長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本法和權(quán)益法

在長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目后面，會(huì)有“成本法”或者“權(quán)益法”的備注,。這兩種方法有什么區(qū)別,？

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求,，對(duì)被投資企業(yè)是否有控制權(quán)，決定了使用成本法核算還是權(quán)益法核算,。

成本法,，公司能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在本公司財(cái)務(wù)報(bào)表中采用成本法核算,?？刂疲侵笓碛袑?duì)被投資方的權(quán)力,，通過(guò)參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào),，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響回報(bào)金額。一般情況下,，控股50%-100%認(rèn)為有控制權(quán),。成本法核算下，在被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí),，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益,。

權(quán)益法，對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的,，長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算,。一般認(rèn)為，持股20%-50%間屬于有重大影響,，但低于20%也有可能屬于重大影響,，比如有派出人員、高管,、行業(yè)影響,，等等。采用權(quán)益法時(shí),，取得長(zhǎng)期股權(quán)投資后,，按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認(rèn)投資損益和其他綜合收益并調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值,。

對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō),，無(wú)論使用哪種方法進(jìn)行核算，對(duì)企業(yè)基本面的判斷都沒(méi)有太大影響,。但是一旦企業(yè)出現(xiàn)了會(huì)計(jì)政策變更,，比如同一筆長(zhǎng)期股權(quán)投資，本來(lái)是成本法核算,，卻改為了權(quán)益法核算,，那就要小心了。

隨著許多上市公司經(jīng)營(yíng)虧損的擴(kuò)大,，這種會(huì)計(jì)政策的變化已經(jīng)無(wú)力挽回虧損,，所以更多的企業(yè)采取了簡(jiǎn)單暴力的方法：出售長(zhǎng)期股權(quán)投資獲取投資收益來(lái)彌補(bǔ)巨虧,。

利用長(zhǎng)期股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤(rùn)

根據(jù)A股年報(bào)數(shù)據(jù)，2016年,，投資收益超出凈利潤(rùn)的有231家企業(yè),，超出1倍以上的有123家。其中有相當(dāng)一部分是近年來(lái)效益不佳,，實(shí)際經(jīng)營(yíng)并無(wú)改善,，而是靠巨額的投資收益挽救了凈利潤(rùn)。

2015年以前,，ST明科的長(zhǎng)期股權(quán)投資里有做煤礦的泰山能源和做房地產(chǎn)麗江德潤(rùn),，一家自稱(chēng)科技公司的賣(mài)燒堿和電石（據(jù)2016年年報(bào)，該公司85%的營(yíng)收來(lái)自燒堿和電石）的企業(yè)投資跨度這么大,，為了什么,？

ST明科2016年凈利潤(rùn)1502萬(wàn)元，其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)卻是虧損的,，盈利主要是靠出售長(zhǎng)期股權(quán)投資獲取的收益5052萬(wàn)元,，接盤(pán)企業(yè)是天天科技。ST明科為“明天系”旗下企業(yè),，而天天科技的重要股東是游久游戲,，該游戲公司曾被曝與“明天系”關(guān)系深厚。有意思的是,，同樣的手法,，ST明科在2015年也操作過(guò)一次，將麗江德潤(rùn)100%股權(quán)出售給海納宏源,。