2016年《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》出臺后，許多大額平臺也轉型小額分散的消費金融,，如有利網,、紅嶺創(chuàng)投、小牛在線,、點融網等,。

桔子理財總經理弓晨認為，監(jiān)管對于小額分散和借款金額的限制,，有利于風險管理,，進一步有效保護平臺的穩(wěn)健運營和投資者的資金安全，也更有利于讓網貸回歸普惠本質,。樂信集團旗下的桔子理財標的都是來源于分期樂商城上年輕人的消費信貸,，天然具有“借款極度小微、債權真實透明,、風險高度分散”的特點,，平均客單價為3500元，如果算上訂餐,、話費充值等高頻消費,，平均客單價可能低至八九百元。也就是說,，桔子理財上借款人的借款額遠低于監(jiān)管要求的上限,。

雖然小額分散的消費金融模式會井噴，但要成功發(fā)行ABS卻并不容易,。據媒體報道,，2016年底，小貸類的ABS發(fā)行窗口收緊了,。目前僅有阿里巴巴,、京東,、樂信、宜人貸,、唯品會成功發(fā)行ABS,。2016年1月，“嘉實資本—分期樂1號資產支持專項計劃資產支持證券”在上海證券交易所完成資產交割,，樂信集團旗下分期樂成為國內創(chuàng)業(yè)公司中最早成功發(fā)行標準ABS的公司,，也是首單基于年輕人分期消費債權資產的資產證券化產品。

在目前接入商業(yè)銀行存管業(yè)務的網絡借貸平臺中,，只有宜人貸和桔子理財發(fā)行過ABS,，債權優(yōu)質性經過主流金融市場檢驗。

2017年是互聯(lián)網金融合規(guī)落實年,，可以預見,，在互聯(lián)網理財市場上，優(yōu)質的小微消費金融債權遠比資金緊缺,，類似桔子理財這種堅持小額分散模式的平臺價值將會進一步凸顯,。