首次生存保險(xiǎn)金給付在保單生效滿5年后，預(yù)計(jì)險(xiǎn)企將通過提高返還比例、延長保障期限等方式增加產(chǎn)品吸引力

■記者 冷翠華

“公司內(nèi)部已經(jīng)進(jìn)行了好幾次大規(guī)模的討論,，前幾天公司高管微信群又討論了此事,，但目前方案還暫時(shí)沒有定下來,?！碧峒懊髂甑?strong class="kw">開門紅產(chǎn)品，某壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人向記者表示,。

明年開門紅期間賣什么保險(xiǎn)產(chǎn)品,？是否真的能做到開門就紅？目前大多數(shù)壽險(xiǎn)公司急于找到答案,。

事實(shí)上,，記者了解到，有的公司已經(jīng)定好了產(chǎn)品和策略,，不過目前還處在“保密”階段,，預(yù)計(jì)十月份才會(huì)正式對(duì)外推出。而從明年開門紅產(chǎn)品的預(yù)估來看,，分紅型年金保險(xiǎn)扛大旗的可能性較大,，在具體形式上各家會(huì)有不同的側(cè)重。

暗戰(zhàn)

壽險(xiǎn)公司“最近有點(diǎn)煩”,。

一方面,，《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（保監(jiān)會(huì)134號(hào)文）大限將至；另一方面,，明年開門紅業(yè)績壓力大,。

業(yè)界普遍預(yù)計(jì)，明年開門紅期間保費(fèi)收入將下降,?！笆杖肫椒€(wěn)就可算為勝者，下降少一點(diǎn)也可算及格,?！币晃粔垭U(xiǎn)公司內(nèi)部人士表示。

一般而言,，每年的一季度被認(rèn)為是壽險(xiǎn)開門紅時(shí)期,，其中的1月份尤為關(guān)鍵。按照不少壽險(xiǎn)公司的年度業(yè)務(wù)進(jìn)程,，四季度的重點(diǎn)工作是備戰(zhàn)來年開門紅,。在此期間，保險(xiǎn)公司在投保門檻,、費(fèi)用激勵(lì)等方面都會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,。而目前,，多數(shù)險(xiǎn)企感覺到,，明年要實(shí)現(xiàn)真正的開門紅壓力有點(diǎn)大,，“這是一場硬仗?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

抓緊銷售,，研究政策,，緊盯同行，制定方案,，某壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人如此概述目前的四大主要任務(wù)。所謂抓緊銷售,，主要是指利用10月1日之前這幾天時(shí)間抓緊銷售快返年金和萬能附加險(xiǎn)產(chǎn)品,。盡管監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)不能打停售牌,，但各類營銷號(hào)以及朋友圈仍然充斥著此類促銷信息,。

研究政策,，主要是分析在現(xiàn)有政策框架下，保險(xiǎn)公司有哪些變通辦法，在合規(guī)的前提下增加產(chǎn)品的吸引力,，還有的公司通過報(bào)備新產(chǎn)品來試探監(jiān)管邊界。

緊盯同行的重點(diǎn)是密切關(guān)注新產(chǎn)品,，保險(xiǎn)公司一邊打聽同行動(dòng)向，一邊“捂著”自己的產(chǎn)品信息,。當(dāng)記者分別向兩家險(xiǎn)企營銷員咨詢明年開門紅的產(chǎn)品條款時(shí),，對(duì)方首先詢問“你是哪家公司的,？”而后表示目前產(chǎn)品還沒正式公布,，待公布了再告知。

業(yè)內(nèi)人士表示,，預(yù)計(jì)十月份將有一大波壽險(xiǎn)新產(chǎn)品推向市場,。屆時(shí)，產(chǎn)品細(xì)節(jié)呈現(xiàn),，方可真正一較高低,。

沖規(guī)模還得靠年金

2018年壽險(xiǎn)開門紅期間將以什么樣的產(chǎn)品為主,？業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，從大類上看,，估計(jì)會(huì)以分紅型年金保險(xiǎn)為主流產(chǎn)品，也有人認(rèn)為,，可能會(huì)出現(xiàn)以萬能險(xiǎn)為主險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品組合,。

從目前的情況來看，僅有人保壽險(xiǎn)和平安人壽已經(jīng)明確了2018年的開門紅產(chǎn)品,。其中,，人保壽險(xiǎn)的尊贏人生年金保險(xiǎn)（分紅型）是其在134號(hào)文后推出的第一款中長期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品。據(jù)介紹,，該產(chǎn)品具有返還比例高等特點(diǎn),，從此前的市場測試結(jié)果看，反響較好,，該公司也將其作為明年開門紅期間的主打產(chǎn)品來推動(dòng),。

平安人壽2018年的開門紅旗艦產(chǎn)品則定為“璽越人生”，這同樣是一款年金保險(xiǎn)（分紅型）,，有少兒版和成年版,，滿足不同人群的投保需求。

還有報(bào)道稱太平人壽等險(xiǎn)企的開門紅產(chǎn)品也定為分紅型年金保險(xiǎn),，不過記者從該公司核實(shí)了解到目前其尚未確定具體的產(chǎn)品形態(tài),。

“同樣是分紅型年金產(chǎn)品，明年的開門紅產(chǎn)品與往年相比必將有很大的不同,?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。其中,，一個(gè)必然的變化是,，首次生存保險(xiǎn)金給付時(shí)點(diǎn)將從以前的最短10天變?yōu)?年。為彌補(bǔ)首次給付時(shí)間延后的“弱點(diǎn)”,，保險(xiǎn)公司可能將通過將提升預(yù)定利率直至上限,、提高返還比例等措施來增加產(chǎn)品吸引力，同時(shí)還可能將保障期限延長,，給客戶更久的保障,。

回顧過去幾年開門紅期間的產(chǎn)品，2013年普通型壽險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率改革后,，不少險(xiǎn)企推出保障型的費(fèi)改新產(chǎn)品,，但在2014年和2015年開門紅期間，他們并未將這些產(chǎn)品作為主打,，而是以“分紅型產(chǎn)品+附加萬能險(xiǎn)”組合為主打,，預(yù)定利率皆以2.5%為上限,；到2016年，盡管產(chǎn)品形式?jīng)]變,，但分紅險(xiǎn)預(yù)定利率突破了2.5%上限,，大多升至3.5%；2017年開門紅期間不少險(xiǎn)企則抓住最后的政策機(jī)會(huì),，用足了短期險(xiǎn)銷售額度,，年金保險(xiǎn)主打“快返”概念，最快的產(chǎn)品在主險(xiǎn)猶豫期滿（10天）就開始返還,，萬能賬戶保底利率為3.5%,。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2018年的開門紅產(chǎn)品形態(tài)預(yù)計(jì)仍將以分紅型年金保險(xiǎn)為主,，也有可能出現(xiàn)以萬能險(xiǎn)為主險(xiǎn)附加其他險(xiǎn)種的產(chǎn)品組合,，但目前尚未有公司明確推出此類產(chǎn)品。由于分紅險(xiǎn)具有獨(dú)特的“平滑機(jī)制”（不會(huì)將每年的盈余全部分配,，而是根據(jù)對(duì)未來的預(yù)期進(jìn)行分配,，特定時(shí)期以盈補(bǔ)虧），因此,，在激烈的資本市場波動(dòng)中往往能體現(xiàn)出“穩(wěn)健”特性,。同時(shí)，由于分紅險(xiǎn)保費(fèi)可以全部計(jì)入原保險(xiǎn)保費(fèi),，而萬能和投連的保費(fèi)中僅有用于保障的部分才能計(jì)入原保險(xiǎn)保費(fèi),，因此，險(xiǎn)企發(fā)展分紅險(xiǎn)的積極性較高,。

10月1日之后,，134號(hào)文將正式發(fā)揮監(jiān)管威力，快返年金以及萬能險(xiǎn)作為附加險(xiǎn)的產(chǎn)品都將停止銷售,。明年開門紅期間,，普通壽險(xiǎn)會(huì)成為主力軍嗎？業(yè)內(nèi)人士表示這種可能性較小,，因?yàn)樵陂_門紅期間險(xiǎn)企依然有沖保費(fèi)規(guī)模的需求,，如果保費(fèi)劇烈下滑，由此引發(fā)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)也值得關(guān)注,。因此,，預(yù)計(jì)2018年保險(xiǎn)公司仍將主推比較容易上規(guī)模的年金保險(xiǎn)，而分紅型年金保險(xiǎn)最有可能成為市場主流,。同時(shí),，與往年相比，普通型人身險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等保障型產(chǎn)品也將受到險(xiǎn)企真正的重視,，預(yù)計(jì)其保費(fèi)收入也將有明顯提高,。