《指引》解決銀行后顧之憂 打開2萬億元市場

《指引》發(fā)布之前,，僅有部分城市商業(yè)銀行開展和上線了存管業(yè)務(wù)。2017年2月，正式上線銀行存管系統(tǒng)的平臺(tái)只有桔子理財(cái)、錢保姆,、金筑財(cái)富、安快金融、久金所,、立業(yè)貸、錢多多,、永利寶和短融網(wǎng)9家,。其中對接全國性商業(yè)銀行的僅有桔子理財(cái)。本著安全穩(wěn)健且兼顧用戶體驗(yàn)的原則,，這套資金存管系統(tǒng)進(jìn)行了很多前瞻性實(shí)踐,，包括：采取直接存管的方式，將用戶交易資金和平臺(tái)自有資金嚴(yán)格分離,；將風(fēng)險(xiǎn)備付金納入存管范圍,；存管銀行定期出具報(bào)告，用戶可在桔子官網(wǎng)查詢這些報(bào)告等,，完全符合備案指引的要求,。

工、農(nóng),、商,、建等國有大型商業(yè)銀行此前對存管業(yè)務(wù)態(tài)度較為冷淡。個(gè)中原因包括,，一是存管系統(tǒng)的上線需要對商業(yè)銀行的系統(tǒng)有很高的改造成本,，二是缺乏政府監(jiān)管方的明確態(tài)度和具體標(biāo)準(zhǔn)，三是擔(dān)憂受劣質(zhì)網(wǎng)貸平臺(tái)牽連,，影響銀行自身信譽(yù),。

為打消銀行的顧慮，《指引》不僅對商業(yè)銀行開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的條件提出細(xì)致的明文規(guī)定,，支持符合條件的商業(yè)銀行開展存管業(yè)務(wù),；而且明確界定存管人的職責(zé)義務(wù)，鑒于網(wǎng)貸行業(yè)目前正處于規(guī)范整頓期,，為防止風(fēng)險(xiǎn)傳染,，做好風(fēng)險(xiǎn)隔離，《指引》在數(shù)據(jù)信息真實(shí)性和準(zhǔn)確性,、營銷宣傳,、資金管理運(yùn)用等方面明確了存管人的免責(zé)條款，以保護(hù)存管人的合法權(quán)益,，避免商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),。

各家商業(yè)銀行對網(wǎng)貸資金存管的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不一,，主要費(fèi)用包括接入費(fèi)、服務(wù)費(fèi),、交易手續(xù)費(fèi)及保證金,，其中，接入費(fèi)一般不超過20萬元,。服務(wù)費(fèi)通常是按年收取,，比較普遍的收費(fèi)方案有兩種：一種是按正式對接后發(fā)生交易額的一定比例進(jìn)行收取，費(fèi)率區(qū)間大約為0.15%～0.3%,；另一種則以固定的年費(fèi)收費(fèi),，費(fèi)用大概在20萬～60萬元之間；也有兩者結(jié)合的收費(fèi)模式,。此外,，一些銀行還需要平臺(tái)繳納保證金，普遍按2%提取,，金額一般從幾十萬到幾百萬不等,。預(yù)估網(wǎng)貸資金存管市場規(guī)模可達(dá)2萬億元,，并且還在不斷擴(kuò)大,。

《指引》新政，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)依然需要強(qiáng)大背景支撐

根據(jù)《指引》要求,，接入存管業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)并無法利用商業(yè)銀行為自己背書,，可靠強(qiáng)大的融資渠道才是有力的背書。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的融資渠道主要有吸收公眾存款,、注冊資本或股東存款,、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行債券,、境內(nèi)同業(yè)拆借,、資產(chǎn)證券化(ABS)等。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場新媒體布谷TIME統(tǒng)計(jì)了115家獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的網(wǎng)貸平臺(tái),，結(jié)果顯示,，截至2017年1月，獲得融資輪次最多的是樂信集團(tuán)(旗下包括分期樂,、提錢樂,、桔子理財(cái)、鼎盛資產(chǎn)等),，已進(jìn)入D輪投資,；獲得C輪融資的有13家；獲得B輪融資的有25家,；獲得天使輪或A輪的有76家,。

網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì),，截至2016年底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)獲得風(fēng)投的平臺(tái)數(shù)量達(dá)到了131家,，上市公司,、國資入股的平臺(tái)數(shù)量分別為120家、171家,，銀行背景的平臺(tái)數(shù)量為15家。據(jù)統(tǒng)計(jì),，這些背景平臺(tái)占據(jù)了行業(yè)超過6成的成交規(guī)模,。

國資系的有開鑫貸、麻袋理財(cái),、e路同心,、金寶保、東方匯,、民貸天下,、金開貸、博金貸,、首金網(wǎng),、道口貸等。

風(fēng)投系的有點(diǎn)融網(wǎng),、人人貸,、拍拍貸、愛錢進(jìn),、有利網(wǎng),、宜貸網(wǎng)、積木盒子,、PPmoney理財(cái),、團(tuán)貸網(wǎng)、諾諾鎊客等,。

上市公司系的有陸金所,、宜人貸、微貸網(wǎng),、搜易貸,、投哪網(wǎng)、翼龍貸,、鳳凰金融,、信融財(cái)富、杉易貸,、銀客理財(cái)?shù)取?/p>

小額分散的消費(fèi)金融模式今年會(huì)井噴,，但ABS窗口收緊

根據(jù)網(wǎng)貸之家,、盈燦咨詢發(fā)布的《2016年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》，報(bào)告對比了2016和2015年的數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn),，2016年網(wǎng)貸借款人數(shù)相比較2015年增加了207.37%,，投資人數(shù)僅增加了134.64%。報(bào)告認(rèn)為,，借款人數(shù)增速遠(yuǎn)超投資人數(shù),，很大原因是由于2016年監(jiān)管政策對于網(wǎng)貸平臺(tái)借款金額的限制，致使較多平臺(tái)出現(xiàn)了向諸如消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型,。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,，小額分散的消費(fèi)金融模式或許將在2017年呈現(xiàn)井噴態(tài)勢。