“現(xiàn)在想來都后怕,，如果不是我這次國慶回老家發(fā)現(xiàn)端倪,，我弟弟可能就要陷入現(xiàn)金貸畸高利率的深淵了，年化500%的借貸成本實(shí)在是瘋狂,。如果借了錢沒能及時(shí)還上,，我們?nèi)叶紩庋辍,！弊鳛橐幻鹑趶臉I(yè)者,，李麗(化名)對于目前很多現(xiàn)金貸產(chǎn)品的高利率早有耳聞。

李麗對中國證券報(bào)記者表示,，盡管她及時(shí)制止了弟弟使用現(xiàn)金貸產(chǎn)品，但是弟弟的不少大學(xué)同學(xué)都在熱火朝天地使用,。不少市場人士直言,，現(xiàn)金貸行業(yè)正處在“躺著賺錢”、“蒙頭賺錢”的階段,，盲目比拼放款效率,、授信額度，導(dǎo)致部分年輕人陷入了非理性的借貸循環(huán),，形成了極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患,。

實(shí)際上，多家監(jiān)管部門已經(jīng)注意到現(xiàn)金貸的風(fēng)險(xiǎn),，銀監(jiān)會此前印發(fā)《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》,，明確要求做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作。專家認(rèn)為,，相關(guān)監(jiān)管部門重拳整治在即,，失控的現(xiàn)金貸有望回歸正軌。

失控的現(xiàn)金貸

“借1000元,，一周后還1100,，感覺只多了100元，但是年化利率其實(shí)已經(jīng)接近500%,?！崩铥惏l(fā)現(xiàn)，因?yàn)榻痤~不多，加上很多平臺宣傳的是“日息”,、“月息”,，許多用戶尤其是年輕人沒有意識到借貸成本之高。

某網(wǎng)絡(luò)小貸公司高管對中國證券報(bào)記者表示：“部分精明的現(xiàn)金貸平臺將‘利率’這一敏感詞抹去,，而是在前端以服務(wù)費(fèi)的名義就收了,。比如你借1000元，其實(shí)最終到手只有900元,，然后計(jì)息還是按照1000元來計(jì)，客戶的綜合借貸成本驚人,?！?/p>

中國人民大學(xué)重陽金融研究院研究員董希淼認(rèn)為，現(xiàn)金貸的借貸利率畸高,，其實(shí)是變相的高利貸,。他說：“有些現(xiàn)金貸平臺為了規(guī)避民間借貸利率的相關(guān)規(guī)定，提前收取手續(xù)費(fèi),，本質(zhì)上與高利貸是一樣的,。”

據(jù)悉,，《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條規(guī)定,，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的,，人民法院應(yīng)予支持,。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效,。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的,，人民法院應(yīng)予支持,。

除了前期的借貸成本,，后續(xù)的滯納金也是令人咋舌。比如,，趣店集團(tuán)曾曝出“天價(jià)滯納金”，每天的滯納金是未還金額的1%,，只需要100天，罰金就滾動(dòng)到和本金一樣多。

與現(xiàn)金貸一樣失控的,，是越來越多年輕人對于現(xiàn)金貸平臺的依賴,。李麗告訴中國證券報(bào)記者：“我看了看弟弟幾個(gè)同學(xué)的手機(jī)，現(xiàn)金貸APP下載了幾十個(gè),，他們在每家平臺的借貸金額從幾百元到幾千元不等,，到了后期甚至是‘以貸養(yǎng)貸’,。”

隨之而來的是“嗜血現(xiàn)金貸”,、“變相高利貸”,、“暴力催收”等負(fù)面新聞屢見報(bào)端。有業(yè)內(nèi)人士指出,，目前我國活躍的現(xiàn)金貸客戶數(shù)量在1000萬-1500萬人,，由于借款額度超低,，多數(shù)都是剛踏入社會的低薪階層,，他們往往也是金融知識缺乏的群體，對于現(xiàn)金貸平臺的各種套路完全沒有識別能力，很容易深陷其中,。

資本競相涌入

盡管飽受爭議,，但是各路資本對于現(xiàn)金貸市場仍舊趨之若鶩,。究其原因，正是當(dāng)前混亂的現(xiàn)金貸市場所帶來的巨額利潤,。

“從2015年下半年開始,，市場在短短兩年時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)幾千家現(xiàn)金貸公司，現(xiàn)在可能已經(jīng)上萬家了吧,?！蹦超F(xiàn)金貸平臺高管如是表示。該高管進(jìn)一步指出：“月放款10億,，除去壞賬、流量成本,、運(yùn)營成本,，凈利潤大概是六七千萬,，這就是暴利,。”

有數(shù)據(jù)顯示,，目前排名前十的現(xiàn)金貸平臺，月放款金額在30億元之上,；排名前20的平臺,，月放款金額都在20億元之上；排名前30的平臺,，月放款金額都在10億元之上。

小雨點(diǎn)網(wǎng)貸CEO林堅(jiān)諾認(rèn)為,，現(xiàn)金貸已經(jīng)成為很多P2P平臺逃離監(jiān)管重壓的出口,。他說：“目前市場上80%以上提供現(xiàn)金貸產(chǎn)品的平臺,，都是從P2P平臺轉(zhuǎn)型過來的,?！?/p>

現(xiàn)金貸一度成了業(yè)內(nèi)公認(rèn)的科技金融的新“風(fēng)口”,，資本急速向這個(gè)細(xì)分的信貸市場涌入，創(chuàng)新工廠,、華創(chuàng)、晨興等多家一線風(fēng)投機(jī)構(gòu)都已出手投資現(xiàn)金貸企業(yè),。

除此之外，一些擁有強(qiáng)大流量優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也快速完成了布局。比如,，騰訊系的微粒貸,、阿里系的借唄、新浪旗下的微博借錢,、新浪有借等。即將上市的趣店網(wǎng)更是在其招股書中提到，支付寶導(dǎo)流的現(xiàn)金貸，已成為其主要的利潤來源。

另一方面,，一些實(shí)力雄厚的上市大軍，紛紛成立小額貸款公司,，并積極在各地謀取牌照,。不過,，是否從事現(xiàn)金貸尚不可知,。

今年6月,，伊利股份發(fā)布公告稱,，投資3億元設(shè)立一家小額貸款公司,，目前已獲得互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。

愷英網(wǎng)絡(luò)全資子公司上海愷英網(wǎng)絡(luò)科技有限公司,，與幾家公司共同設(shè)立了一家小額貸款公司,，注冊資本為3億，愷英占股65%,。三泰控股投資3億元，成立成都三泰互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司,，主要從事線上發(fā)放小額貸款等業(yè)務(wù),。

業(yè)內(nèi)呼吁完善監(jiān)管體制

在不少專家和業(yè)內(nèi)人士看來，不管是為了保護(hù)消費(fèi)者的金融消費(fèi)權(quán)益,，還是維護(hù)金融市場的正常秩序,，針對現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)制都亟待完善。因?yàn)橹挥性谕晟频谋O(jiān)管體系,、明確的法律地位之下,，失控的現(xiàn)金貸才能真正回歸正途。

中國證券報(bào)記者了解到,，監(jiān)管部門的重拳整治已經(jīng)“在路上”,。央行副行長易綱近日公開表示,，普惠金融必須依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，要警惕打著“普惠金融”旗號的違規(guī)和欺詐行為,，凡是搞金融都要持牌經(jīng)營,，都要納入監(jiān)管。

在此之前,，銀監(jiān)會就明確要求做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作,。隨后，上海,、北京,、廣州、深圳四地也連續(xù)發(fā)文整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù),。

中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松建議實(shí)施有效監(jiān)管以促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展,。他認(rèn)為，一方面要加強(qiáng)行業(yè)立法,，比如明確監(jiān)管部門,，可以借鑒P2P監(jiān)管方式，由銀監(jiān)會與地方金融辦實(shí)施機(jī)構(gòu)監(jiān)管和行為監(jiān)管雙條線,；建立準(zhǔn)入制度,，確立行業(yè)從業(yè)者的合法地位；建立簡明有力的執(zhí)法機(jī)制,。當(dāng)前,，現(xiàn)金貸主要通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放，執(zhí)法手段也應(yīng)以互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),，實(shí)現(xiàn)高效監(jiān)管等,。另一方面，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展環(huán)境,，比如加大力度建設(shè)基礎(chǔ)征信體系,，加強(qiáng)征信資源共享，幫助現(xiàn)金貸平臺有效實(shí)現(xiàn)反欺詐,、多頭貸款識別和信用不良用戶的識別,，提升行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)控制水平；建設(shè)行業(yè)自律機(jī)制和信息披露機(jī)制,，增強(qiáng)信息透明度,，有力減少對消費(fèi)者的欺瞞、不正當(dāng)誘導(dǎo)行為,；加強(qiáng)消費(fèi)者金融知識教育和信用意識教育,，讓借款人了解借貸行為的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)等。

大成律師事務(wù)所肖颯認(rèn)為,，如果通過非金融機(jī)構(gòu)或非放貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資,，采取網(wǎng)貸等民間借貸方式,，則利率上限問題很難解決。他表示：“我個(gè)人認(rèn)為,，現(xiàn)金貸未來可能會參考‘校園貸’的監(jiān)管思路,，由持牌機(jī)構(gòu)作為主力進(jìn)行金融服務(wù)，非持牌機(jī)構(gòu)可以提供技術(shù)或?qū)Я鞯确?wù),?！?/p>

董希淼也表示，遏制現(xiàn)金貸市場亂象,，一是要堵偏門,，將所有的金融要納入監(jiān)管，非法的必須取締,。他說：“目前現(xiàn)金貸平臺多數(shù)是P2P平臺,，那就必須按照《網(wǎng)絡(luò)借貸管理暫行辦法》來，包括銀行存管,、披露信息,、備案等要達(dá)標(biāo)。否則就出清退出,，沒有商量余地,。”另外就是開好正門,，比如,，商業(yè)銀行等持牌的金融服務(wù)公司要更好地提供金融產(chǎn)品。

不過,，在不少專家和業(yè)內(nèi)人士看來,，現(xiàn)金貸具有推進(jìn)金融市場化、完善金融供給體系,、豐富金融市場層次,、增加消費(fèi)者選擇空間的巨大社會價(jià)值，應(yīng)當(dāng)給予生存及發(fā)展空間,。

網(wǎng)貸之家CEO石鵬峰認(rèn)為,，其實(shí)現(xiàn)金貸本是消費(fèi)金融中的一個(gè)細(xì)分市場。消費(fèi)金融在中國發(fā)展到現(xiàn)在,，對于整個(gè)互金行業(yè)及普惠金融領(lǐng)域來說，是很重要的一個(gè)細(xì)分市場,。但是,，由于消費(fèi)金融中小額現(xiàn)金貸相對落地難度很低、速度更快,，所以目前看到了大量現(xiàn)金貸的身影,，而未來消費(fèi)金融領(lǐng)域真正有大前景的還是有場景的消費(fèi)信貸(消費(fèi)分期)和針對優(yōu)質(zhì)用戶的大額現(xiàn)金貸,。