距離最后期限還有一段時(shí)間,，部分平臺(tái)可能覺(jué)得在這期間超額發(fā)標(biāo)，性質(zhì)并不算嚴(yán)重,。從公開(kāi)的媒體報(bào)道來(lái)看,，目前還沒(méi)有哪家平臺(tái)因?yàn)槌~發(fā)標(biāo)被罰,。

頂風(fēng)作案,！

近日,，有5家P2P平臺(tái)因突破借款余額上限而遭國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專(zhuān)家委員會(huì)點(diǎn)名。其實(shí),，如今在借款余額上限方面違規(guī)的又何止這5家平臺(tái),。

至今，“限額令”已出臺(tái)一年有余,，為何依舊有那么多網(wǎng)貸平臺(tái)要冒險(xiǎn)？

“這一年來(lái),，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)布了各種管理規(guī)定和禁令,，而個(gè)人認(rèn)為其中最嚴(yán)厲的一條就是‘限額令’?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)指出,，“無(wú)論是資金存管的要求，還是信息披露的規(guī)定,，對(duì)于仍舊想在網(wǎng)貸行業(yè)干下去的平臺(tái)來(lái)說(shuō)是可以努力去達(dá)成的目標(biāo),。但借款余額上限對(duì)很多平臺(tái)而言是關(guān)系生死存亡的一條，無(wú)法成功轉(zhuǎn)型的話,，那就只能退出網(wǎng)貸行業(yè),。”

僥幸心理作祟

國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)巡查發(fā)現(xiàn),，部分網(wǎng)貸平臺(tái)未嚴(yán)格控制同一借款人在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款余額上限,。

根據(jù)披露，“首金網(wǎng)”旗下部分“匯金?！表?xiàng)目,、“米缸金融”旗下部分“六月米缸”、“年年米缸”項(xiàng)目,、“微金在線”旗下部分“微·房貸”項(xiàng)目,、“新富金融”旗下部分“企業(yè)貸”項(xiàng)目、“錢(qián)生花”旗下部分“經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)貸”項(xiàng)目等涉嫌突破借款余額上限,。

2016年8月24日,，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等四部門(mén)聯(lián)合頒發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（下稱《暫行辦法》）第十七條規(guī)定：同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)20萬(wàn)元,；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)100萬(wàn)元；同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)借款總余額不超過(guò)100萬(wàn)元,；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)借款總余額不超過(guò)500萬(wàn)元,。

然而，違規(guī)突破借貸余額上限的又豈止這5家網(wǎng)貸平臺(tái)而已,。博金貸,、旺財(cái)谷、鑫合匯,、中融寶,、銅掌柜等眾多平臺(tái)上的大額標(biāo)的并不鮮見(jiàn)。

“如果仔細(xì)甄別的話,，業(yè)內(nèi)還在發(fā)大額標(biāo)的平臺(tái)估計(jì)少說(shuō)都有幾十家,，尤其是一些中小型網(wǎng)貸平臺(tái)?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士指出,，“其中一些平臺(tái)的大額標(biāo)可能不排除有存量標(biāo)的因素，但是多數(shù)還是在《暫行辦法》出臺(tái)后發(fā)的新標(biāo),。對(duì)一部分網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō),，因?yàn)槟壳罢麄€(gè)行業(yè)仍處于整改期，因此抱著僥幸心理想在這個(gè)期限內(nèi)多賺一點(diǎn),；還有一些平臺(tái)的話應(yīng)該是明知自己無(wú)法最終完成備案登記,，想在清盤(pán)或跑路前能做多少是多少?！?/p>

紫馬財(cái)行CEO唐學(xué)慶在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)也表示,，這些平臺(tái)很可能是出于僥幸心理?！熬W(wǎng)貸管理暫行辦法雖然規(guī)定了不合規(guī)平臺(tái)的整改期為12個(gè)月,，但這個(gè)期限并不是從暫行辦法出臺(tái)之日計(jì)起，而是以平臺(tái)收到地方金融監(jiān)管部門(mén)之日算起,。另外,，為了保障整改質(zhì)量，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的專(zhuān)項(xiàng)整改工作已延期至明年6月,。距離最后期限還有一段時(shí)間,，部分平臺(tái)可能覺(jué)得在這期間超額發(fā)標(biāo)，性質(zhì)并不算嚴(yán)重,。從公開(kāi)的媒體報(bào)道來(lái)看,，目前還沒(méi)有哪家平臺(tái)因?yàn)槌~發(fā)標(biāo)被罰”。

另外,，唐學(xué)慶稱,，這其中也有出于無(wú)奈的,。部分平臺(tái)在發(fā)展中長(zhǎng)期主打大標(biāo)模式，形成路徑依賴,，在小額分散的借款領(lǐng)域可能并不擅長(zhǎng),，一時(shí)之間找不到方向，所以權(quán)且延續(xù)原來(lái)的業(yè)務(wù)模式,。

個(gè)人征信難題

無(wú)疑,，網(wǎng)貸平臺(tái)想要告別大額標(biāo)的確實(shí)很難。

不久前,，網(wǎng)貸行業(yè)首創(chuàng)大額標(biāo)的平臺(tái)——紅嶺創(chuàng)投宣布三年后清盤(pán),。紅嶺創(chuàng)投創(chuàng)始人周世平說(shuō)起對(duì)于選擇清盤(pán)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的原因中，很重要的一條就是大額標(biāo)的模式難以為繼,，而轉(zhuǎn)型難度巨大,。

在唐學(xué)慶看來(lái)，難點(diǎn)至少存在三個(gè)：“一是,，借款人在單一平臺(tái)的借款余額,，是很容易掌握的，但要掌握其在不同P2P平臺(tái)上的借款余額總額,，就需要實(shí)現(xiàn)各平臺(tái)間數(shù)據(jù)的共享,，但這一工作遠(yuǎn)沒(méi)有完成。二是,，部分平臺(tái)可能會(huì)想方設(shè)法以金融創(chuàng)新的形式突破借款余額限制，這也會(huì)加大整改的難度,。三是,，主打大標(biāo)模式的平臺(tái)，借貸風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較集中,，而且它們的業(yè)務(wù)規(guī)模往往發(fā)展得也很大,，船大難掉頭，轉(zhuǎn)型不容易,，一旦整改失措,，可能引發(fā)社會(huì)問(wèn)題和金融風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

其實(shí),，在金交所產(chǎn)品以及校園貸等監(jiān)管禁令出臺(tái)以來(lái)，不少網(wǎng)貸平臺(tái)陷入了“資產(chǎn)荒”中,。以往,，各家平臺(tái)都會(huì)積極拓展市場(chǎng)、尋找投資資金,，如今資金倒是不缺了,，但是好的項(xiàng)目卻很難找,。

上述業(yè)內(nèi)人士坦言，如今很多大的網(wǎng)貸平臺(tái)也都只是在做通道業(yè)務(wù),，投資項(xiàng)目的對(duì)接以及審核都是外包給專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)公司,。但是即使這樣，好的項(xiàng)目依舊很難找,。

據(jù)該業(yè)內(nèi)人士介紹,，目前網(wǎng)貸平臺(tái)陷入兩難：為控制風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)往往會(huì)要求融資方或資產(chǎn)公司提供保本保息,，然后才愿意把項(xiàng)目放在平臺(tái)上發(fā)布進(jìn)行融資,。但目前很多融資方并不能滿足這樣的要求，尤其是在借款利率比較高的情況下,?！岸軡M足網(wǎng)貸平臺(tái)保本保息需求的融資方往往是以企業(yè)為主的大額融資，但這明顯又不符合監(jiān)管對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)借貸余額上限的規(guī)定,。所以,，這也就是為什么現(xiàn)在很多平臺(tái)上會(huì)出現(xiàn)拆標(biāo)現(xiàn)象的原因”。

與此同時(shí),，監(jiān)管對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)的“限額令”讓個(gè)人征信共享問(wèn)題凸顯,，目前在這一點(diǎn)上存在客觀的技術(shù)難點(diǎn)?！皩?duì)借款人在不同平臺(tái)借款余額的總額進(jìn)行統(tǒng)計(jì),，肯定需要對(duì)不同平臺(tái)的數(shù)據(jù)有充分的掌握，這是前提條件,。既然各平臺(tái)的數(shù)據(jù)目前仍無(wú)法做到共享,，那對(duì)單個(gè)借款人在不同平臺(tái)上的借款余額的統(tǒng)計(jì)工作可以說(shuō)很難實(shí)現(xiàn)?！碧茖W(xué)慶表示,。

但在監(jiān)管對(duì)網(wǎng)貸小額且風(fēng)險(xiǎn)分散的定位之下，網(wǎng)貸小額化目前成為整個(gè)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì),。2015年,，網(wǎng)貸行業(yè)人均借款金額為17萬(wàn)元；2016年8月人均借款為14萬(wàn)元,，2017年上半年,，網(wǎng)貸人均借款金額下降到10.7萬(wàn)元，降幅超過(guò)76%,。從數(shù)據(jù)表現(xiàn)上看,，行業(yè)的人均借款金額整體符合個(gè)人、企業(yè)相對(duì)應(yīng)的20萬(wàn)元和100萬(wàn)元的規(guī)定,。