東北證券分析師張經(jīng)緯指出,，整體來看,，134號文新規(guī)實施，中小險企受到的沖擊更為明顯,，上市險企則依托自身在品牌,、渠道、技術(shù)和產(chǎn)品等方面的優(yōu)勢,，影響可控,。

“壽險市場格局預(yù)計將進(jìn)一步向大險企聚攏。在行業(yè)全面轉(zhuǎn)型趨勢下,，中小險企的轉(zhuǎn)型也迫在眉睫,，需要在渠道考核、銷售培訓(xùn),、產(chǎn)品升級等方面全面發(fā)力,。”分析人士指出,。

人身險產(chǎn)品必須姓“?！?/p>

未來，什么樣的人身險產(chǎn)品將成為主流,？按照134號文的總體要求,，保險公司開發(fā)設(shè)計保險產(chǎn)品時應(yīng)當(dāng)遵循并堅持以下原則： 以消費者的需求為中心，發(fā)展有利于保障和改進(jìn)民生的人身保險產(chǎn)品,；以我國國情和行業(yè)發(fā)展為實際考量,，發(fā)展符合自身規(guī)律，符合國家發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)向的人身保險產(chǎn)品,；以保險基本原理為根本,，借鑒國際經(jīng)驗，發(fā)展保障功能突出,，符合損失分擔(dān),、風(fēng)險同質(zhì)和大數(shù)法則的人身保險產(chǎn)品。

多位業(yè)內(nèi)人士表示,，從產(chǎn)品形式上看,，長期年金產(chǎn)品、定期壽險,、終身壽險等產(chǎn)品的熱度或大幅提升,。未來的人身險產(chǎn)品將著重突出其保障功能,，而提升保障型產(chǎn)品吸引力的辦法則是各家爭奪市場的關(guān)鍵。

至于應(yīng)該開發(fā)什么樣的產(chǎn)品,，在10月11日舉行的“2017年中國壽險十月前海峰會”上,，保監(jiān)會副主席黃洪表示，衡量人身保險的唯一標(biāo)準(zhǔn),，就是受到群眾的歡迎,，“愿意購買的產(chǎn)品就是好產(chǎn)品”。另外,，人身保險業(yè)要圍繞增加人民的財產(chǎn)性收入方面,，研究提供風(fēng)格多樣的人身保險產(chǎn)品。

對于人身險業(yè)務(wù)的發(fā)展,，黃洪指出,，既要尊重保險經(jīng)營的特殊規(guī)律，也要遵循企業(yè)管理的一般規(guī)律,，來提升內(nèi)含價值,。其中，精細(xì)化發(fā)展是提升內(nèi)含價值的必要方式,。

目前，人身保險業(yè)正由粗放經(jīng)營向精細(xì)管理轉(zhuǎn)變,，“實現(xiàn)精細(xì)管理,，保險公司必須加強資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，平衡好保險負(fù)債與保險投資的關(guān)系,，有主有從,，切實讓投資服務(wù)和服從于保險負(fù)債?！?/p>

黃洪還指出：“別人跑冒滴漏,，成本高企，你能精細(xì)管理,，嚴(yán)控成本,，內(nèi)含價值自然大不一樣。拉人頭,、拼價格等外延式粗放式的擴張老路必然走向沒落,，只有通過精細(xì)管理實現(xiàn)內(nèi)涵式集約式發(fā)展，才能在未來的競爭中贏得一席之地,?！?/p>

實際上，134號文的另一個作用就是遏制低質(zhì)量的規(guī)模擴張,，引導(dǎo)行業(yè)專注于高價值業(yè)務(wù),。中金公司研報指出,，明年“開門紅”保費承壓，但是新業(yè)務(wù)價值保持高增長,。以太保壽險為例,，五六年前就實施了“聚焦個險、聚焦期交”的轉(zhuǎn)型,，今年上半年個險新保增速43%,，新業(yè)務(wù)價值增速高達(dá)59%，其主要的原因就是長期保障型產(chǎn)品快速增長了73.8%,。