昨日,，證監(jiān)會(huì)就《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》公開(kāi)征求意見(jiàn),，《指引》對(duì)業(yè)務(wù)承做實(shí)施集中統(tǒng)一管理，要求證券公司建立“三道防線”為主的內(nèi)部控制體系架構(gòu),，同時(shí),，制定了統(tǒng)一執(zhí)業(yè)和內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn),，嚴(yán)禁惡性競(jìng)爭(zhēng)，明確底線要求,。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬指出,，目前，投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)主要依據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》,、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》,、《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則，上述規(guī)則對(duì)投行業(yè)務(wù)條線的內(nèi)控提出了要求,，對(duì)促進(jìn)證券公司加強(qiáng)投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,、建立自我約束機(jī)制發(fā)揮了積極作用。但由于制定時(shí)間較早,、內(nèi)容相對(duì)原則,，且對(duì)各類投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求較為分散，其針對(duì)性和指導(dǎo)性有待進(jìn)一步提高,。

“特別是近年來(lái)投行類業(yè)務(wù)快速發(fā)展,，行業(yè)中普遍存在的重發(fā)展、輕質(zhì)量,、重規(guī)模,、輕風(fēng)險(xiǎn)，主體責(zé)任履行不到位,、執(zhí)業(yè)質(zhì)量良莠不齊,，業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)部控制脫節(jié)等現(xiàn)象,，與其在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高直接融資比重等方面承擔(dān)的日益重要職責(zé)不相匹配,?！背５蛮i強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)在廣泛征求行業(yè)意見(jiàn)基礎(chǔ)上制定了《指引》,，旨在明確投行類業(yè)務(wù)主體責(zé)任,、強(qiáng)化制度建設(shè)、加強(qiáng)實(shí)踐指導(dǎo),，切實(shí)把好風(fēng)險(xiǎn)防控關(guān),。

相關(guān)要求主要包括四個(gè)方面，一是聚焦投行類業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中的主要矛盾和突出問(wèn)題,，通過(guò)明確業(yè)務(wù)承做實(shí)施集中統(tǒng)一管理、健全業(yè)務(wù)制度體系,、規(guī)范薪酬激勵(lì)機(jī)制等方面的要求,，著力解決業(yè)務(wù)活動(dòng)管控不足，過(guò)度激勵(lì)等導(dǎo)致投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源性問(wèn)題,。

二是突出投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一,，在充分考慮不同公司和各類投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，歸納,、提煉出包括內(nèi)部控制流程,，持續(xù)督導(dǎo)和受托管理，問(wèn)核,、工作日志,、底稿管理等適用于全行業(yè)的統(tǒng)一內(nèi)部控制要求。同時(shí),，當(dāng)證券公司內(nèi)部存在多個(gè)業(yè)務(wù)條線同時(shí)開(kāi)展同類投行業(yè)務(wù)時(shí),，明確要求證券公司統(tǒng)一執(zhí)業(yè)和內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)，避免相互之間存在差異,。

三是完善以項(xiàng)目組和業(yè)務(wù)部門(mén),、質(zhì)量控制、內(nèi)核和合規(guī)風(fēng)控為主的“三道防線”基本架構(gòu),，構(gòu)建分工合理,、權(quán)責(zé)明確、相互制衡,、有效監(jiān)督的投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制體系,。同時(shí)，明確各內(nèi)部控制職能部門(mén)的職責(zé)范圍,，通過(guò)引導(dǎo)項(xiàng)目組和業(yè)務(wù)部門(mén)加強(qiáng)一線執(zhí)業(yè)和管理,，質(zhì)量控制實(shí)施全過(guò)程管控,，內(nèi)核、合規(guī)風(fēng)控等嚴(yán)把公司層面的出口管理,，督促各方歸位盡責(zé),，避免因職責(zé)因分工不清晰導(dǎo)致實(shí)際工作中職責(zé)虛化或重疊的問(wèn)題，提高投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效率,。

四是強(qiáng)調(diào)投行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的有效性,，細(xì)化各道防線具體履職形式，加強(qiáng)對(duì)投行類業(yè)務(wù)立項(xiàng),、質(zhì)量控制,、內(nèi)核等執(zhí)行層面的規(guī)范和指導(dǎo)，從內(nèi)部控制人員配備,，立項(xiàng)和內(nèi)核等會(huì)議人員構(gòu)成和比例,、表決機(jī)制，現(xiàn)場(chǎng)核查等方面提出具體要求,，解決實(shí)踐中“走過(guò)場(chǎng)”,、“有名無(wú)實(shí)”等問(wèn)題。

具體來(lái)看,，《指引》要求證券公司建立“三道防線”為主的內(nèi)部控制體系架構(gòu),，并對(duì)各道防線和各內(nèi)部控制職能部門(mén)的職責(zé)分工和責(zé)任邊界進(jìn)行了明確。一是作為內(nèi)部控制的第一道防線,，項(xiàng)目組必須誠(chéng)實(shí)守信,、勤勉盡責(zé)開(kāi)展執(zhí)業(yè)活動(dòng)，履行相關(guān)職責(zé),；業(yè)務(wù)部門(mén)要履行好人員管理,、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控等一線管理職責(zé)。二是作為內(nèi)部控制的第二道防線,，通過(guò)設(shè)立獨(dú)立的質(zhì)量控制部門(mén)或團(tuán)隊(duì)履行對(duì)投資銀行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程管控職責(zé),，其履職方式主要是通過(guò)持續(xù)跟蹤、文件復(fù)核,、現(xiàn)場(chǎng)核查等方式對(duì)投行類項(xiàng)目承做過(guò)程實(shí)施動(dòng)態(tài)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制,，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正和防范項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn),。三是作為內(nèi)部控制的第三道防線,，內(nèi)核、合規(guī),、風(fēng)險(xiǎn)管理等部門(mén)代表公司履行對(duì)投行類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的整體管控職責(zé),，其履職方式主要是通過(guò)審核決策、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式介入盡職調(diào)查,、申報(bào)后續(xù)管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),，把控立項(xiàng),、內(nèi)核等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行出口和終端風(fēng)險(xiǎn)控制,。