貸款購車比全款更便宜的逆向操作模式正在被叫停。近日,，四川,、河南開封、河南信陽等地銀行業(yè)協(xié)會動員會員單位簽署關(guān)于汽車消費金融業(yè)務(wù)的自律公約,，禁止高息高返和誘導(dǎo)提前還款等金融操作。

高息高返是指銀行通過提高車貸利息,，并向經(jīng)銷商支付高額返傭（約貸款總金額的8%-14%），經(jīng)銷商再將返傭轉(zhuǎn)化為車價折扣,，制造貸款更劃算的現(xiàn)象。然而,，這一模式正在改變。自6月1日起,，多地銀行轉(zhuǎn)向低息低返或低息零返模式，有銀行將貸款返傭比例從15%調(diào)降至5%,，年費率同步下調(diào)至3%。由于返傭資金無法覆蓋消費者利息成本和車價折扣,，這一調(diào)整正在沖擊經(jīng)銷商獲客能力。

上海,、浙江等地銀行也同步收緊提前還款政策，如延長提前還款免違約金期限,、提高違約金比例。部分銀行將免違約金期限從貸滿2年延長至貸滿3年,，違約金最高跳漲至10%,。隨著銀行風(fēng)控加碼,，消費者的長貸短還省錢計劃受阻,。

全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹表示,，當前銀行利差持續(xù)收窄，經(jīng)營壓力較大,。此前部分銀行采用高息高返模式，本質(zhì)是為緩解效益壓力、規(guī)避同業(yè)惡性競爭的短期策略,。但此類行為易引發(fā)兩方面風(fēng)險：一方面，銀行可能為追逐高收益在潛力行業(yè)盲目投入,，導(dǎo)致資源錯配；另一方面,，過度擴張或加劇經(jīng)營效益下滑。行業(yè)通過規(guī)范銀行經(jīng)營行為,，既遏制非理性競爭,，也引導(dǎo)銀行回歸合規(guī)經(jīng)營軌道,。

高息高返帶來的降價效應(yīng)曾經(jīng)一定程度上刺激了消費決策。以今年5月初購車的張先生為例,，其申請的30萬元車貸（年費率4.8%）前兩年總利息約2.88萬元，但經(jīng)銷商通過返傭補貼3.2萬元,，實際購車成本反比全款低3200元,。

廣東資深汽車銷售經(jīng)理李奇透露,，現(xiàn)在店里70%的客戶都選按揭，但關(guān)鍵在于長貸短還,，只有兩年后結(jié)清尾款且不產(chǎn)生違約金才能真受益。高息高返策略本質(zhì)是銀行與客戶的一場時間價值博弈,，即銀行賭客戶2年后繼續(xù)承擔高息,，博弈核心在于提前還款的客戶比例。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算,，僅30%客戶能在兩年內(nèi)結(jié)清貸款，剩余70%的借款人則陷入高息負擔,。部分消費者被貼息后車價更低的促銷話術(shù)吸引，卻忽略了長期還款成本,。若未能按期結(jié)清,，按揭實際總支出可能大幅高于全款購車成本,。

一位銀行研究人員指出，高息高返模式容易催生經(jīng)銷商群體的道德風(fēng)險,。由于銀行返利在經(jīng)銷商利潤結(jié)構(gòu)中占比較高，部分經(jīng)銷商為追求短期傭金,，甚至向償債能力較弱的客戶推銷車貸產(chǎn)品,。這種賺快錢的沖動下,，經(jīng)銷商獲取即時返利，卻將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行體系,。

這場由銀行,、經(jīng)銷商,、消費者三方參與的金融游戲,，在經(jīng)歷野蠻生長階段后，正迎來監(jiān)管和行業(yè)協(xié)會的糾偏,。國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局發(fā)布通知，要求金融機構(gòu)推進汽車貸款業(yè)務(wù)高息高返整改,，對照行業(yè)自律要求全面清理存量業(yè)務(wù)。政策信號傳導(dǎo)至地方層面,，多地銀行業(yè)協(xié)會相繼動員會員單位簽署關(guān)于汽車消費金融業(yè)務(wù)的自律公約，主要指向利用高額返傭搶占市場份額,、向消費者推介高傭金汽車金融產(chǎn)品、誘導(dǎo)消費者提前歸還貸款等違規(guī)銷售行為,。

對消費者而言，車貸薅羊毛時代或迎來終結(jié),。多家4S店銷售人員透露,，6月1日起，主流銀行將停止高息高返策略,，轉(zhuǎn)向低息低返或低息零返模式。某大型國有銀行已明確調(diào)整信貸規(guī)則,，自6月1日起，5年期車貸返傭比例從15%降至5%,，年費率同步下調(diào)至3%。銀行砍掉10%返點,，過去靠返傭能給客戶補貼3%-5%的車價成本，如今返傭金額甚至無法覆蓋客戶兩年的利息支出,，意味著對于能在2年后還清貸款的客戶,，購車成本將增加。

政策調(diào)整直接沖擊經(jīng)銷商獲客能力,。李奇坦言,，此前許多客戶因高返傭政策選擇貸款，現(xiàn)在這部分訂單可能流失,。為應(yīng)對沖擊,，部分經(jīng)銷商開始聯(lián)合車企推出零息分期方案，但貼息成本需自行承擔,，利潤空間進一步壓縮,。

除了叫停高息高返現(xiàn)象外，銀行還在圍堵長貸短還行為,。近期,，多家銀行悄然上調(diào)還款門檻，如延長提前還款期限,、提高違約金比例等,。廣州消費者王女士反映，她2023年7月通過某國有大行貸款購車,，合同約定2年后可免違約金提前還款,，但近期申請時卻被告知需排隊至10月才能辦理。類似案例并非個例,，黑貓投訴平臺顯示,，關(guān)于車貸提前還款的相關(guān)投訴量已高達數(shù)千條，主要集中于銀行拒絕提前還款,、違約金突增,、未告知還款限制等問題,。多位消費者表示，原本選擇貸款是看中長貸短還的省錢優(yōu)勢,，如今卻陷入想還還不了的困境,。

不僅是提前還款辦理困難，近期多個地區(qū)的銀行還釋放出提高提前還款門檻的信號,。上海地區(qū)某國有大行6月5日起（以放款日為準）,，將2年內(nèi)提前還款違約金由提前還款金額的5%調(diào)升至10%，2年至4年內(nèi)提前還款違約金則由0%調(diào)升至5%,，4年以上免違約金,；而早在4月，浙江多家國有大行將5年期車貸的免違約金期限從貸滿2年延長至貸滿3年,。

某股份制銀行信貸經(jīng)理解釋稱,，車貸期限通常為3-5年，但大量客戶選擇滿2年即提前還款,，導(dǎo)致銀行收益不及預(yù)期,。調(diào)整免違約金期限后，銀行可鎖定更穩(wěn)定的利息收入,，降低客戶長貸短還造成的利潤流失,。面對銀行政策收緊，車企正積極填補金融空白,。目前，包括比亞迪,、特斯拉在內(nèi)的車企已加大零息貼息促銷力度,。市場普遍預(yù)計，下半年汽車金融將進入更透明但競爭更激烈的階段,。