博時富時中國A股指數(shù)基金招募說明書修改前后對照表顯示,,新修訂的內容包括前言,、申購贖回,、基金的募集、投資,、基金估值,、信披、風險提示等多個方面,。
例如,申購和贖回的數(shù)量限制從以前并無限制改為:當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時,,基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限,、拒絕大額申購、暫?;鹕曩彽却胧?。
對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費。當發(fā)生大額申購或贖回情形時,,基金管理人可以采用擺動定價機制也已明確寫入招募說明書,。
基金投資中也已加上基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產凈值的15%等多項條款,。
信息披露上也要求應當在基金年度報告和半年度報告中披露基金組合資產情況及其流動性風險分析等。
中銀信享定開債的招募說明書還對擺動定價機制做出解釋:當基金發(fā)生大額申購或贖回情形時,,基金管理人可以對基金的估值采用擺動定價機制,,即將本基金因為大額申購或贖回而需要大幅增減倉位所帶來的沖擊成本,通過調整基金的估值和單位凈值的方式傳導給大額申購和贖回持有人,,以保護其他持有人的利益,。在實施擺動定價的情況下,在總體大額凈申購時會導致基金的單位凈值上升,,對申購的投資者不利,;在總體大額凈贖回時會導致基金的單位凈值下降,對贖回的持有人產生不利影響,。