業(yè)內(nèi)人士表示,，預(yù)計(jì)十月份將有一大波壽險(xiǎn)新產(chǎn)品推向市場(chǎng),。屆時(shí)，產(chǎn)品細(xì)節(jié)呈現(xiàn),，方可真正一較高低,。

沖規(guī)模還得靠年金

2018年壽險(xiǎn)開(kāi)門紅期間將以什么樣的產(chǎn)品為主？業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),，從大類上看,，估計(jì)會(huì)以分紅型年金保險(xiǎn)為主流產(chǎn)品，也有人認(rèn)為,，可能會(huì)出現(xiàn)以萬(wàn)能險(xiǎn)為主險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品組合,。

從目前的情況來(lái)看，僅有人保壽險(xiǎn)和平安人壽已經(jīng)明確了2018年的開(kāi)門紅產(chǎn)品,。其中,，人保壽險(xiǎn)的尊贏人生年金保險(xiǎn)（分紅型）是其在134號(hào)文后推出的第一款中長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品。據(jù)介紹,，該產(chǎn)品具有返還比例高等特點(diǎn),，從此前的市場(chǎng)測(cè)試結(jié)果看，反響較好,，該公司也將其作為明年開(kāi)門紅期間的主打產(chǎn)品來(lái)推動(dòng),。

平安人壽2018年的開(kāi)門紅旗艦產(chǎn)品則定為“璽越人生”，這同樣是一款年金保險(xiǎn)（分紅型）,，有少兒版和成年版,，滿足不同人群的投保需求。

還有報(bào)道稱太平人壽等險(xiǎn)企的開(kāi)門紅產(chǎn)品也定為分紅型年金保險(xiǎn),，不過(guò)記者從該公司核實(shí)了解到目前其尚未確定具體的產(chǎn)品形態(tài),。

“同樣是分紅型年金產(chǎn)品，明年的開(kāi)門紅產(chǎn)品與往年相比必將有很大的不同,?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。其中,，一個(gè)必然的變化是,，首次生存保險(xiǎn)金給付時(shí)點(diǎn)將從以前的最短10天變?yōu)?年。為彌補(bǔ)首次給付時(shí)間延后的“弱點(diǎn)”,，保險(xiǎn)公司可能將通過(guò)將提升預(yù)定利率直至上限,、提高返還比例等措施來(lái)增加產(chǎn)品吸引力，同時(shí)還可能將保障期限延長(zhǎng),，給客戶更久的保障,。

回顧過(guò)去幾年開(kāi)門紅期間的產(chǎn)品,，2013年普通型壽險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率改革后，不少險(xiǎn)企推出保障型的費(fèi)改新產(chǎn)品,，但在2014年和2015年開(kāi)門紅期間,，他們并未將這些產(chǎn)品作為主打，而是以“分紅型產(chǎn)品+附加萬(wàn)能險(xiǎn)”組合為主打,，預(yù)定利率皆以2.5%為上限,；到2016年，盡管產(chǎn)品形式?jīng)]變,，但分紅險(xiǎn)預(yù)定利率突破了2.5%上限,，大多升至3.5%；2017年開(kāi)門紅期間不少險(xiǎn)企則抓住最后的政策機(jī)會(huì),，用足了短期險(xiǎn)銷售額度,，年金保險(xiǎn)主打“快返”概念，最快的產(chǎn)品在主險(xiǎn)猶豫期滿（10天）就開(kāi)始返還,，萬(wàn)能賬戶保底利率為3.5%,。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2018年的開(kāi)門紅產(chǎn)品形態(tài)預(yù)計(jì)仍將以分紅型年金保險(xiǎn)為主,，也有可能出現(xiàn)以萬(wàn)能險(xiǎn)為主險(xiǎn)附加其他險(xiǎn)種的產(chǎn)品組合,，但目前尚未有公司明確推出此類產(chǎn)品。由于分紅險(xiǎn)具有獨(dú)特的“平滑機(jī)制”（不會(huì)將每年的盈余全部分配,，而是根據(jù)對(duì)未來(lái)的預(yù)期進(jìn)行分配,，特定時(shí)期以盈補(bǔ)虧），因此,，在激烈的資本市場(chǎng)波動(dòng)中往往能體現(xiàn)出“穩(wěn)健”特性,。同時(shí)，由于分紅險(xiǎn)保費(fèi)可以全部計(jì)入原保險(xiǎn)保費(fèi),，而萬(wàn)能和投連的保費(fèi)中僅有用于保障的部分才能計(jì)入原保險(xiǎn)保費(fèi)，因此,，險(xiǎn)企發(fā)展分紅險(xiǎn)的積極性較高,。

10月1日之后，134號(hào)文將正式發(fā)揮監(jiān)管威力,，快返年金以及萬(wàn)能險(xiǎn)作為附加險(xiǎn)的產(chǎn)品都將停止銷售,。明年開(kāi)門紅期間，普通壽險(xiǎn)會(huì)成為主力軍嗎,？業(yè)內(nèi)人士表示這種可能性較小,，因?yàn)樵陂_(kāi)門紅期間險(xiǎn)企依然有沖保費(fèi)規(guī)模的需求，如果保費(fèi)劇烈下滑,，由此引發(fā)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)也值得關(guān)注,。因此,，預(yù)計(jì)2018年保險(xiǎn)公司仍將主推比較容易上規(guī)模的年金保險(xiǎn)，而分紅型年金保險(xiǎn)最有可能成為市場(chǎng)主流,。同時(shí),，與往年相比，普通型人身險(xiǎn),、重疾險(xiǎn)等保障型產(chǎn)品也將受到險(xiǎn)企真正的重視,，預(yù)計(jì)其保費(fèi)收入也將有明顯提高。