同花順的一紙公告,，讓基金第三方銷售亂象再度浮出水面。

　　各路流量巨頭殺入,，攪動了基金第三方銷售一池春水,。各出奇招的同時,，違規(guī)事件亦不斷涌現(xiàn)。

　　不過,，基金第三方銷售通道的業(yè)績?nèi)晕匆娀嘏E象,。以同花順為例，同花順剛剛公布的三季報數(shù)據(jù)顯示,，本報告期營業(yè)收入為3.8億元,，比上年同期減少31.57%；本報告期歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.8億元，比上年同期減少48.47%,。此外，代表性平臺之一的天天基金網(wǎng)的母公司三季度凈利潤同比也出現(xiàn)了下降,。

　　多家基金遭罰

　　10月30日晚間,，浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司（以下稱“同花順”）發(fā)布公告稱，因為公司全資子公司浙江同花順基金銷售有限公司（簡稱“同花順基金”）銷售基金的行為存在違規(guī),，遭浙江證監(jiān)局處罰,。

　　公告顯示，經(jīng)核查發(fā)現(xiàn),，同花順基金于2017年5月18日進行的“5·18理財節(jié)”活動存在以獎勵基金份額方式銷售基金的行為,。

　　《證券投資基金銷售管理辦法》第八十二條規(guī)定，基金銷售機構(gòu)從事基金銷售活動,，不得有下列情形,，其中第二項規(guī)定的就是不得采取抽獎、回扣或者送實物,、保險,、基金份額等方式銷售基金。

　　浙江監(jiān)管局認為,，上述行為違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第八十二條第二項的規(guī)定,，根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第八十七條的規(guī)定，決定對同花順基金銷售公司采取責令改正監(jiān)管措施,。同花順基金銷售公司應(yīng)嚴格對照《證券投資基金銷售管理辦法》等法律法規(guī),，全面開展自查自糾，并于2017年11月10日提交整改報告,。

　　同花順表示,，同花順基金銷售公司高度重視前述問題，將嚴格按照浙江監(jiān)管局的要求在規(guī)定期限內(nèi)完成整改工作,，及時向監(jiān)管部門提交相關(guān)資料,。

　　所謂基金第三方銷售機構(gòu)，是由證監(jiān)會批準的獨立基金銷售機構(gòu),，是除了銀行,、券商、基金公司直銷等傳統(tǒng)渠道之外的又一類基金代銷平臺,。

　　實際上,，同花順的基金銷售違規(guī)并非孤案。2017年8月23日,，江蘇證監(jiān)局公布對南京途牛金融信息服務(wù)有限公司采取責令改正措施的決定,。

　　決定書顯示，根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會令91號）第六條的規(guī)定，江蘇證監(jiān)局于2016年6月15-6月16日對南京途牛金融信息服務(wù)有限公司基金銷售業(yè)務(wù)進行了現(xiàn)場檢查,。經(jīng)查,，發(fā)現(xiàn)該公司基金銷售業(yè)務(wù)存在以下三大問題：

　　一是公司變更高管未按規(guī)定報備。該公司于2017年1月變更了總經(jīng)理,，但未在變更前報江蘇證監(jiān)局備案,，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會令第91號）第二十二條的規(guī)定。

　　二是公司網(wǎng)站登載基金產(chǎn)品過往業(yè)績不規(guī)范,。該公司在官方網(wǎng)站上登載了基金產(chǎn)品的過往業(yè)績,，但是沒有特別聲明基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會令第91號）第三十八條的規(guī)定,。

　　三是人員資質(zhì)存在違規(guī)情形,。該公司的基金銷售信息管理平臺系統(tǒng)運營維護人員未取得基金銷售從業(yè)資格，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會令第91號）第五十七條第二款的規(guī)定,。

　　依據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會令91號）第八十七條的規(guī)定,，江蘇證監(jiān)局決定對南京途牛金融信息服務(wù)有限公司采取責令改正的行政監(jiān)管措施，要求其對上述違規(guī)行為進行改正,，并在2017年9月30前提交書面報告,。

　　2017年4月13日，山西證監(jiān)局在一份提醒投資者警惕“智能投顧平臺”基金銷售違規(guī)的公告中稱,，理財魔方交易系統(tǒng)接入了盈米財富基金的購買端口,；拿鐵理財，除了有機器人理財?shù)捻撁嬷?，還出現(xiàn)了金融超市的頁面,。其網(wǎng)站信息顯示，其基金銷售服務(wù)由拿鐵理財與上海天天基金銷售公司聯(lián)合提供,。而上述互聯(lián)網(wǎng)平臺并未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格,。

　　早在2013年12月27日，監(jiān)管部門對包括數(shù)米基金網(wǎng)等數(shù)家機構(gòu)下達了限期改正的決定,，對“數(shù)米勝百八”活動及宣傳用語提出改正要求,，而數(shù)米基金網(wǎng)為恒生電子旗下子公司。

　　銷售亂象叢生

　　實際上,，基金銷售向來是違規(guī)行為頻發(fā)的重災(zāi)區(qū),。一家商業(yè)銀行個金部負責人告訴時代周報記者，基金不好賣,，有人就用“擦邊球”的方式來吸引投資者,。

　　有基金業(yè)人士告訴時代周報記者，早在幾年之前,，個別銷售機構(gòu)曾經(jīng)因為在宣傳中使用了約定收益率等用語被處罰,，引發(fā)行業(yè)廣泛關(guān)注,。

　　經(jīng)核實，國信證券上海北京東路營業(yè)部,、招商銀行上海分行的相關(guān)人員在銷售基金產(chǎn)品過程中,，違規(guī)使用了預(yù)期收益率等宣傳用語，同時萬家基金公司宣傳推介材料未按程序報備,。按照《證券投資基金銷售管理辦法》《證券期貨市場監(jiān)督管理措施實施辦法》等規(guī)定,，相關(guān)證監(jiān)局對以上3家機構(gòu)和吳陳奎等5名責任人分別采取了責令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施,。

　　之后南京銀行也曾因基金代銷受到江蘇證監(jiān)局行政處罰，2015年6月,，南京銀行代銷一款名為“鑫元基金”的半年期理財產(chǎn)品,，該行理財經(jīng)理宣稱“低風險穩(wěn)健型”“半年絕對回報13%”在市場兜售，且不少對象是風險承受能力較低的客戶,。然而,，產(chǎn)品到期之后，“鑫元基金”收益不僅未能達到預(yù)期,，還虧損了高達15%,，導(dǎo)致上百投資者聚集銀行討說法。

　　《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定,，基金銷售機構(gòu)從事基金銷售活動不得采取抽獎,、回扣或者送實物、保險,、基金份額等方式銷售基金,。

　　另外，《關(guān)于證券投資基金宣傳推介材料監(jiān)管事項的補充規(guī)定》也規(guī)定,，基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當準確清晰,，應(yīng)當特別注意：在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績穩(wěn)健”“業(yè)績優(yōu)良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最強”“唯一”等表述,；不得使用“坐享財富增長”“安心享受成長”“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風險的表述,；不得使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的表述。

　　基金第三方銷售的利潤不僅會受資本市場波動影響,，慘烈的競爭讓其業(yè)績更加雪上加霜,。同花順剛剛公布的三季報數(shù)據(jù)顯示，本報告期營業(yè)收入為3.8億元,，比上年同期減少31.57%,；本報告期歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.8億元，比上年同期減少48.47%,。同花順在三季報中解釋,，營業(yè)收入驟減的原因主要系資本市場窄幅震蕩,，投資者對金融信息服務(wù)需求尚未恢復(fù)。

　　以代表性平臺之一的天天基金網(wǎng)為例,，其母公司三季度每股收益為0.11元,，凈利潤4.58億元，同比下降20.42%,。

　　天天基金網(wǎng),、眾祿金融、好買財富與諾亞正行是首批四家獲得基金第三方銷售牌照的公司,。其中眾祿金融與好買財富均在新三板掛牌,。

　　眾祿金融于2016年錄得營收4391.43萬元，同比下降47.78%,；虧損125.49萬元,，2017年中報虧損1041.45萬元。好買財富2016年錄得營收2.11億元,，同比下降48.24%,；虧損9110.79萬元。2017年中報業(yè)績同比增長76.97%,，但仍虧損1310.44萬元,。

　　行業(yè)內(nèi)的幾個先行者尚且如此，對于一些實力較弱的第三方銷售平臺,，境況更是糟糕,。

　　盡管如此，業(yè)界對于基金銷售牌照的需求并未減弱,。據(jù)時代周報記者了解,，牌照的轉(zhuǎn)讓價格依然超過千萬元。