聚焦保監(jiān)會(huì)“134號(hào)文”

記者 蘇向杲

距離5月中旬保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（簡稱“134號(hào)文”）“大限”還有2天時(shí)間,，各險(xiǎn)企在個(gè)險(xiǎn),、銀保等渠道加緊備戰(zhàn)新品。而引人關(guān)注的是,，此次保險(xiǎn)產(chǎn)品的更新升級,，對銀行的銷售成本、銷售人員銷售技能提出更高要求,，這也將促使銀行手續(xù)費(fèi)“水漲船高”,。

一家中型壽險(xiǎn)公司銀保負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示，各家險(xiǎn)企與銀行簽訂的產(chǎn)品代理手續(xù)費(fèi)不一,，通常理財(cái)型躉交產(chǎn)品在2.5%左右,，期交產(chǎn)品在6%左右，而一些重疾險(xiǎn)等純保障型產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi)更高,。10月1日之后,，會(huì)有更多純保障型產(chǎn)品在銀保渠道銷售，手續(xù)費(fèi)自然會(huì)更高,。

與此同時(shí),，險(xiǎn)企保險(xiǎn)產(chǎn)品更新升級使得銀行也加緊轉(zhuǎn)型。一家銀行業(yè)務(wù)人員對記者表示,，由于保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型,，為應(yīng)對跨年度營銷活動(dòng)，該行采取了四大措施加強(qiáng)營銷：一是與保險(xiǎn)公司溝通發(fā)展策略,，爭取優(yōu)勢產(chǎn)品額度,；二是完成產(chǎn)品更新升級,、保證產(chǎn)品供給；三是嘗試推進(jìn)以保障功能分類的產(chǎn)品模塊化營銷模式,；四是開展保障型產(chǎn)品專項(xiàng)營銷競賽活動(dòng),。

銀保保費(fèi)獲取成本抬高

“134號(hào)文”中的一項(xiàng)重要內(nèi)容是，自2017年10月1日之后,，年金類保險(xiǎn)5年內(nèi)不得返還,，5年以后每年返還金額不能超過已交保費(fèi)的20%；萬能險(xiǎn)不能以附加險(xiǎn)形式存在,。

目前隨著新規(guī)“大限”臨近,，各家保險(xiǎn)公司普遍采用的應(yīng)對策略是拉長產(chǎn)品的負(fù)債久期，將開發(fā)銷售長期儲(chǔ)蓄型,、風(fēng)險(xiǎn)保障型產(chǎn)品作為主攻方向,。

西南證券分析師郎達(dá)群認(rèn)為，10月1日之后,，預(yù)計(jì)以銀行為主要銷售渠道的保險(xiǎn)公司所受影響將大于以個(gè)險(xiǎn)渠道為主的保險(xiǎn)公司,。

首先，對于銀保渠道的保險(xiǎn)產(chǎn)品來說,，消費(fèi)者更看重保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資理財(cái)屬性,，因而對產(chǎn)品期限和利率更加敏感，延長產(chǎn)品的保費(fèi)返還期限,，無疑增加了銀行渠道銷售該類保險(xiǎn)產(chǎn)品的難度,；同時(shí)，對于保險(xiǎn)公司來說,，近年來隨著銀行內(nèi)部風(fēng)控監(jiān)管門檻抬高,，銀行代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的傭金費(fèi)率也水漲船高。

郎達(dá)群認(rèn)為,，保險(xiǎn)公司付出的渠道成本本就高昂,，而延長產(chǎn)品的返還期限無疑會(huì)進(jìn)一步抬高保費(fèi)的獲取成本，進(jìn)一步擠壓險(xiǎn)企的利潤,。