服務器,，調(diào)用其交易通道,，并向客戶收取接口使用服務費。

非法薦股,，量化交易軟件“黑入”券商平臺

2011年7月,，鐘某和宋某等人（另案處理）共同創(chuàng)立S公司，鐘某擔任CEO,，作為實控人管理公司一應事務,。S公司主要從事互聯(lián)網(wǎng)軟件產(chǎn)品的開發(fā)和服務，制作發(fā)布了一款股票量化SAAS軟件,。

開發(fā)之初,，S公司因缺乏相應的證券資質，且和證券公司沒有建立合作,，客戶僅可以使用APP進行股票數(shù)據(jù)分析和模擬盤操作,。在得到數(shù)據(jù)和分析結果后，客戶還要到券商平臺“買入賣出”,，并不方便,，因此用戶較少,。

為擺脫經(jīng)營“困境”，S公司通過網(wǎng)絡找到“黑客”韓某,，購買了一款由他自主編寫的程序,。通過該程序可以突破某證券交易系統(tǒng)安全保護措施，調(diào)用其交易通道,，幫助量化交易軟件接入相關券商設施,，在APP就能實現(xiàn)證券賬戶的量化交易。此后,，韓某持續(xù)提供程序更新服務以幫助應對系統(tǒng)升級,。

非法接口創(chuàng)建后，該團伙對APP的DIY炒股機器人等增值服務功能進行了優(yōu)化,。DIY炒股機器人是公司獨創(chuàng)的一個交易模式,，客戶購買人民幣28800元（以下幣種均為“人民幣”）的VIP服務后，便可在軟件系統(tǒng)中結合公司提供的數(shù)據(jù),、模型和參數(shù),，確定自己的購買“賽道”和資金分配方案。計劃啟動運行后,，一旦觸發(fā)計劃中預設的條件,，軟件會快速幫助客戶買賣對應的股票。

2023年4月,，為證券公司提供網(wǎng)上交易軟件服務的企業(yè)到公安機關報案稱,，多家證券公司反饋，網(wǎng)上交易系統(tǒng)有外掛非法接入的情況,，存在非法買賣股票行為,。2023年7月，鐘某,、韓某等人被公安機關抓獲,。

引導偵查，協(xié)力鎖定多節(jié)犯罪事實

案件移送到檢察機關,，面對檢察官的訊問,，鐘某堅稱，自己開發(fā)的DIY炒股機器人是根據(jù)客戶自行設定的計劃,，幫助客戶篩選并買入其想要的股票,。在鐘某看來，購買策略均由客戶擬定,，軟件僅僅起到數(shù)據(jù)分析的作用,，不存在薦股的行為，因此公司經(jīng)營也不需要相應的資質。事實真的是這樣嗎,？

檢察官張冬瑩認為,，公司在軟件內(nèi)為客戶形成證券投資的策略量化交易模塊，以及在選股模型形成過程中所做的分析,、篩選,，看似基于客觀數(shù)據(jù)，但機器人算法,、適用股票交易“理論”等均由公司單方面選取,，適用不同分析方法形成的選股模型會得出不同結論。這就意味著,，客戶看似可以自主設置部分參數(shù),，但起到的作用較小，而由公司提供的選股模型則在選股中起到?jīng)Q定性作用,。公司開發(fā)選股模型的行為,，應當認定為推薦行為。在沒有相應資質的情況下,，向使用DIY炒股機器人大量客戶群體收取高額會員費,，已經(jīng)涉嫌非法經(jīng)營罪。

2023年8月18日,，靜安區(qū)檢察院依法對鐘某批準逮捕,。

在審查逮捕階段，檢察官還發(fā)現(xiàn),，該公司的VIP會員分為8800元和28800元兩個檔位，其中軟件會向8800元檔位的會員提供“區(qū)間套利”等服務,。所謂“區(qū)間套利”,，即指該軟件會根據(jù)股票若干天的漲跌等情況計算參考值，為客戶推薦個股買賣時機,，或直接提供策略交易和量化交易,，助客戶完成量化投資。此外,，如果客戶對軟件預設的買賣算法和模型不滿意,，還可以聯(lián)系對口的客服人員，由客服人員根據(jù)經(jīng)驗進行分析推薦,。據(jù)此,，檢察官制發(fā)補充偵查提綱，引導公安機關將進一步偵查的重點放在不同類型的增值服務,，進一步查明犯罪事實,。

數(shù)罪并罰，厘清事實罰當其罪

2024年1月18日，公安機關以被告人鐘某涉嫌非法經(jīng)營罪向靜安區(qū)檢察院移送審查起訴,。

公安機關依法查明,，2017年7月至案發(fā)，S公司通過運營線上平臺,，向客戶推銷“DIY炒股機器人”“區(qū)間套利”等股票交易產(chǎn)品,，并非法提供個股買賣時機和具體股票推薦等證券咨詢服務，從中牟利,，非法經(jīng)營數(shù)額共計人民幣3000余萬元,。偵查過程中，公安機關還查證,，從2019年7月開始,，該公司還向適用量化交易軟件直接進行交易的客戶收取接口（即非法接入券商的通道）費用，共計300余萬元,。

檢察官張冬瑩認為,，S公司將從韓某處購買的外掛程序編寫至其公司程序中，并在公司服務器上部署運行,，使得S公司賬戶能夠突破券商軟件的相關技術保護措施,，非法接入證券公司服務器。該行為符合刑法第二百一十七條第六項“未經(jīng)著作權人或者與著作權有關的權利人許可,，故意避開或者破壞權利人為其作品,、錄音錄像制品等采取的保護著作權或者與著作權有關的權利的技術措施的”的情形，構成侵犯著作權罪,。鑒于S公司成立以后,，以實施犯罪為主要活動，應以個人犯罪論,。

據(jù)此,，2024年7月2日，靜安區(qū)檢察院依法以涉嫌非法經(jīng)營罪,、侵犯著作權罪對被告人鐘某提起公訴,。2024年10月31日，靜安區(qū)法院作出一審判決,，鐘某犯非法經(jīng)營罪,，判處有期徒刑五年九個月，并處罰金人民幣二百萬元,；犯侵犯著作權罪,，判處有期徒刑三年九個月，并處罰金人民幣三百萬元,，決定執(zhí)行有期徒刑七年九個月,，并處罰金人民幣五百萬元。

此外，在辦案過程中還查證,，開發(fā)外掛程序的“黑客”韓某借此獲利共計人民幣74.5萬元,。靜安區(qū)檢察院金融和

知識產(chǎn)權

檢察部門會同網(wǎng)絡檢察辦公室一體化辦案，就罪名適用,、外掛鑒定等工作協(xié)同發(fā)力,，精準鎖定韓某提供侵入計算機信息系統(tǒng)程序罪的犯罪事實。

承辦檢察官周夢夢認為,，韓某通過破解券商交易軟件編寫外掛,，在明知S公司無相關行政許可及授權的情況下，仍將其研發(fā)的外掛軟件出售給S公司以牟利,，幫助S公司非法從事證券業(yè)務,，其行為已構成提供侵入計算機信息系統(tǒng)程序罪，應當以該罪的正犯對其行為進行評價,，不再評價為非法經(jīng)營罪從犯,。

2024年6月28日，靜安區(qū)檢察院依法以涉嫌提供侵入計算機信息系統(tǒng)程序罪對被告人韓某提起公訴,。2024年10月30日,，靜安區(qū)法院作出判決，韓某犯提供侵入計算機信息系統(tǒng)程序罪,，判處有期徒刑三年,，緩刑三年，并處罰金人民幣三十萬元,。

制發(fā)檢察建議,，堵漏建制

案件辦理過程中檢察官還發(fā)現(xiàn)，被入侵的軟件企業(yè)在研發(fā)及維護證券交易軟件過程中,，未能抵御外掛程序的侵入,，導致軟件中交易通訊程序被他人復制、調(diào)用,，使得客戶能夠非法接入證券公司服務器實施量化交易。就這一情況,，2024年9月24日下午,，靜安區(qū)檢察院向涉案公司的上海分公司公開宣告送達檢察建議，從加強核心技術保護,、加強安全風險排查,、深化技術革新三個方面督促該公司進行整改和完善。

“檢察建議很細致且可操作性強,，作為證券軟件開發(fā)公司,，我們將遵照檢察建議的具體要求，將安全擺在軟件開發(fā)和維護的突出位置，加強軟件反外掛防護措施更新迭代,，盡力預防此類外掛侵害,。”該公司負責人表示,。

辦首例,、打硬仗，破新題,、解難題,，已成為靜安區(qū)檢察院金融知產(chǎn)檢察官在實戰(zhàn)中練就的本領。下一步,，靜安區(qū)檢察院將緊扣靜安打造上海國際金融中心特色功能示范區(qū),、國際科技創(chuàng)新中心特色承載區(qū)定位，認真落實本院《依法服務保障金融高質量發(fā)展十條措施》《加強知識產(chǎn)權綜合司法保護服務保障打造富有活力的中心城區(qū)科創(chuàng)高地十條措施》等方案,，持續(xù)推進金融和知識產(chǎn)權檢察綜合履職,，提升辦案質效，豐富法治供給,，為服務保障經(jīng)濟社會高質量發(fā)展貢獻檢察力量,。