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保監(jiān)會(huì)加強(qiáng)對(duì)中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管,，倒逼保險(xiǎn)公司對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,。這種轉(zhuǎn)型對(duì)銀保渠道的影響幾乎是顛覆性的。

保險(xiǎn)公司與銀行漸行漸遠(yuǎn),？

近日，一則“上半年銀保渠道代銷規(guī)模踩下‘急剎車’,，手續(xù)費(fèi)‘坐地起價(jià)’,，傭金率最高可9倍于賣基金”的傳聞在坊間流傳開來。這則傳聞透露了兩個(gè)信息：首先,，銀保渠道規(guī)模大跌,；其次，手續(xù)費(fèi)漲價(jià),，傭金率居高不下,。

傳聞屬實(shí)嗎？銀保渠道規(guī)模驟降背后的真實(shí)原因是什么,？《國(guó)際金融報(bào)》記者就此查閱了五大上市銀行（工,、農(nóng)、中,、建,、招）的中期業(yè)績(jī)報(bào)告，希望從中獲得蛛絲馬跡,；并采訪了多家保險(xiǎn)公司渠道負(fù)責(zé)人,。

“我們確實(shí)在考慮進(jìn)一步縮減銀保渠道?！币患掖笮捅ｋU(xiǎn)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)說：“除了手續(xù)費(fèi)及傭金比較高,，保監(jiān)會(huì)加強(qiáng)對(duì)理財(cái)型產(chǎn)品的調(diào)控，各家公司加速產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整也是重要原因,?！?/p>

銀保渠道傭金大漲

保費(fèi)規(guī)模不漲反降

去年中期,，上市銀行披露的銀保渠道傭金率大多在2%至3%之間；今年,，傭金率基本上都漲到了3.5%以上,。

以農(nóng)業(yè)銀行為例，半年報(bào)指出,，該行在銀保市場(chǎng)的影響力不斷增強(qiáng),，共與94家保險(xiǎn)公司建立合作關(guān)系，上半年實(shí)現(xiàn)代理新單保費(fèi)1495.35億元,，實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入66.52億元,，業(yè)務(wù)收入市場(chǎng)份額保持四大行第一。

按此計(jì)算,，農(nóng)業(yè)銀行上半年代銷保險(xiǎn)的平均費(fèi)率達(dá)4.45%,，去年，該行的傭金率低于3%,。

再來看看招商銀行披露的半年報(bào)數(shù)據(jù),。今年上半年，招商銀行實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售額38964億元,，代理開放式基金銷售額3219億元,，代理信托類產(chǎn)品銷售額1046億元，代理保險(xiǎn)保費(fèi)454億元,；實(shí)現(xiàn)受托理財(cái)收入23.85億元,，代理基金收入30.63億元，代理信托計(jì)劃收入18.19億元,，代理保險(xiǎn)收入37.64億元,。

據(jù)此計(jì)算，招商銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品平均費(fèi)率大約為0.06%,，代銷基金的平均費(fèi)率大約為0.95%,，代銷信托的平均費(fèi)率大約為1.74%，代銷保險(xiǎn)平均費(fèi)率大約為8.29%,。也就是說,，如果僅根據(jù)總量簡(jiǎn)單估算平均傭金率，該行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率接近賣銀行理財(cái)產(chǎn)品的138倍,、賣基金的9倍,、賣信托的5倍。

此外,，該行去年中期的代銷保險(xiǎn)的平均費(fèi)率大約為4.47%,，今年同比上漲了逾八成。

那么，銀保渠道的手續(xù)費(fèi)和傭金沒有一個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)嗎,？

“原來是有的,，可是很快就被突破了?！币粋€(gè)多年從事保險(xiǎn)渠道管理的業(yè)內(nèi)人士告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者,，“事實(shí)上，隨著渠道競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈,，一些銀保渠道的手續(xù)費(fèi)已經(jīng)突破7%,。當(dāng)然，這是指綜合成本,，實(shí)際簽約的費(fèi)率應(yīng)該不會(huì)這么高,。”

上述業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步指出：“渠道非常強(qiáng)勢(shì),。根據(jù)保監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定,，單個(gè)網(wǎng)點(diǎn)銷售不超過3家險(xiǎn)企產(chǎn)品,，銀行在合作談判中占據(jù)了優(yōu)勢(shì)地位,，漲價(jià)自然也在情理之中。除此之外,，銀行代銷的產(chǎn)品之間不存在很強(qiáng)的互相競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系,，銷售都是由銀行人員完成，推薦哪種產(chǎn)品,，取決于銀行人員的選擇,，而不是產(chǎn)品本身。這也就是銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)及傭金居高不下的原因,?！?/p>

除了明面上的手續(xù)費(fèi)及傭金，還有很多銷售激勵(lì)是隱形發(fā)放的,。

“這是行業(yè)潛規(guī)則,，由來已久?！币晃恢槿耸扛嬖V《國(guó)際金融報(bào)》記者,，“比較傳統(tǒng)的做法是給銀行渠道的銷售人員送卡、返現(xiàn),；比較時(shí)髦的做法是出國(guó)旅行,。”

銀保渠道的綜合成本這么高,，保險(xiǎn)公司為何趨之若鶩,？

一家中型保險(xiǎn)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“客戶資源是保險(xiǎn)公司最看重的，銀行的儲(chǔ)戶尤其是私人銀行的客戶大多是優(yōu)質(zhì)客戶,，也是各家保險(xiǎn)公司爭(zhēng)奪的對(duì)象,?！?/p>

但從上述5家上市銀行的半年報(bào)來看，銀保渠道的保費(fèi)規(guī)模有些出乎意料,。

根據(jù)招商銀行的半年報(bào),，2017年1至6月，公司實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售額38964億元,，其中,，代理保險(xiǎn)保費(fèi)454億元；實(shí)現(xiàn)零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入111.15億元,，同比下降18.8%,，其中，代理保險(xiǎn)收入37.64億元,，同比下降9.39%,。

工商銀行方面則指出，上半年手續(xù)費(fèi)及傭金收入766.7億元,，同比減少50.45億元,，下降6.2%，其中,，代理個(gè)人保險(xiǎn)銷售1176億元,。

建設(shè)銀行在半年報(bào)中指出，上半年代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入102.21億元,，降幅19.76%,，主要是代理保險(xiǎn)、代銷基金受到市場(chǎng)等因素影響,，收入出現(xiàn)下滑,。

理財(cái)型產(chǎn)品遭嚴(yán)管

銀保渠道能力待升級(jí)

保費(fèi)規(guī)模不漲反降，保險(xiǎn)公司開始收縮銀行渠道,，真的只是因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)及傭金太高,？

“傭金高肯定是一個(gè)主要原因，但這也不是一天兩天的事了,?！被ヂ?lián)網(wǎng)人力資源公司社保通商保總監(jiān)李霄光在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)指出,，“另一個(gè)原因是保監(jiān)會(huì)對(duì)理財(cái)型產(chǎn)品出臺(tái)了一系列監(jiān)管措施,，各家公司開始對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整?！?/p>

事實(shí)上,，在招商銀行的半年報(bào)中也有所提及。對(duì)于代理保險(xiǎn)收入下降的原因，招商銀行解釋說,，隨著監(jiān)管政策的趨嚴(yán),，代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)受到較大沖擊，收入增長(zhǎng)面臨一定壓力,。

從去年3月保監(jiān)會(huì)下發(fā)規(guī)范中短存續(xù)期人身險(xiǎn)產(chǎn)品的文件起,，監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)。今年7月28日,，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于征求對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管規(guī)則的意見及開展行業(yè)測(cè)試的通知》,，在負(fù)債端強(qiáng)化對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品的監(jiān)管力度，將業(yè)務(wù)規(guī)模與資本和凈資產(chǎn)掛鉤,。

在這場(chǎng)穿透式監(jiān)管下,，以萬能險(xiǎn)為代表的中短存續(xù)期人身險(xiǎn)產(chǎn)品銷售情況每況愈下。保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示：上半年人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入18287.71億元,，同比增長(zhǎng)26.03%,。其中，萬能險(xiǎn)占比降至17.4%,，下降了19.45個(gè)百分點(diǎn),。

近幾年，受益于中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品的熱銷,，銀保市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展,。公開資料顯示：2014年至今,，工商銀行代理銷售的五年期以內(nèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品達(dá)到了6600億元,，手續(xù)費(fèi)也有數(shù)百億元。在這部分業(yè)務(wù)中,，中短存續(xù)期產(chǎn)品尤其是萬能險(xiǎn)產(chǎn)品占比并不小,。

建設(shè)銀行一位一線業(yè)務(wù)人員告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“基本上萬能險(xiǎn)已經(jīng)停售，現(xiàn)在最短期的產(chǎn)品是5年期,。其實(shí),，自從監(jiān)管新規(guī)出來以后，保險(xiǎn)產(chǎn)品在銀行渠道就不是太好賣了,?？蛻粼谶@方面還是很敏感的?！?/p>

李霄光卻給出不一樣的解讀,。在他看來：“保監(jiān)會(huì)加強(qiáng)對(duì)中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管，倒逼保險(xiǎn)公司對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整,。這種轉(zhuǎn)型對(duì)銀保渠道的影響幾乎是顛覆性的,，可以說是毀滅性的打擊。很多銀保渠道的銷售人員只會(huì)賣理財(cái)產(chǎn)品，讓他們賣保障型,、中長(zhǎng)期產(chǎn)品,，并不具備這樣的專業(yè)能力?！?/p>

那么,，對(duì)于銀行系保險(xiǎn)公司，銀保渠道的手續(xù)費(fèi)及傭金是否有優(yōu)惠,？銀行會(huì)不會(huì)區(qū)別對(duì)待,？一家銀行系保險(xiǎn)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“并沒有感受到什么特別待遇，不過,，銀行確實(shí)會(huì)優(yōu)先推薦有‘血緣關(guān)系’的公司產(chǎn)品,。”