2014至2016年,，西安銀行資產(chǎn)利潤率分別為1.27%,、1.1%、0.94%,；同期不良率分別為0.79%,、1.18%、1.27%

文 | 《投資時報》記者 薛南駿

“中止”和“終止”究竟有何差別,？西安銀行目前再次為國人上了一堂漢語言課,。

處 于IPO正常排隊狀態(tài)中的西安銀行，在最近一次證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布的《上交所首次公開發(fā)行股票中止審查企業(yè)基本信息情況表》中,，狀態(tài)突然變?yōu)椤爸兄箤?查”,。備注顯示,，西安銀行“中止審查”的原因被定為“情形四”—即“發(fā)行人主動要求中止審查或者其他導(dǎo)致審核工作無法正常開展”。

上 述的調(diào)整令市場產(chǎn)生頗多猜測,。西安銀行就此回應(yīng)稱,，此次遭遇“中止審查”是簽字會計師變更所致。資料顯示,，西安銀行簽字會計師為畢馬威華振會計師事務(wù)所 （特殊普通合伙）的陳思杰,、潘盛、水青,。據(jù)《投資時報》記者查詢,，畢馬威為西安銀行提供會計事務(wù)服務(wù)時間已接近5年，此次變更應(yīng)為正常變更,。

另據(jù)記者查詢,，今年以來除了西安銀行，蘇州銀行,、青島銀行也因更換簽字會計師而“中止審查”,，不過隨后很快就恢復(fù)上市申請狀態(tài)。西安銀行很可能也是“照此辦理”,。

盡管只是虛驚一場,，但西安銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化苗頭，卻是板上釘釘,。

資產(chǎn)質(zhì)量仍未企穩(wěn)

綜觀今年中報,，大型上市行資產(chǎn)質(zhì)量已逐步企穩(wěn)，不良貸款上升趨勢得以控制,，不過一干地方性銀行資產(chǎn)狀況仍不容樂觀,。《投資時報》今年分析的多家地方銀行都有不良仍在攀升的趨勢,，西安銀行也不例外,。

西 安銀行已歷經(jīng)五次增資擴股，目前注冊資本40億元,，下設(shè)7家分行,、167家營業(yè)網(wǎng)點，控股兩家村鎮(zhèn)銀行,，參股一家汽車金融公司,，并正在籌建西銀創(chuàng)投公司 （投貸聯(lián)動子公司）和金融租賃公司，實現(xiàn)了更名,、跨區(qū)域,、總行遷址、上市申報等重大戰(zhàn)略。去年末,，西安銀行國內(nèi)A股IPO申報獲證監(jiān)會正式受理,。

不過當(dāng)前,，西安銀行正經(jīng)歷資產(chǎn)規(guī)模增長乏力,、盈利能力下滑、不良攀升的困擾,。

去年末,，西安銀行總資產(chǎn)近2180億元，同比僅增長3.78%,，而2015年末資產(chǎn)規(guī)模同比增長幅度為38.8%,，增幅大幅下滑。

與 此同時,，西安銀行盈利能力也在面臨考驗,。數(shù)據(jù)顯示，盡管西安銀行2016年實現(xiàn)稅后凈利潤20億元,，同比增加0.23億元,，微增1.16%，但其營業(yè)收入 卻呈下滑態(tài)勢,，其營業(yè)收入去年為45億元,，同比下滑4.05%。在財務(wù)報告中,，西安銀行就此指標變動主要原因,，稱是利息收入減少，其實該解釋并不準確,，根 據(jù)利潤表,，該行利息收入近77億元，同比上升7.14%,，因此準確地講,，變動主要原因是利息支出增加造成的利息凈收入下滑。數(shù)據(jù)顯示西安銀行利息支出逾 39億元,，同期上浮29.6%,，由此導(dǎo)致利息凈收入下滑9.76%。

幾項考核企業(yè)盈利能力的指標亦呈現(xiàn)出下滑趨勢,，西安銀行資產(chǎn)利潤率2014年,、2015年、2016年分別為1.27%,、1.1%,、0.94%，資本利潤率連續(xù)三年分別是19.99%、16.45%,、13.25%,，每股收益連續(xù)三年分別為0.6%、0.57%,、0.5%,。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，隱憂更大,。西安銀行不良貸款率逐年攀升,，2014年、2015年,、2016年分別是0.79%,、1.18%、1.27%,。其撥備覆蓋率亦相應(yīng)下滑釋放利潤,，連續(xù)三年指標分別是318.58%、223.31%,、202.7%,。

從不良貸款五級分類來看，其關(guān)注類,、次級類,、可疑類貸款遷徙率很高，且上升幅度大,，數(shù)據(jù)顯示,，去年末西安銀行關(guān)注類、次級類,、可疑類貸款遷徙率分別為40.18%,、93.24%、21.98%,，分別同比上浮31.86%,、39.25%、19.98%,。

值 得一提的是,，西安銀行三名分支行行長還曾因“不良雙升”等問題遭到問責(zé)。西安市紀委網(wǎng)站2016年10月21日發(fā)布消息顯示,，對西安銀行三名分支行長進行 問責(zé),，其中一項問責(zé)內(nèi)容為中小民營企業(yè)不良貸款居多，擔(dān)保有效性不足,，在貸款審批時未嚴格執(zhí)行西安銀行授信業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定,，造成一定比例的不良貸款事件，支 行負責(zé)人應(yīng)承擔(dān)主要領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

上市仍無期

去年以張家港行,、江陰銀行,、無錫銀行、江蘇銀行,、吳江銀行為代表的銀行股登陸A股,，引發(fā)銀行IPO熱，也備受二級市場投資者的青睞,，其妖異的“吸金”走勢更讓大批未上市地方銀行艷羨不已,，已經(jīng)在港股上市的地方銀行也紛紛提出轉(zhuǎn)A股計劃,。

地方銀行IPO的根本目的無外乎是補充資本金,，從而進一步擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。統(tǒng)計顯示,，目前12家左右銀行正處于A股IPO排隊審核狀態(tài),，其中城商行7家，西安銀行就是其中之一,。

據(jù)西安銀行此前披露的招股書顯示,，擬在上交所發(fā)行不超過13.33億股，發(fā)行后總股本53.33億股,，所募資金在扣除發(fā)行費用后,，全部用于補充資本金，提高資本充足率,。西安銀行的前身為西安城市合作銀行,，于1997年成立，2010年正式更名為西安銀行,。

相比較其他排隊A股IPO的城商行,，西安銀行資產(chǎn)規(guī)模并不占優(yōu)勢。數(shù)據(jù)顯示,，西安銀行2016年底的資產(chǎn)規(guī)模僅比排名倒數(shù)第一的威海市商業(yè)銀行多了316億元,，而同期排隊的哈爾濱銀行同期資產(chǎn)總額超過5000億元，長沙銀行,、成都銀行,、鄭州銀行也均在3000億以上。

此 外,，作為被陜西省政府明確推動主板上市的西安銀行,，此前股權(quán)轉(zhuǎn)讓屢次遇冷。目前,，西安銀行第一大股東為加拿大豐業(yè)銀行,，而此前第一大股東為中國信達資產(chǎn)管 理股份有限公司（下稱“中國信達”）。2016年3月，中國信達向大唐西市文化產(chǎn)業(yè)投資公司轉(zhuǎn)讓西安銀行6.3億股股份獲得監(jiān)管部門批準,。

事實上,，國內(nèi)四大AMC都在熱衷于集全各類金融牌照，銀行牌照就是其中重要一環(huán),，比如中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司在收購?fù)瓿纱筮B銀行后,，成為一個全金融牌照的金控集團，并提出了努力構(gòu)建“資產(chǎn)管理+銀?！彪p輪驅(qū)動的發(fā)展模式,，其中銀行在集團的地位也被特別看重。

中 國信達也是如此,，雖然拋棄了西安銀行,，但在不到兩個月時間，中國信達獨攬南洋商業(yè)銀行100%股權(quán),，將其收入囊中,。分析人士認為，一方面,，中國信達棄西安 銀行,，轉(zhuǎn)投南洋商業(yè)銀行有控股權(quán)因素，前者在南洋商業(yè)銀行可以實現(xiàn)完全控股,；另一方面,，未嘗不是對西安銀行資產(chǎn)質(zhì)量的某種用腳投票行為，因為中國信達此前 在西安銀行雖然未完全控股,，卻也是第一大股東,，具有事實話語權(quán)。

鑒于地方銀行的經(jīng)營狀況,，對于地方銀行的扎堆上市,，監(jiān)管呈日漸審慎態(tài)度。自去年放行一批地方銀行上市后,，至今還未放行第二批,。

但這些都阻擋不了地方銀行上市的熱情。通過對全國36家地方證監(jiān)局披露的輔導(dǎo)企業(yè)信息的不完全統(tǒng)計,，除了已經(jīng)順利進入證監(jiān)會首發(fā)企業(yè)排隊名單“第一梯隊”的12家銀行外,，尚有多達21家銀行在各地證監(jiān)局進行了輔導(dǎo)備案，并構(gòu)成未來沖擊A股IPO的擬上市銀行“第二梯隊”,。

在21家沖擊IPO銀行中,，中國中部省份的銀行比例明顯提高，這些省份的輔導(dǎo)銀行數(shù)量達到9家,，江,、浙兩地雖然輔導(dǎo)企業(yè)眾多,，但只有3家銀行。按輔導(dǎo)銀行類型劃分,，城商行與農(nóng)商行數(shù)量分別為11家與10家,，農(nóng)商行基本實現(xiàn)了數(shù)量上與城商行平起平坐。