網(wǎng)貸行業(yè)開始洗牌,，問題平臺浮出水面

“歇業(yè)停業(yè)平臺占比達(dá)到35.7%,，重大風(fēng)險事件增多,，808信貸、e速貸等平臺相繼出事”

監(jiān)管政策密集出爐,，不少網(wǎng)貸平臺變得“低調(diào)”起來,。有網(wǎng)貸平臺坦言，現(xiàn)在看不清政策和行業(yè)的風(fēng)向,，干脆“窩著”,，靜觀其變。數(shù)據(jù)顯示：今年2月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量為2043.41億元,，環(huán)比降了7.53%,，成交量已連續(xù)兩個月出現(xiàn)下降。

監(jiān)管壓力之下,，問題平臺逐漸浮出水面,，行業(yè)前期積聚的風(fēng)險開始爆發(fā)。零壹財經(jīng)發(fā)布的報告顯示,，2016年新增問題平臺多達(dá)1106家,。風(fēng)險事件主要呈現(xiàn)兩個明顯特征：一是歇業(yè)停業(yè)平臺占比仍然較大，占35.7%,；二是重大風(fēng)險事件增多,，比如808信貸、e速貸,、四達(dá)投資,、國誠金融等平臺相繼出事。

“P2P網(wǎng)貸行業(yè)存在四大風(fēng)險,，首先是平臺欺詐經(jīng)營的道德風(fēng)險,。其次是流動性風(fēng)險，如果投資用戶大量提現(xiàn),，很可能導(dǎo)致一些平臺運作的資金池被抽光,。還有政策風(fēng)險和借款人不還款帶來的信用風(fēng)險?！狈e木盒子首席執(zhí)行官謝群說,。

怎么才能不“踩雷”，避開風(fēng)險平臺呢,？業(yè)內(nèi)人士指出,，此前政策已明確網(wǎng)貸平臺信息中介的本質(zhì),，規(guī)范的P2P網(wǎng)貸平臺不吸收任何存款，也不參加同業(yè)市場,。篩選時可以看幾個重要標(biāo)準(zhǔn),，比如注冊資本、平臺背景,、高管團隊等,。還要看平臺產(chǎn)品和標(biāo)的真實性，判斷是否具備純線上的大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力,，以及是否觸及網(wǎng)貸監(jiān)管的12條紅線,，即是否自融、是否設(shè)立資金池,、是否平臺本身提供擔(dān)保等,。

“目前普通投資人還缺乏基本的金融常識和風(fēng)險管理能力，投資不夠理性,，跟風(fēng)投資的多,。通過這次互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治，那些經(jīng)得起檢驗的平臺會吸引更多投資者,；而經(jīng)營不善的平臺也會被大浪淘沙,，退出行業(yè)。這種變化對投資人來說,，是難得的投資教育機會,，幫助投資人改變盲目追求高收益的心態(tài)，樹立長期投資理念,?！敝醒胴斀?jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震說。

有銀行資金存管,，投資并非進了“保險箱”

“P2P平臺要把合適的產(chǎn)品賣給合適的人,，不向沒有風(fēng)險承受能力的投資人銷售不適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品”

專項整治結(jié)束后，監(jiān)管并未放松,。廈門,、廣東、上海等地日前相繼出臺了網(wǎng)貸備案登記管理暫行辦法,，備受關(guān)注的網(wǎng)貸機構(gòu)資金存管政策也已“落靴”,。

存管政策出臺前，投資人投入平臺的錢直接進企業(yè)賬戶,，和企業(yè)的自有資金混在一起,，而每次選擇投向具體項目時，投資人其實并不知道錢到底有沒有進借款人賬戶,。不少問題平臺就是利用這一點玩起自融的把戲,，設(shè)定一個虛假的借款標(biāo)的,，說是投資者的錢借給了某家企業(yè)或個人，實際上還是在平臺自己的腰包里,，并沒有投向具體項目,。比如之前出事的快鹿集團、“中晉系”就是這種情況,。

存管政策出臺后,，每個投資人會在銀行有自己的專屬賬戶，每筆資金的去向都要得到本人確認(rèn),、授權(quán),，類似股票賬戶的資金劃轉(zhuǎn)，銀行和網(wǎng)貸平臺每天還要核對投資人的賬戶,，保證每筆資金有跡可循。這就相當(dāng)于銀行給投資人的資金上了一道保險,，能杜絕資金被挪用的風(fēng)險,。

“存管一直被認(rèn)為是網(wǎng)貸行業(yè)的‘生死結(jié)’，而對投資者來說,，是根本的安全保障措施,。”中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東說,，網(wǎng)貸資金存管政策出臺后,，客戶資金與平臺賬戶完全隔離，杜絕了網(wǎng)貸機構(gòu)在整個業(yè)務(wù)過程中觸碰和支配用戶資金的可能,，防止網(wǎng)貸機構(gòu)“跑路”,。據(jù)統(tǒng)計，目前已完成資金存管業(yè)務(wù)的平臺僅占平臺總數(shù)的4%,?！敖衲?月24日過渡期結(jié)束，行業(yè)可能會發(fā)生一輪大洗牌,?！睏顤|說。