該精算師稱，要以保單上標(biāo)明的保額金額（12.1萬(wàn)元）來(lái)比較，這個(gè)數(shù)字大大低于投保人總計(jì)繳納的201萬(wàn)元保費(fèi)金額,。在精算師看來(lái)，這樣的產(chǎn)品性價(jià)比并不高,。

再來(lái)看第二個(gè)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，如果初期現(xiàn)金價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于保費(fèi),，意味著投保人拿到的回報(bào)率很低,。根據(jù)產(chǎn)品推介，第6個(gè)保險(xiǎn)單周年日,，投保人每年按保額的30%領(lǐng)取生存金,，即每年至少可領(lǐng)取3.6萬(wàn)元，活多久領(lǐng)多久,。然而,，生存金3.6萬(wàn)/201萬(wàn)=1.71%，如此低的回報(bào)率以及未來(lái)可能存在的通脹率,，投保人的受益部分很有限,。

精算師建議，在購(gòu)買“開門紅”產(chǎn)品時(shí),，千萬(wàn)不能盲目地被推銷員變著花樣的推銷方式所迷惑,。必須要計(jì)算清楚回報(bào)率以及未來(lái)可能存在的通脹風(fēng)險(xiǎn)，不能只看“返還金額”的多少以及中途的一些小收益,。3年交201萬(wàn)元保費(fèi),，返還低于200萬(wàn)元不足為奇，返還若高于200萬(wàn)才值得一看,。不到2%的回報(bào)率,，還不如銀行定期存款利率。

“開門紅”怪圈如何破

“開門紅”銷售潮可謂來(lái)勢(shì)洶洶,，此前因手續(xù)費(fèi)過(guò)高而一度被冷落的銀保渠道也在等待這場(chǎng)盛宴。

滬上某銀行工作人員也告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者,，“目前銀保渠道還沒(méi)正式拿到險(xiǎn)企開門紅產(chǎn)品資料,，但是一些保險(xiǎn)公司已經(jīng)進(jìn)行了產(chǎn)品推介,，比如，有公司可能會(huì)主打兩年期產(chǎn)品,，額度緊張,。”

一位高級(jí)經(jīng)濟(jì)師在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示,，此前一段時(shí)間,，監(jiān)管順應(yīng)做大市場(chǎng)的目的，對(duì)“開門紅”等銷售中存在的問(wèn)題并未多加限制,。然而,，從去年底開始，監(jiān)管的約束和導(dǎo)向開始起作用,。不過(guò),，鑒于居民金融知識(shí)有限，大多數(shù)客戶還處于一種盲目被業(yè)務(wù)員以所謂的高回報(bào)營(yíng)銷,，買了一堆自己都看不懂的,、用不上的所謂保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。這種粗放式的銷售對(duì)企業(yè)自身以及客戶而言其實(shí)都不好,。

從消費(fèi)者受益角度看,，“開門紅”銷售爭(zhēng)議越來(lái)越大；從險(xiǎn)企自身角度看,，如果投資能力不高,，承諾給客戶的高回報(bào)率就會(huì)讓企業(yè)承壓。為了圈收保費(fèi),，盲目進(jìn)行粗放的“開門紅”,、“降息提價(jià)潮”等促銷行為，肯定會(huì)增加負(fù)債端的壓力和資產(chǎn)負(fù)債匹配的難度,。

上述高級(jí)經(jīng)濟(jì)師認(rèn)為,，如何引導(dǎo)公司從保護(hù)消費(fèi)者以及從客戶角度出發(fā)，利用其金融科技能力,，開發(fā)涵蓋信息技術(shù),、在線和線下平臺(tái)的金融保險(xiǎn)服務(wù)生態(tài)圈，提供廣泛的金融保險(xiǎn)服務(wù)和產(chǎn)品及高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理專家咨詢服務(wù),，才能走出“開門紅”怪圈,。