辦法規(guī)定，理財資金投資非標準化債權(quán)類資產(chǎn)的，資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式理財產(chǎn)品的到期日或開放式理財產(chǎn)品的最近一次開放日；投資未上市企業(yè)股權(quán)的,，應(yīng)當為封閉式理財產(chǎn)品，且需要期限匹配,。

在限額管理方面,，辦法要求銀行理財產(chǎn)品投資非標準化債權(quán)類資產(chǎn)的余額，不得超過理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%或銀行總資產(chǎn)的4%,；投資單一機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)余額,，不得超過銀行資本凈額的10%。

據(jù)了解,，目前20多萬億元的銀行理財產(chǎn)品中,，非標準化債權(quán)類資產(chǎn)投資占比為15%左右。

消除多層嵌套

針對部分銀行通過購買資管產(chǎn)品,，形成層層嵌套,，難以及時、準確掌握底層資產(chǎn)情況等問題,，辦法要求理財產(chǎn)品不得投資本行或他行發(fā)行的理財產(chǎn)品,；理財產(chǎn)品所投資的資管產(chǎn)品不得再嵌套投資其他資管產(chǎn)品。

專家表示,，這有助于縮短融資鏈條,，防止資金空轉(zhuǎn),，增強理財資金服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。

規(guī)范管理現(xiàn)有保本理財產(chǎn)品

目前,，銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品主要有保本型和非保本型理財產(chǎn)品兩大類,。在打破剛兌的要求下，現(xiàn)有保本型理財產(chǎn)品該如何管理,？

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人表示,，保本型理財產(chǎn)品按照是否掛鉤衍生產(chǎn)品，可以分為結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品和非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,，應(yīng)分別按照結(jié)構(gòu)性存款或者其他存款進行管理,。

該負責(zé)人表示，結(jié)構(gòu)性存款在國際上普遍存在,，在法律關(guān)系,、業(yè)務(wù)實質(zhì)、管理模式,、會計處理,、風(fēng)險隔離等方面，與非保本型理財產(chǎn)品存在本質(zhì)差異,，要納入銀行表內(nèi)核算,、計提資本和撥備等。

過渡期自主制定整改計劃

辦法的過渡期與資管新規(guī)保持一致,，到2020年12月31日,。

辦法規(guī)定，在過渡期內(nèi),，銀行新發(fā)行的理財產(chǎn)品應(yīng)當符合辦法規(guī)定,，同時可以發(fā)行老產(chǎn)品對接未到期資產(chǎn)，但應(yīng)控制存量理財產(chǎn)品的整體規(guī)模,；過渡期結(jié)束后,，不得再發(fā)行或者存續(xù)違反規(guī)定的理財產(chǎn)品。

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人表示,，銀行應(yīng)結(jié)合自身實際情況,，按照自主有序方式制定本行理財業(yè)務(wù)整改計劃。過渡期結(jié)束后,，對于因特殊原因而難以回表的存量非標準化債權(quán)類資產(chǎn),，以及未到期的存量股權(quán)類資產(chǎn)，經(jīng)報監(jiān)管部門同意,，可以適當安排,，穩(wěn)妥有序處理。