■記者 賈 麗

日前,，格力電器因自家董事及其家屬涉嫌違規(guī)被監(jiān)管部門立案調(diào)查。公司發(fā)布公告稱,，因涉嫌違反證券法律法規(guī),，公司董事徐自發(fā)遭到證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查,。值得注意的是，這不是徐自發(fā)第一次違規(guī),。此前徐自發(fā)就曾因短線交易而被廣東證監(jiān)局出具警示函,。

雖然監(jiān)管部門尚未披露此次格力董事被立案調(diào)查的具體原因，但業(yè)界猜測(cè)紛紛,。

《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn),，除徐自發(fā)而外，及其配偶,、子女也曾幾次操作格力電器股票,。而也有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，徐自發(fā)及其配偶違反了定期報(bào)告前30日,、業(yè)績預(yù)告快報(bào)公告前10日內(nèi)不得買賣公司股票的規(guī)定,，或是此次證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的主因。

業(yè)內(nèi)律師認(rèn)為,，此次監(jiān)管部門介入調(diào)查后,，若發(fā)現(xiàn)上述質(zhì)疑屬實(shí)，則董事徐自發(fā)可能還構(gòu)成內(nèi)幕交易,。

被立案調(diào)查或因違規(guī)減持

近日,，格力電器發(fā)布公告顯示，因涉嫌違反證券法律法規(guī),，格力電器董事徐自發(fā)于2017年10月18日收到了證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書》,。根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)徐自發(fā)進(jìn)行立案調(diào)查,。

實(shí)際上,，徐自發(fā)曾已因違規(guī)操作自家股票而被監(jiān)管部門提醒。根據(jù)格力電器此前公告,，徐自發(fā)曾在2017年7月26日因短線交易而被廣東證監(jiān)局警示,。

據(jù)了解，在2016年11月24日,，徐自發(fā)買入格力電器股票約58萬股,，成交均價(jià)為26.39元，成交金額1518.22萬元,，但此后賣出套現(xiàn)1340.76萬元,。

對(duì)此，廣東證監(jiān)局表示，徐自發(fā)作為格力電器的董事,，將持有的格力電器股票在買入后不足6個(gè)月賣出,，違反了《證券法》第四十七條的規(guī)定。對(duì)此,，廣東證監(jiān)局對(duì)徐自發(fā)采取出具警示函的監(jiān)管措施,。同時(shí)格力電器表示，此次徐自發(fā)短線交易產(chǎn)生的約283萬元收益已經(jīng)收歸公司所有,。

對(duì)于徐自發(fā)的短線交易行為,，格力電器方面曾表示，徐自發(fā)在2017年5月22日通過深圳證券交易所集中競價(jià)交易系統(tǒng)減持公司股份,，在減持過程中,，因其委托某券商營業(yè)部客戶經(jīng)理對(duì)短線交易相關(guān)法律法規(guī)理解有偏差，導(dǎo)致出現(xiàn)了短線交易,。

不過,，此種說辭似乎恐難以再解釋這次事件。

北京市盈科律師事務(wù)所臧小麗律師表示,，此次格力電器公告董事涉嫌違規(guī)被立案調(diào)查一事,，其原因可能跟董事徐自發(fā)違規(guī)減持有關(guān)。

她認(rèn)為,，依照《證券法》,，上市公司董監(jiān)高及持股5%以上的股東，在買入上市公司股票后6個(gè)月內(nèi)賣出,，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入,，其收益應(yīng)當(dāng)歸公司。因此,，廣東監(jiān)管局此前已對(duì)徐自發(fā)采取出具警示函的監(jiān)管措施,。而出具警示函并非是董事徐自發(fā)違規(guī)減持的全部法律后果，后續(xù)證券監(jiān)管部門還可能對(duì)其進(jìn)行行政處罰,，而立案調(diào)查則是行政處罰的前奏,。

或涉嫌內(nèi)幕交易

《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，除徐自發(fā)而外,，及其配偶,、子女也曾幾次操作格力電器股票。

徐自發(fā)任格力電器董事是從2015年6月份起至今,。此后,，格力電器股價(jià)呈現(xiàn)持續(xù)上漲趨勢(shì)。自2015年10月30日至今,，格力電器股價(jià)從最低13.41元上漲到最高41.55元,，漲幅高達(dá)209%,。而在此期間,，其及其配偶,、子女買賣格力電器股票至少有8次。

根據(jù)深交所信息披露相關(guān)信息,，徐自發(fā)妻子韓鳳蘭曾在2016年11月24日以26.54元的均價(jià)買入格力電器20.7萬股,，其分別在2016年12月14日及2017年4月5日以25.24元和31.57元賣出格力電器200股和73萬股，其買賣股票節(jié)奏頗為精準(zhǔn),，韓鳳蘭恰趕在格力電器一季報(bào)（4月29日公布）披露前減持格力電器,，涉嫌違規(guī)交易。

值得注意的是,，徐自發(fā)子女徐偉也曾在2016年10月28日以22.62元的均價(jià)減持過格力電器2100股,，同時(shí)其在2016年11月24日與徐自發(fā)和韓鳳蘭一起買入了格力電器，彼時(shí)其以26.51元的均價(jià)買入了2500股,。不過僅1天后,，徐偉便以27.07元的均價(jià)賣出了格力電器1萬股。

有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑,，徐自發(fā)及其配偶違反了定期報(bào)告前30日,、業(yè)績預(yù)告快報(bào)公告前10日內(nèi)不得買賣公司股票的規(guī)定。徐自發(fā)及其妻子減持格力電器的行為或也是此次監(jiān)管部門對(duì)其立案調(diào)查的原因,。

對(duì)此,，臧小麗律師認(rèn)為，此次監(jiān)管部門介入調(diào)查后,，倘若發(fā)現(xiàn)該質(zhì)疑屬實(shí),，則董事徐自發(fā)可能還構(gòu)成內(nèi)幕交易，內(nèi)幕交易系《證券法》所禁止的交易行為,，監(jiān)管部門有權(quán)對(duì)違規(guī)者處以沒收違法所得,，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款。

“從現(xiàn)有情況來看,，格力電器的涉嫌違規(guī)者是董事個(gè)人,，而非公司。因此,，立案調(diào)查的結(jié)果不會(huì)直接對(duì)公司產(chǎn)生更多負(fù)面影響,。”臧小麗如是說,。