中國船舶(600150.SH)和中國重工(601989.SH)的合并獲得上海證券交易所審議通過,。公告顯示，吸收合并中國重工事項已通過審核,，符合重組條件和信息披露要求,。該交易還需中國證券監(jiān)督管理委員會注冊及相關法律法規(guī)要求的其他批準,、核準、備案或許可后方可正式實施,。

根據此前披露的關聯(lián)交易報告書(草案),，中國船舶將通過向中國重工全替換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。這意味著中國船舶會向中國重工的全體換股股東發(fā)行A股股票,，交換他們所持有的中國重工股票,。完成后，中國重工將終止上市并注銷法人資格,，中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產,、負債、業(yè)務,、人員,、合同及其他一切權利與義務。

本次換股吸收合并中,，經除權除息調整后,，中國船舶的換股價格為37.59元/股，中國重工的換股價格為5.032元/股,，換股比例為1:0.1339,，即每1股中國重工股票可以換得0.1339股中國船舶股票。交易金額約為1151.5億元,，超過兩家公司各自資產金額的50%,，構成重大資產重組。這將成為A股上市公司有史以來規(guī)模最大的吸收合并交易,。

重組完成后,，存續(xù)上市公司將成為全球最大的造船企業(yè),，在資產規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模,、手持船舶訂單數等方面領跑全球,。中國船舶成立于1998年，主要業(yè)務包括造船,、修船,、海洋工程及機電設備等，旗下?lián)碛薪显齑?、外高橋造船等主體,。中國重工由中船重工集團于2008年聯(lián)合鞍山鋼鐵集團公司、中國航天科技集團公司共同發(fā)起設立,，主要業(yè)務涵蓋海洋防務及海洋開發(fā)裝備,、海洋運輸裝備等多個領域，擁有大連重工,、武船重工等大型造船廠,。

2024年，中國船舶共承接船舶訂單154艘,、1272.46萬載重噸,；中國重工共承接新船訂單103艘、1589.95萬載重噸,。兩家企業(yè)去年合計承接新船訂單257艘,、2862.41萬載重噸，占全球新船訂單的16.84%,。

上海市船舶與海洋工程學會副理事長陳軍表示,，中國船舶、中國重工的合并是“南北船”合并工作的延續(xù),。2019年,，中國船舶工業(yè)集團有限公司與中國船舶重工集團有限公司實施聯(lián)合重組，新設中國船舶集團,，成為全球最大造船集團,。中國船舶與中國重工同為中國船舶集團控制下的兄弟企業(yè)，前者第一大股東為中船工業(yè)集團,，后者第一大股東為中船重工,。

換股吸收合并完成后，中船工業(yè)集團持有存續(xù)公司的股份數量約為20億股,，持股比例為26.71%,，為存續(xù)公司的控股股東。中國船舶集團合計控制存續(xù)公司的股份數量約為37億股,，控股比例為49.29%,，為存續(xù)公司的實際控制人,。

此次合并旨在整合主要船舶總裝業(yè)務，減少上市公司同業(yè)競爭,，并把握行業(yè)景氣提升機遇,，支撐世界一流海軍建設，借力資本市場政策東風,。陳軍指出,，兩大上市公司的合并可能會進一步突出造船主業(yè)，促進企業(yè)加速轉型升級,，提高綜合競爭力,。當前，造船業(yè)正處于新一輪上升周期,，預計本輪周期將在2025年見頂,。他認為，中國船舶與中國重工的合并趕上了好時機,。

2024年,，中國船舶實現營收785.84億元，同比增長5.01%,；凈利潤36.14億元，同比增長22.21%,?？傎Y產達1819.77億元。中國重工去年實現營收554.36億元,，同比增長18.7%,；凈利潤為13.11億元，上年同期為虧損7.87億元,，同比扭虧為盈,。總資產達2221.38億元,。兩家企業(yè)的新船訂單排期均已至2028年,。截至7月4日收盤，中國船舶和中國重工的最新市值分別為1467億元和1056億元,。