中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：10月11日，保監(jiān)會下發(fā)對上海人壽保險股份有限公司的監(jiān)管函（〔2017〕32號），劍指上海人壽在“三會一層”運作,、關(guān)聯(lián)交易,、內(nèi)部審計,、考核激勵等方面存在問題。

　　監(jiān)管函指出，2017年3月9日至4月15日，保監(jiān)會對上海人壽進行了公司治理現(xiàn)場評估,，發(fā)現(xiàn)上海人壽存在董事會運作不規(guī)范、獨立董事制度缺失,，管理不規(guī)范,、高級管理人員免職未按時報備、關(guān)聯(lián)交易管理不規(guī)范,、薪酬管理不合規(guī),、內(nèi)部審計管理不到位等六方面問題。

　　對此,，保監(jiān)會要求上海人壽整改,，并于2017年11月30日將整改結(jié)果以書面報告形式上報至保監(jiān)會。

　　公開資料顯示,，上海人壽成立首年（2015年）,，規(guī)模保費突破百億元。2016年前三季度,，上海人壽虧損8.51億元,，當(dāng)年第四季度凈利卻猛增達8.61億元，該公司也因此受到頗多關(guān)注,。

　　同時，從保費結(jié)構(gòu)上看,，上海人壽萬能險依賴度較高,，過去兩年，萬能險始終占據(jù)上海人壽半壁江上,。但由于監(jiān)管對萬能險業(yè)務(wù)的收縮,，曾經(jīng)作為保費增長主引擎的萬能險，料難再幫襯上海人壽業(yè)績。

　　監(jiān)管函劍指董事會運作不規(guī)范等六大問題

　　據(jù)了解,，上海人壽2016年3月26日,，上海人壽董事會形成免去董事會秘書職務(wù)的決議，2016年4月19日向保監(jiān)會報告,，同時,，該公司未對董事會秘書進行離職審計。2016年,，上海人壽高管人員考核優(yōu)秀獎為當(dāng)年發(fā)放,，未對績效薪酬進行遞延，2015年包括總裁在內(nèi)的所有高管人員績效薪酬支付按照三年6：3：1的比例進行遞延發(fā)放,。此外,，上海人壽尚未單獨建立完善的獨立董事制度，未單獨建立獨立董事考核評價機制,，公司獨立董事發(fā)表獨立性聲明未按期報告保監(jiān)會,。

　　上述問題分別違反了《保險公司董事會運作指引》第二十五條、第三十條,、第三十九條,、第四十二條、第五十三條,、第六十二條,、第七十四條、第七十七條和《保險機構(gòu)內(nèi)部審計工作規(guī)范》第十六條規(guī)定,、《關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）》相關(guān)規(guī)定,、《保險公司獨立董事管理暫行辦法》第三十條以及《保險公司董事會運作指引》第二十一條規(guī)定、《保險公司董事,、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》第三十三條規(guī)定,、《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理暫行辦法》第十三條規(guī)定、《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理暫行辦法》第二十二條等有關(guān)規(guī)定,、《保險公司薪酬管理規(guī)范指引（試行）》第十二條,、第十三條規(guī)定、《保險公司董事及高級管理人員審計管理辦法》第二條,、第九條規(guī)定,。

　　針對上述問題，保監(jiān)會對上海人壽提出四項監(jiān)管要求,。第一,，上海人壽應(yīng)當(dāng)高度重視公司治理評估發(fā)現(xiàn)的問題，在接到本監(jiān)管函后立即實施整改工作,，成立由主要負(fù)責(zé)人牽頭的專項工作組,，制定切實可行的整改方案,。整改方案應(yīng)當(dāng)明確具體時間和措施，確保將每一項問題的整改工作落實到具體部門和責(zé)任人,。

　　第二,，上海人壽應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和公司內(nèi)控制度的有關(guān)要求,，按照整改方案,，對評估發(fā)現(xiàn)的問題逐項整改，形成整改報告,，并于2017年11月30日前書面報至保監(jiān)會,。已經(jīng)整改完成的，列明整改完成時間及具體措施,；尚未完成的,，列明整改時限及具體方案。

　　第三,，自本監(jiān)管函下發(fā)之日起六個月內(nèi),，禁止上海人壽直接或間接與覽海控股（集團）有限公司及其關(guān)聯(lián)方開展下列交易：1.提供借款或其他形式的財務(wù)資助,；2.除存量關(guān)聯(lián)交易的終止行為（如到期,、贖回、轉(zhuǎn)讓等）以外,，開展資金運用類關(guān)聯(lián)交易（包括現(xiàn)有金融產(chǎn)品的續(xù)期,，以及已經(jīng)簽署協(xié)議但未實際支付的交易）。上述六個月期滿之日起三個月為觀察期,。觀察期內(nèi),，保監(jiān)會將對此項監(jiān)管措施的落實情況進行檢查，視情況采取后續(xù)監(jiān)管措施,。

　　第四,，應(yīng)當(dāng)以此次評估和整改為契機，加強對公司治理相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的學(xué)習(xí),，牢固樹立依法合規(guī)意識,，全面查找公司在“三會一層”運作、內(nèi)部控制,、關(guān)聯(lián)交易等方面存在的問題,，進一步完善制度，規(guī)范運作,，加強問責(zé),，有效防范風(fēng)險。

　　凈利潤從暴跌到暴增 萬能險占據(jù)半壁江山

　　上海人壽成立于2015年2月15日,，是《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》頒布后第一家獲批籌建的全國性保險公司，也是在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊設(shè)立的首家大型法人金融機構(gòu)。

　　據(jù)了解,，上海人壽由覽?？毓杉瘓F、中國海運集團,、上海電氣集團,、上海城投、上海國際集團,、上海外高橋集團,、上海陸家嘴金融發(fā)展公司、寶龍集團等以滬上國資背景為主大型企業(yè)集團共同發(fā)起設(shè)立,，首期注冊資本金20億元,。覽海集團為其最大單一股東，持股比例約為20%,。其董事長密春雷,，目前也是上海人壽的董事長，現(xiàn)年38歲,，1997年畢業(yè)于同濟大學(xué)土木建筑專業(yè),。

　　資料顯示，覽?？毓桑瘓F）注冊地為上海市津橋經(jīng)濟開發(fā)區(qū),，經(jīng)營范圍包括投資管理，現(xiàn)代農(nóng)業(yè),，生態(tài)林業(yè),，房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營，信息科技咨詢服務(wù),，有色金屬,、建材、橡膠,、汽車配件銷售,，貨物及技術(shù)的進出口。

　　2015年末上海人壽總資產(chǎn)為183.22億元,，成立首年保險業(yè)務(wù)收入達44億元,。不過，保費的增長并未帶來相應(yīng)的利潤,，2015年其凈利潤虧損5.02億元,。2016年前三季度，其再度虧損8.56億元,，然而,，當(dāng)年第四季度,，該公司凈利潤達8.61億元。

　　保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示,，上海人壽2015年實現(xiàn)規(guī)模保費144.89億元,，在75家人身險公司中排名第31位。其中原保費收入44.01億元,，保戶投資款新增交費100.88億元,。也就是說，代表萬能險,、分紅險的保戶投資款新增交費在上海人壽的保費結(jié)構(gòu)中占比較高,，達到69.63%。

　　今年10月1日起,，134號文正式實施,。“134號文件”即保監(jiān)會今年5月發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》,。134號文件,，重點對以下保險產(chǎn)品做出硬性限制：一是保險公司不能以附加險的形式設(shè)計萬能型或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品;二是兩全險、年金險等理財型產(chǎn)的首次生存保險金應(yīng)該在滿5年后才能返還,，并在每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費的20%,。

　　事實上，隨著今年以來保監(jiān)會對萬能險產(chǎn)品的監(jiān)管逐步加緊,，萬能險保費收入也出現(xiàn)了“大跳水”,。有券商分析稱，從整體來看,，中小險企受到134號文件的沖擊將更為明顯,，而上市險企依托自身在品牌、渠道和產(chǎn)品等方面的得天獨厚的優(yōu)勢,，影響沒有市場此前預(yù)期的那么大,。從萬能險收入變動情況來看，中小險企對萬能險保費收入的依賴程度更深,。

　　同時,，上海人壽償付能力壓力也開始顯現(xiàn)。2015年末,，上海人壽償付能力充足率207.57%,，在業(yè)內(nèi)處于下游。截至2016年12月31日,，該公司綜合償付能力充足率再次下滑,，為139.81%。