“養(yǎng)老貸”都整出來了，銀行殺瘋了,！(2)

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2025-07-10 12:13:51 董希淼

規(guī)模狂歡下的冷思考

這是一筆永遠(yuǎn)都算不清的賬,，因?yàn)榈屠?高不良=慢性自殺。

眼下消費(fèi)貸和經(jīng)營(yíng)貸利率已與不少銀行的FTP成本倒掛,，例如銀行FTP定價(jià)2.6%,，但貸款只收2.4%，每放一筆銀行凈虧0.2%,。更危險(xiǎn)的是,，2024年消費(fèi)貸不良余額同比漲12%，部分股份行動(dòng)態(tài)撥備已繃到極限,。若經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行,，不良率突破2%將成定局，那時(shí)銀行真的是貼錢放貸賺吆喝,。

這是停不下的車,，規(guī)模綁架經(jīng)營(yíng)，飲鴆止渴,。某股份行個(gè)貸經(jīng)理自曝內(nèi)幕,，“分行天天逼我們放款，利率低于3%的客戶周一前必須提款,！”這種“薄利多銷”邏輯看似合理,，實(shí)則忽視了一個(gè)致命問題，消費(fèi)貸期限普遍5-7年,，當(dāng)前低利率一旦鎖定,，未來若市場(chǎng)利率回升或不良爆發(fā)，銀行將徹底喪失騰挪空間,。當(dāng)“市場(chǎng)占有率”成為高管KPI時(shí),，理性風(fēng)控早已讓位于規(guī)模焦慮。

最好的出路是退出亂局,，不良還在可控范圍之內(nèi)的銀行就不要瞎參合了,，實(shí)在是必須沖規(guī)模保持那岌岌可危的不良率的銀行也要“力出一孔”。

銀行高管們?cè)撔研蚜?！與其蒙頭沖規(guī)模,，不如坐下來算清三筆賬，一筆是資金成本賬,，存款利率降不動(dòng)了,，凈息差已是生死線,第二筆是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)賬，別幻想“以量補(bǔ)價(jià)”,，經(jīng)濟(jì)下行期長(zhǎng)尾客戶違約率是指數(shù)級(jí)上升,。第三筆是監(jiān)管合規(guī)賬，別干一個(gè)業(yè)務(wù)既不賺錢又違規(guī),，真的要違規(guī)就死干一個(gè)業(yè)務(wù)起規(guī)模,，至少攤薄違規(guī)成本,。

“養(yǎng)老貸”都整出來了，銀行殺瘋了,！

如果不良?jí)毫Σ淮?，還是趁早退出這場(chǎng)非理性價(jià)格戰(zhàn)，若迫不得已必須放貸,，就“力出一孔”聚焦一個(gè)場(chǎng)景,，實(shí)在短期壓力太大的可以專攻網(wǎng)貸，至少短期不良不會(huì)爆,，也有不菲的收益,，就算吃罰單也值得。如果短期壓力不太大的建議研究對(duì)公場(chǎng)景金融,，至少會(huì)的人還不多,，可能有機(jī)會(huì)，這塊也是筆者后續(xù)主要投入研究和探索的市場(chǎng),。

這場(chǎng)亂戰(zhàn),，銀行若再不主動(dòng)剎車，等來的將是更嚴(yán)厲的監(jiān)管重錘,。當(dāng)所有人都在瘋狂時(shí)，停下來可能才是真正的智慧,。

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(責(zé)任編輯：zx0002)

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