同花順的一紙公告，讓基金第三方銷售亂象再度浮出水面,。

　　各路流量巨頭殺入,，攪動(dòng)了基金第三方銷售一池春水,。各出奇招的同時(shí),，違規(guī)事件亦不斷涌現(xiàn),。

　　不過,，基金第三方銷售通道的業(yè)績(jī)?nèi)晕匆娀嘏E象,。以同花順為例,，同花順剛剛公布的三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，本報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入為3.8億元，比上年同期減少31.57%,；本報(bào)告期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.8億元,，比上年同期減少48.47%。此外,，代表性平臺(tái)之一的天天基金網(wǎng)的母公司三季度凈利潤(rùn)同比也出現(xiàn)了下降,。

　　多家基金遭罰

　　10月30日晚間，浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司（以下稱“同花順”）發(fā)布公告稱,，因?yàn)楣救Y子公司浙江同花順基金銷售有限公司（簡(jiǎn)稱“同花順基金”）銷售基金的行為存在違規(guī),，遭浙江證監(jiān)局處罰。

　　公告顯示,，經(jīng)核查發(fā)現(xiàn),，同花順基金于2017年5月18日進(jìn)行的“5·18理財(cái)節(jié)”活動(dòng)存在以獎(jiǎng)勵(lì)基金份額方式銷售基金的行為。

　　《證券投資基金銷售管理辦法》第八十二條規(guī)定,，基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng),，不得有下列情形，其中第二項(xiàng)規(guī)定的就是不得采取抽獎(jiǎng),、回扣或者送實(shí)物,、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金,。

　　浙江監(jiān)管局認(rèn)為,，上述行為違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第八十二條第二項(xiàng)的規(guī)定,，根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第八十七條的規(guī)定，決定對(duì)同花順基金銷售公司采取責(zé)令改正監(jiān)管措施,。同花順基金銷售公司應(yīng)嚴(yán)格對(duì)照《證券投資基金銷售管理辦法》等法律法規(guī),，全面開展自查自糾，并于2017年11月10日提交整改報(bào)告,。

　　同花順表示,，同花順基金銷售公司高度重視前述問題，將嚴(yán)格按照浙江監(jiān)管局的要求在規(guī)定期限內(nèi)完成整改工作,，及時(shí)向監(jiān)管部門提交相關(guān)資料,。

　　所謂基金第三方銷售機(jī)構(gòu)，是由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu),，是除了銀行,、券商、基金公司直銷等傳統(tǒng)渠道之外的又一類基金代銷平臺(tái),。

　　實(shí)際上,，同花順的基金銷售違規(guī)并非孤案。2017年8月23日,，江蘇證監(jiān)局公布對(duì)南京途牛金融信息服務(wù)有限公司采取責(zé)令改正措施的決定,。

　　決定書顯示，根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令91號(hào)）第六條的規(guī)定,，江蘇證監(jiān)局于2016年6月15-6月16日對(duì)南京途牛金融信息服務(wù)有限公司基金銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查,。經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)該公司基金銷售業(yè)務(wù)存在以下三大問題：

　　一是公司變更高管未按規(guī)定報(bào)備,。該公司于2017年1月變更了總經(jīng)理,，但未在變更前報(bào)江蘇證監(jiān)局備案，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第91號(hào)）第二十二條的規(guī)定,。

　　二是公司網(wǎng)站登載基金產(chǎn)品過往業(yè)績(jī)不規(guī)范,。該公司在官方網(wǎng)站上登載了基金產(chǎn)品的過往業(yè)績(jī)，但是沒有特別聲明基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn),，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第91號(hào)）第三十八條的規(guī)定,。

　　三是人員資質(zhì)存在違規(guī)情形。該公司的基金銷售信息管理平臺(tái)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)維護(hù)人員未取得基金銷售從業(yè)資格,，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第91號(hào)）第五十七條第二款的規(guī)定,。

　　依據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令91號(hào)）第八十七條的規(guī)定，江蘇證監(jiān)局決定對(duì)南京途牛金融信息服務(wù)有限公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施,，要求其對(duì)上述違規(guī)行為進(jìn)行改正,，并在2017年9月30前提交書面報(bào)告。

　　2017年4月13日,，山西證監(jiān)局在一份提醒投資者警惕“智能投顧平臺(tái)”基金銷售違規(guī)的公告中稱,，理財(cái)魔方交易系統(tǒng)接入了盈米財(cái)富基金的購(gòu)買端口,；拿鐵理財(cái)，除了有機(jī)器人理財(cái)?shù)捻撁嬷?，還出現(xiàn)了金融超市的頁面,。其網(wǎng)站信息顯示，其基金銷售服務(wù)由拿鐵理財(cái)與上海天天基金銷售公司聯(lián)合提供,。而上述互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)并未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格。

　　早在2013年12月27日,，監(jiān)管部門對(duì)包括數(shù)米基金網(wǎng)等數(shù)家機(jī)構(gòu)下達(dá)了限期改正的決定,，對(duì)“數(shù)米勝百八”活動(dòng)及宣傳用語提出改正要求，而數(shù)米基金網(wǎng)為恒生電子旗下子公司,。

　　銷售亂象叢生

　　實(shí)際上,，基金銷售向來是違規(guī)行為頻發(fā)的重災(zāi)區(qū)。一家商業(yè)銀行個(gè)金部負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者,，基金不好賣,，有人就用“擦邊球”的方式來吸引投資者。

　　有基金業(yè)人士告訴時(shí)代周報(bào)記者,，早在幾年之前,，個(gè)別銷售機(jī)構(gòu)曾經(jīng)因?yàn)樵谛麄髦惺褂昧思s定收益率等用語被處罰，引發(fā)行業(yè)廣泛關(guān)注,。

　　經(jīng)核實(shí),，國(guó)信證券上海北京東路營(yíng)業(yè)部、招商銀行上海分行的相關(guān)人員在銷售基金產(chǎn)品過程中,，違規(guī)使用了預(yù)期收益率等宣傳用語,，同時(shí)萬家基金公司宣傳推介材料未按程序報(bào)備。按照《證券投資基金銷售管理辦法》《證券期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理措施實(shí)施辦法》等規(guī)定,，相關(guān)證監(jiān)局對(duì)以上3家機(jī)構(gòu)和吳陳奎等5名責(zé)任人分別采取了責(zé)令改正,、出具警示函等行政監(jiān)管措施。

　　之后南京銀行也曾因基金代銷受到江蘇證監(jiān)局行政處罰,，2015年6月,，南京銀行代銷一款名為“鑫元基金”的半年期理財(cái)產(chǎn)品，該行理財(cái)經(jīng)理宣稱“低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健型”“半年絕對(duì)回報(bào)13%”在市場(chǎng)兜售,，且不少對(duì)象是風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的客戶,。然而，產(chǎn)品到期之后,，“鑫元基金”收益不僅未能達(dá)到預(yù)期,，還虧損了高達(dá)15%，導(dǎo)致上百投資者聚集銀行討說法,。

　　《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定,，基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)不得采取抽獎(jiǎng),、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn),、基金份額等方式銷售基金,。

　　另外，《關(guān)于證券投資基金宣傳推介材料監(jiān)管事項(xiàng)的補(bǔ)充規(guī)定》也規(guī)定,，基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰,，應(yīng)當(dāng)特別注意：在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績(jī)穩(wěn)健”“業(yè)績(jī)優(yōu)良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最強(qiáng)”“唯一”等表述,；不得使用“坐享財(cái)富增長(zhǎng)”“安心享受成長(zhǎng)”“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述,；不得使用“欲購(gòu)從速”“申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的表述。

　　基金第三方銷售的利潤(rùn)不僅會(huì)受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響,，慘烈的競(jìng)爭(zhēng)讓其業(yè)績(jī)更加雪上加霜,。同花順剛剛公布的三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，本報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入為3.8億元,，比上年同期減少31.57%,；本報(bào)告期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.8億元，比上年同期減少48.47%,。同花順在三季報(bào)中解釋,，營(yíng)業(yè)收入驟減的原因主要系資本市場(chǎng)窄幅震蕩，投資者對(duì)金融信息服務(wù)需求尚未恢復(fù),。

　　以代表性平臺(tái)之一的天天基金網(wǎng)為例,，其母公司三季度每股收益為0.11元，凈利潤(rùn)4.58億元,，同比下降20.42%,。

　　天天基金網(wǎng)、眾祿金融,、好買財(cái)富與諾亞正行是首批四家獲得基金第三方銷售牌照的公司,。其中眾祿金融與好買財(cái)富均在新三板掛牌。

　　眾祿金融于2016年錄得營(yíng)收4391.43萬元,，同比下降47.78%,；虧損125.49萬元，2017年中報(bào)虧損1041.45萬元,。好買財(cái)富2016年錄得營(yíng)收2.11億元,，同比下降48.24%；虧損9110.79萬元,。2017年中報(bào)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)76.97%,，但仍虧損1310.44萬元。

　　行業(yè)內(nèi)的幾個(gè)先行者尚且如此,，對(duì)于一些實(shí)力較弱的第三方銷售平臺(tái),，境況更是糟糕,。

　　盡管如此，業(yè)界對(duì)于基金銷售牌照的需求并未減弱,。據(jù)時(shí)代周報(bào)記者了解,，牌照的轉(zhuǎn)讓價(jià)格依然超過千萬元。