保監(jiān)會(huì)要求這14家險(xiǎn)企報(bào)送業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析及銀郵代理,、個(gè)人代理等渠道的發(fā)展變化情況

■記者 蘇向杲

《證券日?qǐng)?bào)》記者獨(dú)家獲悉,，保監(jiān)會(huì)于近期下發(fā)了《關(guān)于報(bào)送三季度人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)情況分析報(bào)告的通知（統(tǒng)信部函【2017】485號(hào)）》（下稱“通知”）,，要求14家壽險(xiǎn)公司報(bào)送三季度經(jīng)營(yíng)情況分析報(bào)告,。

通知要求險(xiǎn)企報(bào)送四方面內(nèi)容：一是宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策等外部環(huán)境發(fā)展變化對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的影響,；二是今年以來公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況和主要特點(diǎn),；三是公司當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),；四是今明兩年公司發(fā)展形勢(shì)預(yù)測(cè),。

一家壽險(xiǎn)公司人士對(duì)本報(bào)記者表示，從調(diào)研的公司來看,，此次調(diào)研應(yīng)為保監(jiān)會(huì)常規(guī)調(diào)研,，在目前“保險(xiǎn)姓保”,、監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下,，了解保險(xiǎn)公司三季度的經(jīng)營(yíng)情況很有必要。

調(diào)研涵蓋四大方面

從人身險(xiǎn)公司調(diào)研提綱來看,，通知要求上述14家險(xiǎn)企報(bào)送四方面內(nèi)容：一是宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策等外部環(huán)境發(fā)展變化對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的影響,；二是今年以來公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況和主要特點(diǎn)；三是公司當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),；四是今明兩年公司發(fā)展形勢(shì)預(yù)測(cè),。

具體來看，“宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)及其對(duì)行業(yè)的影響”項(xiàng)下,，保監(jiān)會(huì)要求上述險(xiǎn)企報(bào)送包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策,、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策,、財(cái)稅政策及有關(guān)監(jiān)管舉措等方面對(duì)人身險(xiǎn)市場(chǎng)的影響,。

在公司主要經(jīng)營(yíng)情況方面，保監(jiān)會(huì)要求上述險(xiǎn)企報(bào)送五方面的內(nèi)容：一是今年以來業(yè)務(wù)發(fā)展總體情況,、特點(diǎn),，下半年以來的主要變化。二是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析,，包括普通壽險(xiǎn),、分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等險(xiǎn)種,，以及銀郵代理,、個(gè)人代理等渠道的發(fā)展變化情況。三是公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),、助力脫貧攻堅(jiān)等方面的新進(jìn)展,。四是公司退保與給付情況及原因分析。五是營(yíng)銷員數(shù)量,、營(yíng)銷員繼續(xù)率,、人均產(chǎn)能變化情況及原因分析。

事實(shí)上,，通知提到的報(bào)送數(shù)據(jù)基本涵蓋了今年以來行業(yè)的主要變化特點(diǎn),。

例如，通知提到的萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù),，今年以來變化可謂巨大,。保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示,，今年前7個(gè)月，有44家壽險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),，其中下降超過九成的險(xiǎn)企達(dá)到11家,。萬能險(xiǎn)的大幅下降帶動(dòng)壽險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)出現(xiàn)下降，前7個(gè)月共有40家險(xiǎn)企的規(guī)模保費(fèi)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),。

渠道方面,，今年以來，包括上市公司在內(nèi)的不少險(xiǎn)企調(diào)整了渠道策略,。今年上半年,中國(guó)人壽,、中國(guó)平安、中國(guó)太保,、新華保險(xiǎn)四家險(xiǎn)企的銀保新單保費(fèi)均出現(xiàn)下降,。本報(bào)記者近期也獨(dú)家獲悉，今年前7個(gè)月行業(yè)期交保費(fèi)大增47%,，這與此前幾年銀保躉交保費(fèi)飆升,、期交保費(fèi)增長(zhǎng)緩慢的態(tài)勢(shì)形成明顯對(duì)比。

再如保險(xiǎn)營(yíng)銷員,，《證券日?qǐng)?bào)》記者從業(yè)內(nèi)獲悉,，今年上半年,，全保險(xiǎn)行業(yè)保險(xiǎn)代理人員達(dá)745.17萬人,，較年初增加87.89萬人。在保險(xiǎn)營(yíng)銷員快速增長(zhǎng)的同時(shí)一些險(xiǎn)企營(yíng)銷員流失率較高,，轉(zhuǎn)正率（完成月度簽單任務(wù)才能轉(zhuǎn)正）與產(chǎn)能低下,。

此外，在險(xiǎn)企當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)方面,，保監(jiān)會(huì)要求上述險(xiǎn)企報(bào)送流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),。保監(jiān)會(huì)還要求上述險(xiǎn)企報(bào)送今年前9個(gè)月中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的基本情況，包括規(guī)模保費(fèi)收入,、原保費(fèi)收入,、滿期給付及退保金，以及這三項(xiàng)占全部業(yè)務(wù)的比重,。

在對(duì)今明兩年發(fā)展情況的預(yù)測(cè)方面,，保監(jiān)會(huì)要求：一是對(duì)公司2017年全年發(fā)展情況進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，包括業(yè)務(wù)規(guī)模,、賠付情況,、退保情況、資產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)金流等方面進(jìn)行分析和預(yù)測(cè),，并充分說明相關(guān)原因和情況,。二是對(duì)公司2018年發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè),。

四險(xiǎn)企萬能險(xiǎn)增速降超八成

本報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在被調(diào)研的險(xiǎn)企中,，既有此前在二季市場(chǎng)頻繁舉牌的“野蠻人”,，也有依靠母行迅速做大的銀行系險(xiǎn)企。既有此前萬能險(xiǎn)結(jié)算利率連續(xù)14個(gè)月達(dá)到8%的“激進(jìn)”險(xiǎn)企,，也有在港上市險(xiǎn)企旗下的壽險(xiǎn)公司,。

從備受市場(chǎng)關(guān)注的萬能險(xiǎn)這一指標(biāo)來看，上述14家被調(diào)研險(xiǎn)企前7個(gè)月的萬能險(xiǎn)增速合計(jì)同比下降65.7%,，降幅超過行業(yè)平均水平,。

引人注意的是，這14家險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)增速出現(xiàn)兩極分化：其中有4家壽險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)增速同比大幅下滑超過80%,，最高的下滑幅度達(dá)到了99.6%,；有5家險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)在行業(yè)大幅下滑的同時(shí)，卻出現(xiàn)正增長(zhǎng),，同比增速最高的險(xiǎn)企達(dá)到72%,。

值得關(guān)注的是，被調(diào)研的險(xiǎn)企原保費(fèi)增速均出現(xiàn)較快增長(zhǎng),。本報(bào)記者梳理顯示,，上述14家險(xiǎn)企原保費(fèi)合計(jì)同比增長(zhǎng)45.7%，有2家險(xiǎn)企甚至出現(xiàn)同比5倍的增速,。

從業(yè)界關(guān)注的現(xiàn)金流這一指標(biāo)來看,，上述險(xiǎn)企中，個(gè)別險(xiǎn)企也提到了由于今年三,、四季度新單保費(fèi)收入不足,，但預(yù)計(jì)退保大幅增長(zhǎng)，在壓力測(cè)試情景下出現(xiàn)金流為負(fù)的情況,。

例如,，某壽險(xiǎn)公司在二季度償付能力報(bào)告中提到，在基本情景下,，公司整體凈現(xiàn)金流在未來4個(gè)季度和報(bào)告日后第二年和第三年均大于0,。在壓力情景一下，公司整體未來三,、四季度及報(bào)告日后第二年和第三年凈現(xiàn)金流是小于0的,，主要是因?yàn)閴毫η榫耙幌鹿疚磥硇聠伪ＹM(fèi)比去年同期降低80%且退保為基礎(chǔ)的2倍，且之前出售的中短存續(xù)期產(chǎn)品的有效保單逐漸進(jìn)入高退保期,。

另一家險(xiǎn)企也提到,，當(dāng)前本公司優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足，短期內(nèi)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控。但從長(zhǎng)期來看,，公司將一進(jìn)步加強(qiáng)和完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理,，特別是萬能賬戶的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。

該險(xiǎn)企同時(shí)提到,，在經(jīng)營(yíng)過程中,，公司防范可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，具體舉措包括：加強(qiáng)公司在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型期間的新業(yè)務(wù)進(jìn)度追蹤,，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整規(guī)模保費(fèi)預(yù)期,，提高規(guī)模保費(fèi)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性；加強(qiáng)萬能賬戶的流動(dòng)性監(jiān)控,，增加流動(dòng)性資產(chǎn)的配置比例,，對(duì)流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，根據(jù)賬戶現(xiàn)金流情況,，提前做好相應(yīng)規(guī)劃,，防范萬能賬戶的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。