根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì))最新上線的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示,截至2017年二季度末,協(xié)會(huì)已備案私募基金5.66萬(wàn)只,管理資產(chǎn)規(guī)模9.78萬(wàn)億元,。

從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)角度看,私募基金存在直接投資于實(shí)體企業(yè)和間接投資于實(shí)體企業(yè)兩類投資活動(dòng),。

直接投資于實(shí)體企業(yè)的活動(dòng)包括境內(nèi)未上市未掛牌公司股權(quán)投資,、上市公司定向增發(fā)投資,、新三板投資、新股發(fā)行投資,、債券發(fā)行與債權(quán)投資,以及資產(chǎn)支持證券投資等,直接對(duì)接了實(shí)體企業(yè)融資需求,。

間接投資于實(shí)體企業(yè)的活動(dòng)主要指通過其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品最終進(jìn)入實(shí)體企業(yè)的活動(dòng),包括投資于公募基金,、其他私募基金、未在協(xié)會(huì)備案的合伙企業(yè)份額,、證券期貨機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理計(jì)劃,、銀行理財(cái)、信托計(jì)劃,、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃等,。

從全部私募基金持有的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看,境內(nèi)直接投資活動(dòng)規(guī)模達(dá)5.86萬(wàn)億元,占比57.6%;境內(nèi)間接投資活動(dòng)規(guī)模為2.50萬(wàn)億元,占比24.6%;現(xiàn)金管理類資產(chǎn)1.13萬(wàn)億元,占比11.1%;境外及其他投資6874.49億元,占6.7%。具體情況見圖1,。

在境內(nèi)直接投資活動(dòng)中,剔除二級(jí)市場(chǎng)投資后的直接投資項(xiàng)目賬面價(jià)值合計(jì)4.89萬(wàn)億元,占全部持有資產(chǎn)規(guī)模的48.1%,。具體情況如下,。

(一)私募基金投資項(xiàng)目行業(yè)分布

從投資項(xiàng)目數(shù)量分布看,截至2017年6月末,私募基金所投項(xiàng)目企業(yè)數(shù)量排名前五位的行業(yè)分別為計(jì)算機(jī)應(yīng)用,、資本品[①]、原材料,、其他金融以及醫(yī)藥生物,。其中,投資于計(jì)算機(jī)運(yùn)用的項(xiàng)目數(shù)量為15553個(gè),占比27.2%;投資于資本品的項(xiàng)目數(shù)量為7059個(gè),占比12.4%;投資于原材料的項(xiàng)目數(shù)量為3399個(gè),占比6.0%;投資于其他金融的項(xiàng)目數(shù)量為3281個(gè),占比5.7%;投資于醫(yī)藥生物的項(xiàng)目數(shù)量為3192個(gè),占比5.6%。具體情況見圖2,。

從投資項(xiàng)目賬面價(jià)值看,截至2017年6月末,私募基金所投項(xiàng)目企業(yè)賬面價(jià)值排名前五位的行業(yè)分別為房地產(chǎn),、資本品、其他金融,、計(jì)算機(jī)運(yùn)用和交通運(yùn)輸,。其中,投資于房地產(chǎn)的賬面價(jià)值為8465.56億元,占比17.3%;投資于資本品的賬面價(jià)值為7344.02億元,占比15.0%;投資于其他金融的賬面價(jià)值為5748.94億元,占比11.7%;投資于計(jì)算機(jī)運(yùn)用的賬面價(jià)值為4550.50億元,占比9.3%;投資于交通運(yùn)輸?shù)馁~面價(jià)值為3210.80億元,占比6.6%。具體見圖3,。

　　(二)私募基金投資階段分布

私募基金所投項(xiàng)目企業(yè)中,處于擴(kuò)張期的數(shù)量最多,達(dá)到27303個(gè),占比47.80%;其次為起步期,項(xiàng)目數(shù)量為17896個(gè),占比31.33%;種子期項(xiàng)目數(shù)量為5907個(gè),占比10.3%,。具體情況見圖4。

從投資項(xiàng)目的賬面價(jià)值看,投資于擴(kuò)張期的規(guī)模最大,達(dá)到2.53萬(wàn)億元,占比51.6%;其次為起步期投資,規(guī)模為1.20萬(wàn)億元,占比24.5%;投資于已上市的規(guī)模為5357.95億元,占比11.0%,。具體情況見圖5,。

　　(三)投資于未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)的項(xiàng)目行業(yè)分布

私募基金對(duì)未上市未掛牌企業(yè)的股權(quán)投資是私募基金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心活動(dòng)。截至2017年6月末,該類投資項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到51283個(gè),占境內(nèi)直接投資(不包括二級(jí)市場(chǎng)投資)項(xiàng)目數(shù)量的89.8%;該類投資項(xiàng)目賬面價(jià)值達(dá)到3.16萬(wàn)億元,占境內(nèi)直接投資(不包括二級(jí)市場(chǎng)投資)項(xiàng)目賬面價(jià)值的64.7%,。具體情況如下,。

從項(xiàng)目數(shù)量分布看,截至2017年6月末,私募基金對(duì)未上市未掛牌企業(yè)的股權(quán)投資項(xiàng)目數(shù)量排名前五位的行業(yè)分別為計(jì)算機(jī)應(yīng)用、資本品,、原材料,、其他金融和醫(yī)藥生物。其中,投資于計(jì)算機(jī)運(yùn)用的項(xiàng)目數(shù)量為15158個(gè),占比29.6%;投資于資本品的項(xiàng)目數(shù)量為6253個(gè),占比12.2%;投資于原材料的項(xiàng)目數(shù)量為3083個(gè),占比6.0%;投資于其他金融的項(xiàng)目數(shù)量為3077個(gè),占比6.0%;投資于醫(yī)藥生物的項(xiàng)目數(shù)量為2758個(gè),占比5.4%,。具體情況見圖6,。

從投資項(xiàng)目賬面價(jià)值看,截至2017年6月末,私募基金對(duì)未上市未掛牌企業(yè)的股權(quán)投資項(xiàng)目賬面價(jià)值排名前五位的行業(yè)分別為計(jì)算機(jī)運(yùn)用、資本品,、房地產(chǎn),、其他金融和交通運(yùn)輸。其中,投資于計(jì)算機(jī)運(yùn)用的賬面價(jià)值為4388.31億元,占比13.9%;投資于資本品的賬面價(jià)值為3969.70億元,占比12.6%;投資于房地產(chǎn)的賬面價(jià)值為2915.95億元,占比9.2%;投資于其他金融的賬面價(jià)值為2614.94億元,占比8.3%;投資于交通運(yùn)輸?shù)馁~面價(jià)值為2424.15億元,占比7.7%。具體情況見圖7,。

[①]資本品包括航空航天與國(guó)防,、建筑用品、建設(shè)與工程,、電氣設(shè)備,、工業(yè)集團(tuán)企業(yè)、機(jī)械制造,、環(huán)保設(shè)備工程與服務(wù),。