“消費金融在中國還是快速增長的階段,，遠遠沒有達到存量市場,。”中國科技金融法律研究會副會長鄧建鵬指出,。

　　資金成本居高不下 尋各路資金“開源節(jié)流”

面對著一片藍海,，消費金融公司本可以大有作為，但資金成本,、運營成本以及風(fēng)控成本居高不下成為發(fā)展道路上的“攔路虎”,。

消費金融公司的利潤空間來自于貸款服務(wù)收益與成本的差額。對消費金融行業(yè)而言,，由于資金來源渠道的不盡相同,，資金來源至關(guān)重要，它決定了消費金融公司資金成本的高低,。

根據(jù)TalkingData發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，在資金端成本上，目前銀行系平均成本為5%左右,，其他公司平臺成本5%—12%,。具體而言，將資金來源進行分類：銀行即吸收公眾存款的成本為1.75%左右,，股東資金的成本在2—4.5%,，發(fā)行金融債券的成本在3—5%，同業(yè)拆借的成本在2.5—5%,，ABS的成本在3—8%,，機構(gòu)資金的成本在5—10%，P2P理財資金的成本在6—15%,。

為降低資金成本,，當(dāng)前各互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司都在積極尋求銀行借貸、獲取互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照,、或通過發(fā)行ABS等方式以“開源節(jié)流”,。

以趣店為例，成立于2014年的趣店,，早期資金來源幾乎全部為P2P,。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，趣店逐漸減少了P2P資金的比例,。2016年,，趣店來自P2P資金的交易額度為80.99億元，占總交易額的63.7%,；而到了2017年上半年,，趣店來自P2P資金的交易額度為2.75億元，占總交易額的1.3%,。在2017年4月，趣店已經(jīng)完全停止了與P2P平臺的資金合作,。

目前,，趣店的資金來源有自有資金及合作機構(gòu)資金。其中,，自有資金主要來源于自己的網(wǎng)絡(luò)小貸公司及與其他信托公司合作成立信托,。

當(dāng)然，尋求降低資金成本的不止趣店一家,。近日被媒體爆出面臨哈爾濱銀行“斷糧”壓力的佰仟金融,，其遼寧分公司宣布解散，也證明了當(dāng)前降低資金端成本的迫切性,。

在過去的三年多以來,，哈爾濱銀行和佰仟金融保持著密切的關(guān)系。然而,，據(jù)媒體報道,，今年8月，佰仟金融與哈爾濱銀行的戰(zhàn)略合作關(guān)系將發(fā)生變化,，哈爾濱銀行對佰仟金融的支持力度將出現(xiàn)大幅下降。哈爾濱銀行上半年財報顯示,，消費貸款余額增幅僅為14.7%,，相比2016年同期58.2%的增幅大幅減小。

“對于消費金融公司來說,，資金端來源比較有限,，通過P2P、自有資金是不夠的,，而從銀行獲取資金對互聯(lián)網(wǎng)公司來說也比較困難,。” 曹磊告訴央廣網(wǎng)記者。