資本市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行,，離不開(kāi)一線監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的高度重視,。今年以來(lái),，深交所就防范金融風(fēng)險(xiǎn)多次召開(kāi)重要會(huì)議,，研究推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)排查,、完善風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu),、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理工作機(jī)制等事項(xiàng),。

基于相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)隱患排查,，深交所梳理出97項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，聚焦六大重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn),，包括股市異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、上市公司風(fēng)險(xiǎn),、基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等,。深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步深交所將持續(xù)跟蹤評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),，早識(shí)別早預(yù)警早發(fā)現(xiàn)早處置，嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任,，不斷強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)公司,、市場(chǎng)熱點(diǎn)、異常情形的協(xié)調(diào)跟進(jìn)和聯(lián)合監(jiān)管,。

“摸底數(shù)”風(fēng)險(xiǎn)排查工作持續(xù)展開(kāi)

準(zhǔn)確判斷金融風(fēng)險(xiǎn)隱患是保障金融安全的前提。為積極貫徹落實(shí)中央和證監(jiān)會(huì)關(guān)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的要求,，年初,，深交所根據(jù)計(jì)劃進(jìn)行了年度全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。各部門在年度評(píng)估基礎(chǔ)上,，按公司監(jiān)管,、市場(chǎng)運(yùn)行、基金,、債券,、技術(shù)、行政等6個(gè)業(yè)務(wù)條線排查全所風(fēng)險(xiǎn)隱患,，梳理出97項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),，逐一分析研究，制定應(yīng)對(duì)措施或應(yīng)急預(yù)案,。

年中,，根據(jù)全國(guó)金融工作會(huì)議和監(jiān)管工作會(huì)議新要求，深交所黨委再次組織全所和下屬機(jī)構(gòu)全面排查下半年風(fēng)險(xiǎn)隱患,，梳理了六大重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn),，包括股市異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、上市公司風(fēng)險(xiǎn),、基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),、債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),、群訪風(fēng)險(xiǎn)等,。深交所同時(shí)還關(guān)注了其他風(fēng)險(xiǎn)，包括安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),、保障風(fēng)險(xiǎn),、廉政風(fēng)險(xiǎn)等。

為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作面臨的新挑戰(zhàn),，在前期全面排查市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)及重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，深交所還進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制——設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部,，進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)籌管理,。比如，實(shí)現(xiàn)信息收集實(shí)時(shí)化,，定期排查梳理重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn),，動(dòng)態(tài)評(píng)估潛在風(fēng)險(xiǎn)，做到“每月一報(bào)告,，半年一排查”,。同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè),、評(píng)估,、預(yù)警，建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)信息收集和監(jiān)測(cè)機(jī)制。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息的綜合評(píng)估,，形成風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告,，及時(shí)上報(bào)重大風(fēng)險(xiǎn)。此外,，深交所還規(guī)劃建設(shè)了統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái),，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)信息共享，研究市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè),、研判,、評(píng)估和預(yù)警機(jī)制。

提前制定針對(duì)性應(yīng)對(duì)措施

在精準(zhǔn)判斷風(fēng)險(xiǎn)隱患的基礎(chǔ)上,，深交所各條線部門對(duì)于重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn),，提前制定了針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施。

在防范股市運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)方面,，深交所制定了《市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行預(yù)案》,，以加強(qiáng)市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，對(duì)異常交易賬戶果斷采取監(jiān)管措施,。與此同時(shí)，強(qiáng)化盤后分析及報(bào)告機(jī)制,，重點(diǎn)加強(qiáng)融資融券,、股票質(zhì)押等杠桿資金的跟蹤分析，強(qiáng)化市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)研預(yù)判市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)研預(yù)判,?！耙员O(jiān)管會(huì)員為中心”的市場(chǎng)監(jiān)管模式的不斷推進(jìn)、監(jiān)管協(xié)作的深化以及科技監(jiān)管智能監(jiān)管的深入,，在提升風(fēng)險(xiǎn)防范能力方面也發(fā)揮了重要作用,。

針對(duì)股市運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，深交所保持監(jiān)管敏感性,，對(duì)新問(wèn)題,、新情況主動(dòng)出擊，加強(qiáng)了對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)公司的監(jiān)管,，尤其是加強(qiáng)控股股東股票質(zhì)押比例的披露,。同時(shí)也緊盯熱點(diǎn)題材炒作，遏制市場(chǎng)投機(jī)風(fēng)氣,。深化會(huì)員,、上市公司、市場(chǎng)監(jiān)察,、輿情監(jiān)控的監(jiān)管協(xié)作機(jī)制也是深交所防范股市運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)采取的措施之一,。

在防控債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，深交所完善事前審核機(jī)制，從源頭上防控風(fēng)險(xiǎn),，持續(xù)做好存續(xù)期債券信用風(fēng)險(xiǎn)防控工作,，并重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)債券的監(jiān)控。同時(shí),，發(fā)揮監(jiān)管聯(lián)動(dòng)合力,，建立監(jiān)測(cè)臺(tái)賬，針對(duì)跨市場(chǎng)發(fā)行人,，跟蹤記錄跨市場(chǎng)負(fù)面信息,。

又如針對(duì)基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，深交所持續(xù)做好分級(jí)基金下折算監(jiān)控預(yù)警工作的同時(shí),，針對(duì)分級(jí)基金新規(guī),，督促基金公司、證券公司及時(shí)做好投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示,，并要求基金管理人提前制訂應(yīng)急預(yù)案,，做好壓力測(cè)試，盡量減少對(duì)市場(chǎng)的影響,。

值得一提的是,，為提高應(yīng)急處置能力，今年來(lái)深交所對(duì)應(yīng)急管理體系進(jìn)行了優(yōu)化——進(jìn)一步明確了應(yīng)急責(zé)任主體,、應(yīng)急處置流程和分級(jí)響應(yīng)機(jī)制,。隨著應(yīng)急預(yù)案的不斷補(bǔ)充和修訂，目前深交所共有30項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案,，全方位涵蓋了市場(chǎng),、技術(shù)、操作,、保障等可能出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域,。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步深交所將繼續(xù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),，持續(xù)跟蹤評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),，早識(shí)別早預(yù)警早發(fā)現(xiàn)早處置，嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任,。同時(shí),，切實(shí)落實(shí)一線監(jiān)管職責(zé)，不斷強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)公司,、市場(chǎng)熱點(diǎn),、異常情形的協(xié)調(diào)跟進(jìn)和聯(lián)合監(jiān)管，完善交易所與證監(jiān)系統(tǒng)相關(guān)單位,、地方政府的監(jiān)管協(xié)作,。此外，還將全面梳理制度或規(guī)則，補(bǔ)齊制度短板,，防止風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅净蚩缡袌?chǎng)擴(kuò)散,。