3個(gè)月后,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)下發(fā)了對(duì)天際數(shù)字（831478.OC）的處罰決定,。

公告顯示，由于在年報(bào)披露中使用未經(jīng)會(huì)計(jì)師簽字,、事務(wù)所蓋章的審計(jì)報(bào)告,，以及年報(bào)中披露的審計(jì)意見(jiàn)、審計(jì)報(bào)告號(hào),、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與其取得的正式審計(jì)報(bào)告相關(guān)信息不符,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)天際數(shù)字公司及相關(guān)人員予以紀(jì)律處分。

此前,，天際數(shù)字于4月28日發(fā)布了2016年年報(bào),，將審計(jì)意見(jiàn)披露為“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)”，但在6月7日的年報(bào)更正公告中,，審計(jì)意見(jiàn)變更為“保留意見(jiàn)”,。

值得注意的是，與天際數(shù)字同時(shí)被罰的還有其主辦券商?hào)|北證券(10.730, -0.11, -1.01%)和審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）,。

“因使用未蓋章審計(jì)報(bào)告違規(guī)的情況少見(jiàn),，但企業(yè)出了問(wèn)題，相關(guān)責(zé)任方受牽連被罰并不罕見(jiàn),，特別是由于明顯的疏忽造成的問(wèn)題,。”北京某中型券商新三板研究員告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,。

三方同時(shí)被罰

風(fēng)暴發(fā)生于6月5日,。

當(dāng)日東北證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告指出，天際數(shù)字于4月28日發(fā)布的2016年年報(bào)引用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)尚未經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審定,，公司因此可能存在重大不確定性事項(xiàng),。

之后，天際數(shù)字于6月6日開(kāi)始停牌,。

但在4月28日天際數(shù)字披露半年報(bào)后的一個(gè)多月內(nèi),，這一問(wèn)題并未被發(fā)現(xiàn),。

隨后，6月7日,，天際數(shù)字披露了更正后的2016年年報(bào),，將審計(jì)意見(jiàn)類型更正為“保留意見(jiàn)”，還對(duì)凈利潤(rùn),、資產(chǎn)總計(jì),、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~等多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了更正。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的細(xì)節(jié)顯示,，在5月17日,，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布關(guān)于填報(bào)分層財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的通知后，5月19日,，天際數(shù)字在未取得會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的蓋章版審計(jì)報(bào)告的情況下,，仍向東北證券提供了分層填報(bào)數(shù)據(jù)，并于5月30日正式進(jìn)入2017年創(chuàng)新層公司名單,。

針對(duì)東北證券的疏漏,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指出其在為天際數(shù)字披露年報(bào)過(guò)程中，未履行內(nèi)部控制審批程序,、以及在天際數(shù)字未提交會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告蓋章件的情況下為其進(jìn)行信息披露并填報(bào)分層財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),，且對(duì)于該行為未及時(shí)向股轉(zhuǎn)公司報(bào)告或發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告。

因此,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)東北證券采取出具警示函并責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施,。與此同時(shí)，審計(jì)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員也因出具虛假審計(jì)報(bào)告號(hào)等被采取自律監(jiān)管措施,。

“其實(shí)在今年的監(jiān)管高壓下,，很多掛牌企業(yè)對(duì)信息披露的重視程度都提高了，信披質(zhì)量和真實(shí)可信度也普遍提升,。在這個(gè)背景下,，天際數(shù)字事件就顯得另類特殊，需要特事特辦,，警示市場(chǎng),。”聯(lián)訊證券新三板研究員認(rèn)為,。

4機(jī)構(gòu)踩雷

9月5日,，天際數(shù)字復(fù)牌。但當(dāng)日天際數(shù)字股價(jià)暴跌38.96%,，收?qǐng)?bào)1.52元,，隨后9月6日又繼續(xù)下跌3.95%，當(dāng)日盤中最大跌幅達(dá)到5.92%,。

事實(shí)上,，9月5日的大跌可以看作是前期天際數(shù)字負(fù)面消息的積壓,。

由于審計(jì)意見(jiàn)變更為“保留意見(jiàn)”，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)于6月23日將天際數(shù)字調(diào)出了創(chuàng)新層,，而在審計(jì)報(bào)告中會(huì)所指出,，由于天際數(shù)字未能提供商譽(yù)減值測(cè)試未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型中使用的數(shù)據(jù)參數(shù)，因此無(wú)法實(shí)施恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序,。

另一方面,，天際數(shù)字中報(bào)顯示的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也不及預(yù)期,。數(shù)據(jù)顯示,，今年上半年，天際數(shù)字實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6479.58萬(wàn)元,，同比增長(zhǎng)48.13%,，但凈利潤(rùn)虧損了1356.78萬(wàn)元，在去年同期這個(gè)數(shù)字還是盈利110.84萬(wàn)元,。

“對(duì)比此前的案例,，市場(chǎng)對(duì)天際數(shù)字的反應(yīng)正常，復(fù)牌后公司股價(jià)暴跌也在預(yù)期之中?，F(xiàn)在的市場(chǎng)行情下,，新三板公司只要有負(fù)面消息，無(wú)論是否涉及經(jīng)營(yíng)層面,，都會(huì)給公司二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)造成巨大壓力,。”9月6日,，北京某中型私募機(jī)構(gòu)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,。

實(shí)際上，面對(duì)股價(jià)突然下跌,，不少機(jī)構(gòu)投資者也未能幸免,。

今年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，天際數(shù)字的前十大股東中有控股股東吳國(guó)平擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人的北京天際青年投資管理中心（有限合伙）,、國(guó)投安信期貨有限公司旗下的鳴謙精選新三板1期資產(chǎn)管理計(jì)劃,、中信證券做市專用賬戶、深圳市銀樺投資管理有限公司旗下的銀樺新三板9號(hào)基金4家機(jī)構(gòu)投資者,，持股比例分別為13.04%,、8.33%、3.94%和3.03%,。

若以6月5日收盤價(jià)計(jì)算,，天際數(shù)字復(fù)牌后這4家機(jī)構(gòu)分別浮虧了870.55萬(wàn)元、556.2萬(wàn)元,、262.86萬(wàn)元和201.98萬(wàn)元,。

從持股變動(dòng)情況來(lái)看,，鳴謙精選新三板1期資產(chǎn)管理計(jì)劃今年上半年增持了天際數(shù)字110萬(wàn)股，目前共持有540萬(wàn)股,，此外,，中信證券做市專用賬戶為上半年新進(jìn)，銀樺新三板9號(hào)基金則在報(bào)告期內(nèi)持股數(shù)量未出現(xiàn)變動(dòng),。

但與2016年年報(bào)數(shù)據(jù)相比,，部分機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)退出。今年中報(bào)中天際數(shù)字前十大股東中的上海銀領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司旗下的銀領(lǐng)資產(chǎn)新三板二期基金和興業(yè)證券做市專用賬戶2位機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)退出,，此前2016年年報(bào)中分別持股5.17%和1.88%,。

這一趨勢(shì)在天際數(shù)字做市商的變動(dòng)中也有所顯現(xiàn)。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì),，今年3月至4月間,，有財(cái)達(dá)證券、首創(chuàng)證券,、中信證券,、東北證券4家券商新加入為天際數(shù)字提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)，不過(guò)8月份已有開(kāi)源證券,、華福證券2家機(jī)構(gòu)退出為其做市商行列,。