《指引》解決銀行后顧之憂 打開2萬億元市場

《指引》發(fā)布之前，僅有部分城市商業(yè)銀行開展和上線了存管業(yè)務。2017年2月，正式上線銀行存管系統(tǒng)的平臺只有桔子理財,、錢保姆,、金筑財富,、安快金融、久金所,、立業(yè)貸,、錢多多、永利寶和短融網9家,。其中對接全國性商業(yè)銀行的僅有桔子理財,。本著安全穩(wěn)健且兼顧用戶體驗的原則，這套資金存管系統(tǒng)進行了很多前瞻性實踐,，包括：采取直接存管的方式，將用戶交易資金和平臺自有資金嚴格分離,；將風險備付金納入存管范圍,；存管銀行定期出具報告，用戶可在桔子官網查詢這些報告等,，完全符合備案指引的要求,。

工、農,、商,、建等國有大型商業(yè)銀行此前對存管業(yè)務態(tài)度較為冷淡。個中原因包括,，一是存管系統(tǒng)的上線需要對商業(yè)銀行的系統(tǒng)有很高的改造成本,，二是缺乏政府監(jiān)管方的明確態(tài)度和具體標準，三是擔憂受劣質網貸平臺牽連,，影響銀行自身信譽,。

為打消銀行的顧慮，《指引》不僅對商業(yè)銀行開展網貸資金存管業(yè)務的條件提出細致的明文規(guī)定,，支持符合條件的商業(yè)銀行開展存管業(yè)務,；而且明確界定存管人的職責義務，鑒于網貸行業(yè)目前正處于規(guī)范整頓期,，為防止風險傳染,，做好風險隔離，《指引》在數據信息真實性和準確性,、營銷宣傳,、資金管理運用等方面明確了存管人的免責條款，以保護存管人的合法權益,，避免商業(yè)銀行聲譽風險,。

各家商業(yè)銀行對網貸資金存管的收費標準不一，主要費用包括接入費、服務費,、交易手續(xù)費及保證金,，其中，接入費一般不超過20萬元,。服務費通常是按年收取,，比較普遍的收費方案有兩種：一種是按正式對接后發(fā)生交易額的一定比例進行收取，費率區(qū)間大約為0.15%～0.3%,；另一種則以固定的年費收費,，費用大概在20萬～60萬元之間；也有兩者結合的收費模式,。此外,，一些銀行還需要平臺繳納保證金，普遍按2%提取,，金額一般從幾十萬到幾百萬不等,。預估網貸資金存管市場規(guī)模可達2萬億元,，并且還在不斷擴大,。

《指引》新政，網貸機構依然需要強大背景支撐

根據《指引》要求,，接入存管業(yè)務的網貸機構并無法利用商業(yè)銀行為自己背書,，可靠強大的融資渠道才是有力的背書。網貸機構的融資渠道主要有吸收公眾存款,、注冊資本或股東存款,、向境內金融機構借款、發(fā)行債券,、境內同業(yè)拆借,、資產證券化(ABS)等。

互聯(lián)網理財市場新媒體布谷TIME統(tǒng)計了115家獲得風險投資的網貸平臺,，結果顯示,，截至2017年1月，獲得融資輪次最多的是樂信集團(旗下包括分期樂,、提錢樂,、桔子理財、鼎盛資產等),，已進入D輪投資,；獲得C輪融資的有13家；獲得B輪融資的有25家,；獲得天使輪或A輪的有76家,。

網貸之家統(tǒng)計,，截至2016年底，網貸行業(yè)歷史累計獲得風投的平臺數量達到了131家,，上市公司,、國資入股的平臺數量分別為120家、171家,，銀行背景的平臺數量為15家,。據統(tǒng)計，這些背景平臺占據了行業(yè)超過6成的成交規(guī)模,。

國資系的有開鑫貸,、麻袋理財、e路同心,、金寶保,、東方匯、民貸天下,、金開貸,、博金貸、首金網,、道口貸等。

風投系的有點融網,、人人貸,、拍拍貸、愛錢進,、有利網,、宜貸網、積木盒子,、PPmoney理財,、團貸網、諾諾鎊客等,。

上市公司系的有陸金所,、宜人貸、微貸網,、搜易貸,、投哪網、翼龍貸,、鳳凰金融,、信融財富、杉易貸,、銀客理財等,。

小額分散的消費金融模式今年會井噴,，但ABS窗口收緊

根據網貸之家、盈燦咨詢發(fā)布的《2016年中國網絡借貸行業(yè)年報》,，報告對比了2016和2015年的數據后發(fā)現,，2016年網貸借款人數相比較2015年增加了207.37%，投資人數僅增加了134.64%,。報告認為,，借款人數增速遠超投資人數，很大原因是由于2016年監(jiān)管政策對于網貸平臺借款金額的限制,，致使較多平臺出現了向諸如消費金融等業(yè)務模式的轉型,。業(yè)內普遍認為，小額分散的消費金融模式或許將在2017年呈現井噴態(tài)勢,。