■本報(bào)記者 姜 楠　朱寶琛　

根據(jù)證監(jiān)會(huì)工作部署,，深交所同步對(duì)《深圳證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》和《深圳證券交易所上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市業(yè)務(wù)辦理指南》進(jìn)行了配套修訂，并制定發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范和完善深圳證券交易所可交換公司債券發(fā)行業(yè)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)的通知》和《深圳證券交易所可交換公司債券發(fā)行上市業(yè)務(wù)辦理指南》,。上交所制定了《上海證券交易所上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行實(shí)施細(xì)則》和《上海證券交易所上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市業(yè)務(wù)辦理指南》,，于2017年9月8日起施行。

據(jù)了解,，深交所本次修訂,、制定的配套規(guī)則呈現(xiàn)以下三方面特點(diǎn)：

一是推進(jìn)信用申購(gòu)改革。本次修訂擬將可轉(zhuǎn)債,、可交換債的申購(gòu)方式由資金申購(gòu)改為信用申購(gòu),，即申購(gòu)時(shí)不再預(yù)先繳款，待確定配售數(shù)量后再進(jìn)行繳款,。

二是約束配售后不繳款的失信行為,。借鑒現(xiàn)行首發(fā)新股申購(gòu)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，明確規(guī)定投資者連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)三次中簽但未足額繳款的情形時(shí),，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購(gòu)的次日起六個(gè)月內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股,、可轉(zhuǎn)債及可交換債申購(gòu)。對(duì)于網(wǎng)下投資者,，允許主承銷商向網(wǎng)下單一申購(gòu)賬戶收取不超過(guò)50萬(wàn)元的申購(gòu)保證金,，同時(shí)承銷商可在發(fā)行公告中約定違約時(shí)申購(gòu)保證金的處理方式。

三是優(yōu)化相關(guān)發(fā)行流程,。首先,，規(guī)定主承銷商可根據(jù)發(fā)行規(guī)模合理設(shè)置單個(gè)賬戶網(wǎng)上申購(gòu)上限，同時(shí),，網(wǎng)下發(fā)行相關(guān)事宜也由主承銷商及上市公司自行組織實(shí)施,，給予主承銷商和公司更多自主權(quán)。其次,，將公募可交換債的網(wǎng)上發(fā)行由現(xiàn)行時(shí)間優(yōu)先的配售方式,，調(diào)整為與可轉(zhuǎn)債相同的搖號(hào)中簽方式進(jìn)行分配，進(jìn)一步提高公平性,。再次,，明確當(dāng)出現(xiàn)網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的可轉(zhuǎn)券數(shù)量合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量70%的情形時(shí)，發(fā)行人或主承銷商可在T+3當(dāng)日向本所提出中止發(fā)行的申請(qǐng),，提高流程效率,。