保監(jiān)會要求這14家險企報送業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析及銀郵代理,、個人代理等渠道的發(fā)展變化情況

■記者 蘇向杲

《證券日報》記者獨(dú)家獲悉,，保監(jiān)會于近期下發(fā)了《關(guān)于報送三季度人身險公司經(jīng)營情況分析報告的通知（統(tǒng)信部函【2017】485號）》（下稱“通知”），要求14家壽險公司報送三季度經(jīng)營情況分析報告,。

通知要求險企報送四方面內(nèi)容：一是宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策等外部環(huán)境發(fā)展變化對保險市場的影響,；二是今年以來公司業(yè)務(wù)經(jīng)營情況和主要特點(diǎn)；三是公司當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險,；四是今明兩年公司發(fā)展形勢預(yù)測。

一家壽險公司人士對本報記者表示,，從調(diào)研的公司來看,，此次調(diào)研應(yīng)為保監(jiān)會常規(guī)調(diào)研，在目前“保險姓?！?、監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，了解保險公司三季度的經(jīng)營情況很有必要,。

調(diào)研涵蓋四大方面

從人身險公司調(diào)研提綱來看,，通知要求上述14家險企報送四方面內(nèi)容：一是宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策等外部環(huán)境發(fā)展變化對保險行業(yè)的影響；二是今年以來公司業(yè)務(wù)經(jīng)營情況和主要特點(diǎn),；三是公司當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險,；四是今明兩年公司發(fā)展形勢預(yù)測。

具體來看,，“宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢及其對行業(yè)的影響”項下,，保監(jiān)會要求上述險企報送包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融政策,、產(chǎn)業(yè)政策,、財稅政策及有關(guān)監(jiān)管舉措等方面對人身險市場的影響。

在公司主要經(jīng)營情況方面,，保監(jiān)會要求上述險企報送五方面的內(nèi)容：一是今年以來業(yè)務(wù)發(fā)展總體情況,、特點(diǎn),，下半年以來的主要變化。二是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析,，包括普通壽險,、分紅險、萬能險等險種,，以及銀郵代理,、個人代理等渠道的發(fā)展變化情況。三是公司在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),、助力脫貧攻堅等方面的新進(jìn)展,。四是公司退保與給付情況及原因分析。五是營銷員數(shù)量,、營銷員繼續(xù)率,、人均產(chǎn)能變化情況及原因分析。

事實(shí)上,，通知提到的報送數(shù)據(jù)基本涵蓋了今年以來行業(yè)的主要變化特點(diǎn),。

例如，通知提到的萬能險業(yè)務(wù),，今年以來變化可謂巨大,。保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月,，有44家壽險公司的萬能險出現(xiàn)負(fù)增長,，其中下降超過九成的險企達(dá)到11家。萬能險的大幅下降帶動壽險公司規(guī)模保費(fèi)出現(xiàn)下降,，前7個月共有40家險企的規(guī)模保費(fèi)出現(xiàn)負(fù)增長,。

渠道方面，今年以來,，包括上市公司在內(nèi)的不少險企調(diào)整了渠道策略,。今年上半年,中國人壽、中國平安,、中國太保,、新華保險四家險企的銀保新單保費(fèi)均出現(xiàn)下降。本報記者近期也獨(dú)家獲悉,，今年前7個月行業(yè)期交保費(fèi)大增47%,，這與此前幾年銀保躉交保費(fèi)飆升、期交保費(fèi)增長緩慢的態(tài)勢形成明顯對比,。

再如保險營銷員,，《證券日報》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，今年上半年,，全保險行業(yè)保險代理人員達(dá)745.17萬人,，較年初增加87.89萬人,。在保險營銷員快速增長的同時一些險企營銷員流失率較高，轉(zhuǎn)正率（完成月度簽單任務(wù)才能轉(zhuǎn)正）與產(chǎn)能低下,。

此外,，在險企當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險方面，保監(jiān)會要求上述險企報送流動性風(fēng)險等業(yè)務(wù)風(fēng)險點(diǎn),。保監(jiān)會還要求上述險企報送今年前9個月中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的基本情況,，包括規(guī)模保費(fèi)收入、原保費(fèi)收入,、滿期給付及退保金,，以及這三項占全部業(yè)務(wù)的比重。

在對今明兩年發(fā)展情況的預(yù)測方面,，保監(jiān)會要求：一是對公司2017年全年發(fā)展情況進(jìn)行分析和預(yù)測,，包括業(yè)務(wù)規(guī)模、賠付情況,、退保情況,、資產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)金流等方面進(jìn)行分析和預(yù)測，并充分說明相關(guān)原因和情況,。二是對公司2018年發(fā)展趨勢進(jìn)行分析和預(yù)測,。

四險企萬能險增速降超八成

本報記者梳理發(fā)現(xiàn)，在被調(diào)研的險企中,，既有此前在二季市場頻繁舉牌的“野蠻人”,，也有依靠母行迅速做大的銀行系險企。既有此前萬能險結(jié)算利率連續(xù)14個月達(dá)到8%的“激進(jìn)”險企,，也有在港上市險企旗下的壽險公司。

從備受市場關(guān)注的萬能險這一指標(biāo)來看,，上述14家被調(diào)研險企前7個月的萬能險增速合計同比下降65.7%,，降幅超過行業(yè)平均水平。

引人注意的是,，這14家險企的萬能險增速出現(xiàn)兩極分化：其中有4家壽險公司萬能險增速同比大幅下滑超過80%,，最高的下滑幅度達(dá)到了99.6%；有5家險企的萬能險在行業(yè)大幅下滑的同時,，卻出現(xiàn)正增長,，同比增速最高的險企達(dá)到72%。

值得關(guān)注的是,，被調(diào)研的險企原保費(fèi)增速均出現(xiàn)較快增長,。本報記者梳理顯示，上述14家險企原保費(fèi)合計同比增長45.7%,，有2家險企甚至出現(xiàn)同比5倍的增速,。

從業(yè)界關(guān)注的現(xiàn)金流這一指標(biāo)來看,，上述險企中，個別險企也提到了由于今年三,、四季度新單保費(fèi)收入不足,，但預(yù)計退保大幅增長，在壓力測試情景下出現(xiàn)金流為負(fù)的情況,。

例如,，某壽險公司在二季度償付能力報告中提到，在基本情景下,，公司整體凈現(xiàn)金流在未來4個季度和報告日后第二年和第三年均大于0,。在壓力情景一下，公司整體未來三,、四季度及報告日后第二年和第三年凈現(xiàn)金流是小于0的,，主要是因?yàn)閴毫η榫耙幌鹿疚磥硇聠伪ＹM(fèi)比去年同期降低80%且退保為基礎(chǔ)的2倍，且之前出售的中短存續(xù)期產(chǎn)品的有效保單逐漸進(jìn)入高退保期,。

另一家險企也提到,，當(dāng)前本公司優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足，短期內(nèi)的流動性風(fēng)險可控,。但從長期來看,，公司將一進(jìn)步加強(qiáng)和完善流動性風(fēng)險管理，特別是萬能賬戶的流動性風(fēng)險管理尤為重要,。

該險企同時提到,，在經(jīng)營過程中，公司防范可能出現(xiàn)的流動性風(fēng)險,，具體舉措包括：加強(qiáng)公司在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型期間的新業(yè)務(wù)進(jìn)度追蹤,，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整規(guī)模保費(fèi)預(yù)期，提高規(guī)模保費(fèi)預(yù)測的準(zhǔn)確性,；加強(qiáng)萬能賬戶的流動性監(jiān)控,，增加流動性資產(chǎn)的配置比例，對流動性較差的資產(chǎn),，根據(jù)賬戶現(xiàn)金流情況,，提前做好相應(yīng)規(guī)劃，防范萬能賬戶的流動性風(fēng)險,。