長期股權(quán)投資的成本法和權(quán)益法
在長期股權(quán)投資項目后面,會有“成本法”或者“權(quán)益法”的備注,。這兩種方法有什么區(qū)別,?
根據(jù)會計準(zhǔn)則的要求,對被投資企業(yè)是否有控制權(quán),,決定了使用成本法核算還是權(quán)益法核算,。
成本法,公司能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資,,在本公司財務(wù)報表中采用成本法核算,。控制,是指擁有對被投資方的權(quán)力,,通過參與被投資方的相關(guān)活動而享有可變回報,,并且有能力運用對被投資方的權(quán)力影響回報金額。一般情況下,,控股50%-100%認(rèn)為有控制權(quán),。成本法核算下,在被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤時,,確認(rèn)為當(dāng)期投資收益,。
權(quán)益法,對被投資單位具有共同控制或重大影響的,,長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算,。一般認(rèn)為,持股20%-50%間屬于有重大影響,,但低于20%也有可能屬于重大影響,,比如有派出人員、高管,、行業(yè)影響,,等等。采用權(quán)益法時,,取得長期股權(quán)投資后,,按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實現(xiàn)的凈損益和其他綜合收益的份額,分別確認(rèn)投資損益和其他綜合收益并調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值,。
對于普通投資者來說,,無論使用哪種方法進行核算,對企業(yè)基本面的判斷都沒有太大影響,。但是一旦企業(yè)出現(xiàn)了會計政策變更,,比如同一筆長期股權(quán)投資,本來是成本法核算,,卻改為了權(quán)益法核算,,那就要小心了。
隨著許多上市公司經(jīng)營虧損的擴大,,這種會計政策的變化已經(jīng)無力挽回虧損,,所以更多的企業(yè)采取了簡單暴力的方法:出售長期股權(quán)投資獲取投資收益來彌補巨虧。
利用長期股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤
根據(jù)A股年報數(shù)據(jù),,2016年,,投資收益超出凈利潤的有231家企業(yè),超出1倍以上的有123家,。其中有相當(dāng)一部分是近年來效益不佳,,實際經(jīng)營并無改善,,而是靠巨額的投資收益挽救了凈利潤。
2015年以前,,ST明科的長期股權(quán)投資里有做煤礦的泰山能源和做房地產(chǎn)麗江德潤,,一家自稱科技公司的賣燒堿和電石(據(jù)2016年年報,該公司85%的營收來自燒堿和電石)的企業(yè)投資跨度這么大,,為了什么,?
ST明科2016年凈利潤1502萬元,其經(jīng)營利潤卻是虧損的,,盈利主要是靠出售長期股權(quán)投資獲取的收益5052萬元,接盤企業(yè)是天天科技,。ST明科為“明天系”旗下企業(yè),,而天天科技的重要股東是游久游戲,該游戲公司曾被曝與“明天系”關(guān)系深厚,。有意思的是,,同樣的手法,ST明科在2015年也操作過一次,,將麗江德潤100%股權(quán)出售給海納宏源,。