一位年過(guò)八旬的投資者在2021年投入105萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了一只公募基金產(chǎn)品,，兩年多時(shí)間虧損約30萬(wàn)元。該投資者將相關(guān)代銷銀行告上法庭,，要求其承擔(dān)賠償責(zé)任,。案件經(jīng)過(guò)兩次審理，一審法院判決銀行承擔(dān)70%損失賠償責(zé)任并支付損失利息,。二審法院則認(rèn)為,，投資者自主決定購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品,，且產(chǎn)生虧損的直接原因是金融市場(chǎng)正常變化和波動(dòng),，銀行已經(jīng)完全履行了適當(dāng)性義務(wù),，駁回了原告的全部訴訟請(qǐng)求。

案涉理財(cái)產(chǎn)品為博時(shí)基金旗下的博時(shí)成長(zhǎng)領(lǐng)航混合,。該基金成立于2021年1月21日，在發(fā)行階段吸引了超百億資金認(rèn)購(gòu),，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注,。原告趙某于2021年1月15日在某銀行廣州中石化大廈支行工作人員指引下,，通過(guò)銀行APP申購(gòu)了該基金,，共計(jì)105萬(wàn)元,。2023年4月27日，趙某贖回上述理財(cái)產(chǎn)品,，贖回到賬金額約為75.03萬(wàn)元,，虧損金額約為29.97萬(wàn)元,。

趙某向一審法院提起訴訟,，請(qǐng)求判令某中石化支行賠償自己損失29.97萬(wàn)元及利息損失約13.43萬(wàn)元，并要求某銀行廣州分行對(duì)某中石化支行的上述義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任,。一審法院認(rèn)為,，某中石化支行作為銷售者未全面履行適當(dāng)性義務(wù)，應(yīng)對(duì)趙某投資的損失承擔(dān)賠償責(zé)任,。同時(shí),，趙某具備一定知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)損失的擴(kuò)大也存在一定過(guò)錯(cuò),。因此,，一審法院判決某中石化支行按70%比例賠償趙某損失及相關(guān)利息。

一審判決后,，被告某中石化支行提出上訴,，認(rèn)為一審判決認(rèn)定事實(shí)不清,，適用法律錯(cuò)誤,，應(yīng)依法撤銷或予以改判。該行在上訴中提出三點(diǎn)理由：趙某自行通過(guò)銀行APP操作購(gòu)買(mǎi)基金,，銀行網(wǎng)絡(luò)銷售過(guò)程符合適當(dāng)性原則,；銀行在銷售過(guò)程中已完全履行適當(dāng)性義務(wù),，趙某購(gòu)買(mǎi)的基金與其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等級(jí)相匹配,；趙某的財(cái)產(chǎn)損失與銀行無(wú)直接因果關(guān)系，其在多個(gè)時(shí)間段可以贖回但選擇繼續(xù)持有,，最終導(dǎo)致?lián)p失最大化。

二審期間,，爭(zhēng)議焦點(diǎn)依舊圍繞銀行是否履行適當(dāng)性義務(wù)以及銀行對(duì)于趙某的損失責(zé)任承擔(dān)如何認(rèn)定這兩點(diǎn)進(jìn)行,。二審法院經(jīng)審理認(rèn)為，某中石化支行確認(rèn)案涉理財(cái)產(chǎn)品屬于中風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別,，趙某在申購(gòu)前做過(guò)多次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，具備投資低風(fēng)險(xiǎn)至中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品的資格,，說(shuō)明銀行對(duì)趙某的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行了評(píng)估,。此外，趙某本人有明確的投資意向,，銀行在銷售時(shí)也做出了風(fēng)險(xiǎn)提示行為,，應(yīng)認(rèn)定銀行已全面履行風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)。二審法院還指出,，導(dǎo)致趙某產(chǎn)生虧損的直接原因是金融市場(chǎng)正常變化和波動(dòng),，而非銀行存在不當(dāng)銷售行為。根據(jù)“買(mǎi)者自負(fù),，賣(mài)者盡責(zé)”的原則,，案涉理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際投資損失應(yīng)由趙某自行承擔(dān)。二審法院判決撤銷一審判決,，駁回趙某的全部訴訟請(qǐng)求,。

案涉基金博時(shí)成長(zhǎng)領(lǐng)航混合成立初期募集資金規(guī)模達(dá)到118.93億元，認(rèn)購(gòu)戶數(shù)超過(guò)20萬(wàn)戶,。然而,，截至今年一季度末，該基金合計(jì)規(guī)?？s水至37.46億元,，自成立以來(lái)累計(jì)虧損30.40%。目前,，該基金由陳鵬揚(yáng),、郭康斌兩位基金經(jīng)理共同管理,。