昨日，證監(jiān)會就《證券公司投資銀行類業(yè)務內部控制指引》公開征求意見,，《指引》對業(yè)務承做實施集中統(tǒng)一管理，要求證券公司建立“三道防線”為主的內部控制體系架構,，同時,，制定了統(tǒng)一執(zhí)業(yè)和內部控制標準,，嚴禁惡性競爭，明確底線要求,。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬指出,，目前，投行類業(yè)務內部控制建設主要依據(jù)《證券公司內部控制指引》,、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》,、《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法》等業(yè)務規(guī)則，上述規(guī)則對投行業(yè)務條線的內控提出了要求,，對促進證券公司加強投行類業(yè)務風險管理,、建立自我約束機制發(fā)揮了積極作用,。但由于制定時間較早,、內容相對原則，且對各類投行業(yè)務內部控制的要求較為分散,，其針對性和指導性有待進一步提高,。

“特別是近年來投行類業(yè)務快速發(fā)展，行業(yè)中普遍存在的重發(fā)展,、輕質量,、重規(guī)模、輕風險,，主體責任履行不到位,、執(zhí)業(yè)質量良莠不齊，業(yè)務發(fā)展與內部控制脫節(jié)等現(xiàn)象,，與其在服務實體經(jīng)濟發(fā)展,、提高直接融資比重等方面承擔的日益重要職責不相匹配?！背５蛮i強調,，證監(jiān)會在廣泛征求行業(yè)意見基礎上制定了《指引》，旨在明確投行類業(yè)務主體責任,、強化制度建設,、加強實踐指導，切實把好風險防控關,。

相關要求主要包括四個方面,，一是聚焦投行類業(yè)務經(jīng)營管理中的主要矛盾和突出問題，通過明確業(yè)務承做實施集中統(tǒng)一管理,、健全業(yè)務制度體系,、規(guī)范薪酬激勵機制等方面的要求,，著力解決業(yè)務活動管控不足，過度激勵等導致投行類業(yè)務風險產(chǎn)生的根源性問題,。

二是突出投行類業(yè)務內部控制標準的統(tǒng)一,，在充分考慮不同公司和各類投行業(yè)務內部控制現(xiàn)行標準的基礎上，歸納,、提煉出包括內部控制流程,，持續(xù)督導和受托管理，問核,、工作日志,、底稿管理等適用于全行業(yè)的統(tǒng)一內部控制要求。同時,，當證券公司內部存在多個業(yè)務條線同時開展同類投行業(yè)務時,，明確要求證券公司統(tǒng)一執(zhí)業(yè)和內部控制標準，避免相互之間存在差異,。

三是完善以項目組和業(yè)務部門,、質量控制、內核和合規(guī)風控為主的“三道防線”基本架構,，構建分工合理,、權責明確、相互制衡,、有效監(jiān)督的投行類業(yè)務內部控制體系,。同時，明確各內部控制職能部門的職責范圍,，通過引導項目組和業(yè)務部門加強一線執(zhí)業(yè)和管理,，質量控制實施全過程管控，內核,、合規(guī)風控等嚴把公司層面的出口管理,，督促各方歸位盡責，避免因職責因分工不清晰導致實際工作中職責虛化或重疊的問題,，提高投行類業(yè)務內部控制效率,。

四是強調投行類業(yè)務內部控制的有效性，細化各道防線具體履職形式,，加強對投行類業(yè)務立項,、質量控制、內核等執(zhí)行層面的規(guī)范和指導,，從內部控制人員配備,，立項和內核等會議人員構成和比例、表決機制，現(xiàn)場核查等方面提出具體要求,，解決實踐中“走過場”,、“有名無實”等問題。

具體來看,，《指引》要求證券公司建立“三道防線”為主的內部控制體系架構,，并對各道防線和各內部控制職能部門的職責分工和責任邊界進行了明確。一是作為內部控制的第一道防線,，項目組必須誠實守信,、勤勉盡責開展執(zhí)業(yè)活動，履行相關職責,；業(yè)務部門要履行好人員管理,、項目風險管控等一線管理職責。二是作為內部控制的第二道防線,，通過設立獨立的質量控制部門或團隊履行對投資銀行類業(yè)務風險的過程管控職責,，其履職方式主要是通過持續(xù)跟蹤、文件復核,、現(xiàn)場核查等方式對投行類項目承做過程實施動態(tài)管理和風險控制,，及時發(fā)現(xiàn)、糾正和防范項目執(zhí)行過程中的風險,。三是作為內部控制的第三道防線,，內核、合規(guī),、風險管理等部門代表公司履行對投行類業(yè)務風險的整體管控職責，其履職方式主要是通過審核決策,、現(xiàn)場檢查等方式介入盡職調查,、申報后續(xù)管理等主要業(yè)務環(huán)節(jié)，把控立項,、內核等關鍵風險節(jié)點,，對項目進行出口和終端風險控制。