近日大型水泥企業(yè)三季度業(yè)績(jī)紛紛亮相,，靚麗業(yè)績(jī)引發(fā)了港股市場(chǎng)上水泥板塊股價(jià)普漲,。此外,，10月27日海螺水泥將發(fā)布季報(bào),，業(yè)內(nèi)人士看好其業(yè)績(jī)表現(xiàn)，認(rèn)為將成為板塊上行的新刺激點(diǎn),。同時(shí),，內(nèi)地水泥價(jià)格持續(xù)上漲，疊加環(huán)保限產(chǎn)等政策因素,，市場(chǎng)分析人士表示，相信港股市場(chǎng)水泥板塊接下來(lái)將有強(qiáng)勁的上行動(dòng)力,。

多重利好共振

自10月中旬以來(lái),，水泥企業(yè)紛紛公布三季度業(yè)績(jī)。截至目前,，十多家已經(jīng)公布業(yè)績(jī)的水泥企業(yè)全部報(bào)喜,。三大水泥企業(yè)中國(guó)建材、中材股份和華潤(rùn)水泥公布三季度股東應(yīng)占利潤(rùn)分別增長(zhǎng)226.34%,、215.9%和159.76%,。靚麗的業(yè)績(jī)刺激港股水泥板塊開(kāi)啟股價(jià)普漲模式，公布業(yè)績(jī)當(dāng)日中國(guó)建材和中材股份均漲幅在11%左右,，而華潤(rùn)水泥和海螺水泥則也有逾6%的漲幅,，上行態(tài)勢(shì)蔓延到整個(gè)水泥板塊個(gè)股。10月27日即將公布業(yè)績(jī)的海螺水泥和10月30日公布業(yè)績(jī)的亞洲水泥(中國(guó)),，或?qū)⑦M(jìn)一步刺激市場(chǎng),。

然而市場(chǎng)人士表示，水泥板塊的此輪強(qiáng)勢(shì)上漲,，不僅是業(yè)績(jī)的提振作用,，還有全國(guó)各地水泥價(jià)格持續(xù)上漲帶來(lái)的共振作用。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示全國(guó)水泥市場(chǎng)價(jià)格在繼續(xù)上揚(yáng),，上漲地區(qū)主要是上海,、浙江和江蘇，幅度在10至30元每噸不等,，并且并無(wú)下跌區(qū)域,。

此前工信部才公布淘汰32.5R級(jí)復(fù)合硅酸鹽水泥的重大利好政策，之后更是連公示階段都取消，直接進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)的修改,。傳統(tǒng)旺季行情下,，下游基建開(kāi)工建設(shè)使得水泥具備穩(wěn)健的需求，然而水泥供給端卻受到空前的限制,。并且近日,，唐山水泥企業(yè)率先被要求執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)。由于環(huán)保因素,，唐山水泥,、鋼鐵等重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)錯(cuò)峰限產(chǎn)時(shí)間由2017年11月15日提前至2017年10月12日。而根據(jù)持續(xù)增強(qiáng)的北方環(huán)保壓力來(lái)看,，唐山提前限產(chǎn)行為或?qū)⒉皇莻€(gè)例,，2017年的水泥行業(yè)或?qū)⒚媾R史上最嚴(yán)限產(chǎn)季。短期來(lái)看,，水泥價(jià)格上漲將持續(xù)受益于下游需求的回暖,、錯(cuò)峰限產(chǎn)政策提升價(jià)格信心以及水泥廠家?guī)齑嫫偷壤靡蛩亍Ｊ袌?chǎng)普遍認(rèn)為水泥價(jià)格依然有上漲的動(dòng)力,，水泥行業(yè)仍然具備著投資的良機(jī),。

板塊龍頭受關(guān)注

多家機(jī)構(gòu)近日發(fā)表研究報(bào)告，紛紛表示此時(shí)或是水泥板塊繼續(xù)介入的好時(shí)機(jī),。而擁有低估值,、安全邊際高、供給側(cè)改革最受益等特性的行業(yè)大龍頭將是資金重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象,。

德銀近日發(fā)表研究報(bào)告,，認(rèn)為控制上游資源的水泥公司將在供給側(cè)改革及環(huán)保政策下可以取得領(lǐng)導(dǎo)地位。該行指,，熟料資源供應(yīng)越來(lái)越緊張及庫(kù)存偏低,，大型企業(yè)正在減少熟料外銷(xiāo)及出口。環(huán)保政策下,，聚合物及沙價(jià)亦上升了一倍以上,，水泥廠可因天然優(yōu)勢(shì)而擴(kuò)展業(yè)務(wù)。該行表示,，具有較高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的大型公司可搶占市占率,，海螺9月份銷(xiāo)售按年升10.5%值得關(guān)注。此外,，由于煤價(jià)上漲,，預(yù)期第四季大型生產(chǎn)將暫停，加上庫(kù)存偏低,，相信第四季將會(huì)是自2011年以來(lái)表現(xiàn)最強(qiáng)勁的一季,，該行因而調(diào)高水泥股盈利預(yù)測(cè),。展望2018年，德銀預(yù)期水泥價(jià)格進(jìn)一步上升,，而在大量基建項(xiàng)目支持下,，需求將仍然強(qiáng)勁。

中金公司近日表示,，四季度水泥旺季整體價(jià)格將表現(xiàn)樂(lè)觀,。此外，中金公司還指出,，大企業(yè)集中度提高,，協(xié)同合作模式的不斷深入將有助于增加華東區(qū)域盈利的持續(xù)性。

美銀美林近日發(fā)表報(bào)告表示,，華東水泥價(jià)格升勢(shì)較預(yù)期強(qiáng)勁,，自9月份以來(lái)，長(zhǎng)三角地區(qū)已經(jīng)上漲兩倍(共升50至60元人民幣/噸),，預(yù)料今年第四季將進(jìn)一步上升,。華東、中南部地區(qū)是海螺水泥主要市場(chǎng),，分別占公司業(yè)務(wù)48%及25%,。并且美銀美林預(yù)計(jì)，大灣區(qū)發(fā)展將為2018至2020年水泥需求年復(fù)合增長(zhǎng)率增加6.6%,，預(yù)料廣東及廣西水泥需求年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)7%-8%。

(原標(biāo)題：業(yè)績(jī)靚麗 港股水泥板塊受青睞)