截至9月25日,，隨著注冊(cè)制改革不斷推進(jìn),，今年科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板新上市企業(yè)數(shù)量已達(dá)273家，實(shí)際IPO募資近2000億元，與預(yù)期募資金額相比差距較大,。其中，多家企業(yè)IPO募資額未達(dá)預(yù)期,。業(yè)內(nèi)人士表示,，由于部分詢價(jià)機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)報(bào)價(jià)”，擾亂新股發(fā)行定價(jià)秩序,，導(dǎo)致企業(yè)IPO募資額不及預(yù)期,，資本市場投融資功能受到影響。

針對(duì)“抱團(tuán)報(bào)價(jià)”等新股發(fā)行相關(guān)問題,，中國證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《關(guān)于修改〈創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定〉的決定》,，滬深證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)隨后完善科創(chuàng)板,、創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行定價(jià)業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則及監(jiān)管制度,，旨在打出“組合拳”優(yōu)化注冊(cè)下的新股發(fā)行環(huán)境。

新規(guī)劍指違規(guī)報(bào)價(jià)

修改《特別規(guī)定》主要是針對(duì)近期出現(xiàn)的“抱團(tuán)報(bào)價(jià)”等不合理現(xiàn)象,，對(duì)創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行定價(jià)方式作出調(diào)整,，涉及四方面內(nèi)容：一是高價(jià)剔除比例從不低于10%調(diào)整為不超過3%；二是取消發(fā)行定價(jià)與申購時(shí)間安排,、投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告次數(shù)掛鉤要求,；三是加強(qiáng)詢價(jià)報(bào)價(jià)行為監(jiān)管，明確網(wǎng)下投資者參與詢價(jià)時(shí)規(guī)范要求,、違規(guī)情形和監(jiān)管措施,，涉嫌違反法律法規(guī)或證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處或由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任,；四是與中國證券業(yè)協(xié)會(huì)《注冊(cè)制下首次公開發(fā)行股票承銷規(guī)范》修訂相銜接,，取消發(fā)行價(jià)格超出投價(jià)報(bào)告估值區(qū)間范圍需說明差異的相關(guān)要求。

作為配套舉措，在規(guī)范證券公司承銷股票行為方面,，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《注冊(cè)制下首次公開發(fā)行股票承銷規(guī)范》《注冊(cè)制下首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》《注冊(cè)制下首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者分類評(píng)價(jià)和管理指引》三項(xiàng)行業(yè)自律規(guī)則,。