英國倫敦英仕曼集團辦公室,，深夜１１時,。人們已經(jīng)回家。

然而,，計算機依然“清醒”,。

英仕曼通過量化交易管理大約４３０億美元資產(chǎn)。大部分交易交給運算法則,。人為計算機編寫代碼并監(jiān)控異常,。這些機器平均每天交易大約２１.５小時，從亞洲市場開市到美國市場收市,。

這套策略英仕曼已經(jīng)使用３０年,。如今,，它尋求率先進入量化交易的新階段——機器學(xué)習(xí)。

機器學(xué)習(xí)與傳統(tǒng)量化交易之間的區(qū)別在于,，最新技術(shù)使計算機不必再被告知如何,、怎樣交易；計算機可以自己找到模型,，自主下達買賣指令,。

英仕曼集團首席財務(wù)官桑迪·拉特雷說：“我們認(rèn)真視此為未來。現(xiàn)在,，我們在這一領(lǐng)域投入的資金和研究比任何其他方面都多,。”

美國消費者新聞與商業(yè)頻道（ＣＮＢＣ）２８日援引拉特雷的話報道：“我們將看到,，機器將不斷增強能力,，可以在任何境遇下都更少依靠人類指定的模型，更多靠自己學(xué)習(xí)數(shù)據(jù),。”

拉特雷說,，機器學(xué)習(xí)貢獻的投資收益已經(jīng)超過傳統(tǒng)量化交易,。他拒絕透露旗下基金多少資金由機器自主交易，但稱如果５年后,，半數(shù)量化交易由機器學(xué)習(xí)實現(xiàn),，自己不會感到驚訝。

機器學(xué)習(xí)的用途不僅限于量化交易,。英仕曼集團正在使用機器學(xué)習(xí)幫助基金經(jīng)理更好地分析數(shù)據(jù),。其中一個例子是，機器能夠同時聽多個盈利電話會議,，而人一次只能聽一個,。

英仕曼集團與牛津大學(xué)合作研究量化金融，去年推出研究機器學(xué)習(xí)和數(shù)據(jù)學(xué)的新專業(yè)方向,。

除英仕曼外,，其他一些大型對沖基金同樣在機器學(xué)習(xí)領(lǐng)域具有一定優(yōu)勢。英國巴克萊最新調(diào)查結(jié)果顯示,，６２％的對沖基金經(jīng)理在投資過程中使用某些機器學(xué)習(xí)功能,。

盡管機器學(xué)習(xí)在對沖基金圈引發(fā)較高的興奮度，但并非沒有挑戰(zhàn),。最大挑戰(zhàn)就是,，機器還不能解釋自己的交易。如果機器交易引發(fā)基金重大損失,，基金將難以與投資者溝通收益下降的原因,。另外一項挑戰(zhàn)就是難以招募編寫極為復(fù)雜程序的人才,。

英仕曼希望在機器學(xué)習(xí)領(lǐng)域保持領(lǐng)先地位。英仕曼首席執(zhí)行官盧克·埃利斯說：“我們必須持續(xù)努力改善運算法則以標(biāo)新立異……同時改善日常交易以確保在市場上一騎絕塵,?！保ú窌悦鳎ㄐ氯A社專特稿）