然而，根據(jù)盈利預(yù)測實現(xiàn)情況專項審核報告,，中天運會計師事務(wù)所在經(jīng)過審計之后認為,，藍色火焰在每期都已經(jīng)完成業(yè)績承諾，因此“補償義務(wù)人不需要對華錄百納進行業(yè)績補償”,。

應(yīng)收賬款計提放寬增利潤

與收購帶來的巨額商譽減值壓力相對應(yīng),，由藍色火焰帶來的應(yīng)收賬款壓力正一步步拖累華錄百納本已日漸式微的凈利潤。

2014-2016年,，華錄百納的應(yīng)收賬款余額分別為7.23億元,、11.36億元和22.41億元，2017年上半年高達25.94億元,，收入分別為7.6億元,、18.85億元、25.75億元和8.75億元，應(yīng)收賬款占年度收入的比例一直位于高位,。

華錄百納的下游主要是電視臺和視頻網(wǎng)站等內(nèi)容采購商,，一般情況下不存在大額壞賬的可能，可隨著應(yīng)收賬款回收周期的拉長,，這種風(fēng)險并非完全可以忽視,。2014-2016年，公司1年以上的應(yīng)收賬款分別為1.45億元,、2.41億元和6.12億元,，2017年上半年增長至7.29億元。

應(yīng)收賬款增長尤其是1年以上應(yīng)收款的增長意味著更大比例壞賬的計提,，而這將減少公司的凈利潤,。為此，華錄百納修改了公司的應(yīng)收賬款計提標(biāo)準(zhǔn),，全線寬松,。

變更前，除了子公司藍色火焰外,，華錄百納應(yīng)收款的計提標(biāo)準(zhǔn)為：1-2年10%,，2-3年50%，3年以上100%,；藍色火焰1年以內(nèi)計提3%,，1-2年計提20%，2-3年計提50%,，3年以上同樣計提100%,。

在修改之后，華錄百納規(guī)定,，公司及下屬子公司將采用相同的計提比例：1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款計提1%,，1-2年計提10%，2-3年計提30%,，3-4年計提50%,，4年以上計提100%。

雖然華錄百納對原本零計提的1年以內(nèi)應(yīng)收賬款增加了1%的計提標(biāo)準(zhǔn),，但藍色火焰從3%降至1%,，而且1年以內(nèi)應(yīng)收賬款構(gòu)成中，藍色火焰是主要構(gòu)成部分,；顯然,，一增一減之間還是降低了公司的計提金額。

以華錄百納2015年和2016年應(yīng)收賬款為例,，公司1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款分別為10.05億元和18.33億元,，分別計提壞賬準(zhǔn)備2079萬元和4108萬元,，由于只有子公司藍色火焰計提1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款，按照3%的標(biāo)準(zhǔn)可知,，藍色火焰的應(yīng)收賬款分別為6.93億元和13.69億元,，占比在70%上下。

在修改計提標(biāo)準(zhǔn)后,，華錄百納1年以內(nèi)應(yīng)收賬款統(tǒng)一按照1%的標(biāo)準(zhǔn)計提,，2017年上半年華錄百納1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款為20.46億元，計提壞賬2046萬元,。如果藍色火焰1年以內(nèi)應(yīng)收賬款仍有70%的占比,，那么3%的計提標(biāo)準(zhǔn)將是壞賬準(zhǔn)備逾4000萬元，僅此一項,，華錄百納就減少了一半的壞賬計提,。

這僅僅是1年以內(nèi)應(yīng)收賬款的減少，1年以上應(yīng)收賬款計提標(biāo)準(zhǔn)的放寬同樣增厚了公司的凈利潤,。以3-4年應(yīng)收賬款為例,，2017年上半年，華錄百納3-4年的應(yīng)收款為5086萬元,，按照50%的新標(biāo)準(zhǔn)計提,，公司計提壞賬準(zhǔn)備2543萬元，原標(biāo)準(zhǔn)中是全部計提,。

對此,，上述負責(zé)人表示，公司變更前的應(yīng)收賬款計提標(biāo)準(zhǔn)是上市前的計提標(biāo)準(zhǔn),，已不太適用目前的市場狀況和公司業(yè)務(wù)體量。