招商可轉(zhuǎn)債分級(jí)債券型證券投資基金可能發(fā)生不定期份額折算的提示公告

根據(jù) 《招 商可 轉(zhuǎn)債 分級(jí) 債券 型證 券投 資基 金基 金合 同 》 （以 下簡(jiǎn) 稱 “基 金合 同” ） 關(guān)于

不定期份額折算的相關(guān)規(guī)定， 當(dāng) 招商可轉(zhuǎn)債分級(jí)債券型證券投資基金 （以 下簡(jiǎn) 稱 “本 基金 ” ）

之招商 轉(zhuǎn)債 B 份額 （場(chǎng)內(nèi) 簡(jiǎn)稱 ：轉(zhuǎn) 債進(jìn) 取,， 交易 代碼 ：150189 ）的基金份額參考凈值達(dá)到

0.450 元后,，本基金招商 轉(zhuǎn)債 份額（場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱： 轉(zhuǎn)債分級(jí) ，基金代碼：161719 ）,、招商 轉(zhuǎn)

債 A 份額 （場(chǎng) 內(nèi)簡(jiǎn) 稱： 轉(zhuǎn)債優(yōu)先 ,， 交易 代碼 ：150188 ） 及招 商 轉(zhuǎn)債 B 份額將進(jìn)行不定期份

額折算。

由于近期可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)波動(dòng) 較大,，截至 2017 年 10 月 16 日,， 招商轉(zhuǎn)債 B 份額 的基金份

額凈值接近 基金 合同 規(guī)定 的不 定期 份額 折算 的閥 值， 在此 提請(qǐng) 投資 者密 切關(guān) 注招 商 轉(zhuǎn)債 B

份額近期份額凈值的波動(dòng)情況。

針對(duì)不定期折算可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),，本基金管理人特別提示如下：

一,、招商 轉(zhuǎn)債 A 份額、招商 轉(zhuǎn)債 B 份額折算前可能存在折溢價(jià)交易情形,，不定期份額

折算后,，招商 轉(zhuǎn)債 A 份額、招商 轉(zhuǎn)債 B 份額的折溢價(jià)率可能發(fā)生較大變化,。特提請(qǐng)參與二

級(jí)市場(chǎng)交易的投資者注意高溢價(jià)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),。

二、招商 轉(zhuǎn)債 B 份額表現(xiàn)為高風(fēng)險(xiǎn),、高收益的特征,，不定期份額折算后其杠桿倍數(shù)將

大幅降低，將恢復(fù)到初 始的 3.33 倍杠桿水平,，相應(yīng)地,，招商 轉(zhuǎn)債 B 份額的參考凈值隨市場(chǎng)

漲跌而增長(zhǎng)或者下降的幅度也會(huì)大幅減小。

三,、由于觸發(fā)折算閥值當(dāng)日,，招商 轉(zhuǎn)債 B 份額的參考凈值可能已低于閥值，而折算基

準(zhǔn)日在觸發(fā)閥值日后才能確定,，因此折算基準(zhǔn)日招商 轉(zhuǎn)債 B 份額的 參考 凈值可能與折算閥

值 0.450 元有一定差異,。

四、招商 轉(zhuǎn)債 A 份額表現(xiàn)為低風(fēng)險(xiǎn),、收益相對(duì)穩(wěn)定的特征,，但在不定期份額折算后招

商轉(zhuǎn)債 A 份額持有人的風(fēng)險(xiǎn)收益特征將發(fā)生較大變化，由持有單一的較低風(fēng)險(xiǎn)收益特征的招商 轉(zhuǎn)債 A 份額變?yōu)橥瑫r(shí)持有較低風(fēng)險(xiǎn)收益特征的招商 轉(zhuǎn)債 A 份額與較高風(fēng)險(xiǎn)收益特征的

招商 可轉(zhuǎn)債 份額的情況,，因此招商 轉(zhuǎn)債 A 份額持有人預(yù)期收益實(shí)現(xiàn)的不確定性將會(huì)增加,。

本基金管理人的其他重要提示：