上周五，A股市場整體疲弱,，局部熱點(diǎn)卻演繹得風(fēng)生水起,，5G概念再度井噴，中通國脈,、萬馬科技,、武漢凡谷等多只股票漲停,，與之相關(guān)的寬帶提速、移動互聯(lián)網(wǎng),、量子通信概念集體活躍,，逆勢受到資金青睞，全天漲幅可觀,。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為,，隨著運(yùn)營商加快推進(jìn)5G，物聯(lián)網(wǎng)與光通信將是未來一段時間5G落地的兩大支撐點(diǎn),，這必然會帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的相關(guān)企業(yè),，近期光模塊品種的強(qiáng)勢就是市場對5G加速的正面反饋，看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司,。

光通信前景廣闊

從盤面看,，資本市場對通信行業(yè)前景充滿期待。一周來,，申萬通信指數(shù)上漲3.70%，是行業(yè)板塊中表現(xiàn)最為搶眼的一個,。作為其中的領(lǐng)漲龍頭,，中通國脈上周累計上漲43.80%，博創(chuàng)科技,、武漢凡谷,、廣和通漲幅也都在20%之上。

近期,，中國電信對外發(fā)布《5G時代光傳送網(wǎng)技術(shù)白皮書》,，明確了OTN/WDW技術(shù)在5G承載網(wǎng)的核心地位。此前,，中國移動也已經(jīng)完成2017-2018年OTN/WDW設(shè)備單一來源采集,。此外，科大國盾和國科量子共同發(fā)布了量子安全服務(wù)移動引擎QSS-ME,，將量子秘鑰應(yīng)用產(chǎn)品的開發(fā)能力開放給第三方,；同時，中國電信還宣布實現(xiàn)了量子QKD和經(jīng)典業(yè)務(wù)的共纖傳輸,，在企業(yè)級量子加密通信業(yè)務(wù)的終端接入場景下,，客戶無需增加光纖資源，即可實現(xiàn)量子安全升級,。

國泰君安證券指出,，當(dāng)前我們正站在第三輪全球朱格拉周期的起點(diǎn)上，而在這一輪周期中通信行業(yè)將會是最受益的細(xì)分行業(yè)之一,，同時又恰逢5G投資提速,，通信行業(yè)競爭力越來越強(qiáng),，未來有望成為新工業(yè)革命的排頭兵。

光通信是通信行業(yè)內(nèi)最具投資吸引力的子行業(yè)之一,，備受資本市場關(guān)注,。光模塊、光器件作為光通信中景氣度最高的細(xì)分領(lǐng)域,，成就了一批優(yōu)秀的上市公司,。今年受益于三大運(yùn)營商N(yùn)B-loT試驗網(wǎng)基站的投建，三季度開始對光模塊需求提升明顯,，特別是移動基站建設(shè)遠(yuǎn)超市場預(yù)期,。

華創(chuàng)證券認(rèn)為，光取代電作為信息載體是未來的趨勢,，從光通信到光芯片,，光將滲透到人們生活的方方面面，這一進(jìn)程正在加速,；面臨海量的數(shù)據(jù)需求的場景下,，電的進(jìn)化在變?nèi)酰獾募夹g(shù)在變強(qiáng),。相對于電通信,，光通信具有傳輸速率高、能耗效率高,、無信號間干擾等優(yōu)點(diǎn),。光通信的到來成為一種必然。

5G布局窗口來臨

基站方面,，5,、6月份基站建設(shè)啟動，8-10月份是提貨高峰期,。從目前提貨情況看,，中國移動的需求遠(yuǎn)超過之前的計劃(中國移動今年要建14.5萬站)。本輪需求主要是基于三大運(yùn)營商對NB-loT試驗網(wǎng)的投入,。整個建設(shè)規(guī)模預(yù)計到2020年前建設(shè)150萬站,。