根據中國證券投資基金業(yè)協會(以下簡稱協會)最新上線的資產管理業(yè)務綜合報送平臺數據顯示,截至2017年二季度末,協會已備案私募基金5.66萬只,管理資產規(guī)模9.78萬億元,。
從服務實體經濟角度看,私募基金存在直接投資于實體企業(yè)和間接投資于實體企業(yè)兩類投資活動,。
直接投資于實體企業(yè)的活動包括境內未上市未掛牌公司股權投資、上市公司定向增發(fā)投資,、新三板投資,、新股發(fā)行投資、債券發(fā)行與債權投資,以及資產支持證券投資等,直接對接了實體企業(yè)融資需求,。
間接投資于實體企業(yè)的活動主要指通過其他資產管理產品最終進入實體企業(yè)的活動,包括投資于公募基金,、其他私募基金、未在協會備案的合伙企業(yè)份額,、證券期貨機構資產管理計劃、銀行理財,、信托計劃,、保險資產管理計劃等。
從全部私募基金持有的資產結構看,境內直接投資活動規(guī)模達5.86萬億元,占比57.6%;境內間接投資活動規(guī)模為2.50萬億元,占比24.6%;現金管理類資產1.13萬億元,占比11.1%;境外及其他投資6874.49億元,占6.7%,。具體情況見圖1,。
在境內直接投資活動中,剔除二級市場投資后的直接投資項目賬面價值合計4.89萬億元,占全部持有資產規(guī)模的48.1%。具體情況如下,。
(一)私募基金投資項目行業(yè)分布
從投資項目數量分布看,截至2017年6月末,私募基金所投項目企業(yè)數量排名前五位的行業(yè)分別為計算機應用,、資本品[①]、原材料,、其他金融以及醫(yī)藥生物,。其中,投資于計算機運用的項目數量為15553個,占比27.2%;投資于資本品的項目數量為7059個,占比12.4%;投資于原材料的項目數量為3399個,占比6.0%;投資于其他金融的項目數量為3281個,占比5.7%;投資于醫(yī)藥生物的項目數量為3192個,占比5.6%。具體情況見圖2,。
從投資項目賬面價值看,截至2017年6月末,私募基金所投項目企業(yè)賬面價值排名前五位的行業(yè)分別為房地產,、資本品、其他金融,、計算機運用和交通運輸,。其中,投資于房地產的賬面價值為8465.56億元,占比17.3%;投資于資本品的賬面價值為7344.02億元,占比15.0%;投資于其他金融的賬面價值為5748.94億元,占比11.7%;投資于計算機運用的賬面價值為4550.50億元,占比9.3%;投資于交通運輸的賬面價值為3210.80億元,占比6.6%。具體見圖3,。
(二)私募基金投資階段分布