長(zhǎng)江商報(bào)消息 11月10日前提交整改報(bào)告,，否則予以摘牌

□本報(bào)記者 黃聰

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在10月27日發(fā)布整改通知,，對(duì)新三板掛牌私募機(jī)構(gòu)下了最后通牒，要求掛牌私募機(jī)構(gòu)按照相關(guān)整改細(xì)則在11月10日前提交整改報(bào)告,，否則予以摘牌,。

明確管理費(fèi)等收入計(jì)算口徑

2016年5月26日,，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求已經(jīng)掛牌的私募機(jī)構(gòu),，按照新增的“私募八條”進(jìn)行自查,。

不符合新增掛牌條件的，要在一年內(nèi)進(jìn)行整改,，未按期整改或整改后不符合要求的將予以摘牌,。整改期限屆滿后，股轉(zhuǎn)方面卻發(fā)現(xiàn)，各家私募對(duì)自查整改的具體對(duì)象,、自查整改條件的計(jì)算口徑等問題的理解不太一樣,，導(dǎo)致自查標(biāo)準(zhǔn)不一。

2017年6月,，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示,，在研究明確掛牌私募自查整改報(bào)告的具體內(nèi)容與格式，以及自查整改條件的計(jì)算口徑等問題,。到時(shí)候要求掛牌私募按照統(tǒng)一的要求,，調(diào)整和完善自查整改報(bào)告。10月27日的通知就是統(tǒng)一口徑后的自查要求,。

這次通知,，首先明確的是就是條件一中“管理費(fèi)收入和業(yè)績(jī)報(bào)酬之和”，還有“收入來源”的具體范圍,。

“管理費(fèi)收入與業(yè)績(jī)報(bào)酬之和”應(yīng)包括“管理費(fèi)收入,、業(yè)績(jī)報(bào)酬、投資顧問費(fèi)收入（與基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)）,、跟投收益”,；“收入來源”應(yīng)包括“管理費(fèi)收入、業(yè)績(jī)報(bào)酬,、投資顧問費(fèi)收入,、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益”,；“跟投收益”的計(jì)算口徑應(yīng)以私募機(jī)構(gòu)作為基金管理人在其管理基金中的出資額不超過20%部分帶來的收益為計(jì)算依據(jù),。其次是條件五的“資產(chǎn)管理規(guī)模”：掛牌私募實(shí)繳資產(chǎn)管理規(guī)模和類型的認(rèn)定,，以在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的信息為準(zhǔn),。

部分企業(yè)已自查

實(shí)際上，自去年5月27日,，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng),，對(duì)私募基金管理機(jī)構(gòu)追加了諸如“管理費(fèi)收入與業(yè)績(jī)報(bào)酬之和須占收入來源的80%以上”等8條掛牌門檻，并實(shí)施差異化信息披露及監(jiān)管要求以來,，關(guān)于掛牌私募的整改工作就已經(jīng)被提上日程且規(guī)定期限為一年,。

目前，九鼎集團(tuán),、思考投資,、天圖投資等紛紛在當(dāng)年6月發(fā)布了關(guān)于是否符合《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項(xiàng)的通知》新增掛牌條件的自查報(bào)告。其中,，九鼎集團(tuán)在自查報(bào)告中認(rèn)為,，集團(tuán)內(nèi)部從事私募股權(quán)投資管理的運(yùn)營(yíng)主體昆吾九鼎符合全國(guó)股轉(zhuǎn)公司《通知》中新增掛牌條件的相關(guān)規(guī)定,。另外,，還有部分掛牌私募機(jī)構(gòu)不符合掛牌相關(guān)規(guī)定,，其整改進(jìn)程則不一。如麥高控股在3月7日發(fā)布公告稱,，根據(jù)自查,，公司不符合新增掛牌條件中的一條。