《辦法》規(guī)定普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示,、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù),。這是根據(jù)我國(guó)當(dāng)前特殊的投資者結(jié)構(gòu),，以及普通投資者與專業(yè)投資者在信息獲取,、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力、專業(yè)水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面的差異,，平衡保護(hù)投資者的需要與增加經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)運(yùn)營(yíng)成本所做出的制度安排,。具體體現(xiàn)在：一是經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知可能導(dǎo)致其投資風(fēng)險(xiǎn)的信息及適當(dāng)性匹配意見,；二是向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù),，應(yīng)當(dāng)履行特別的注意義務(wù)；三是不得向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，或者不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù),；四是向普通投資者進(jìn)行規(guī)定情形下的現(xiàn)場(chǎng)告知、警示,，應(yīng)當(dāng)全過程錄音或者錄像,，非現(xiàn)場(chǎng)方式應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排；五是與普通投資者發(fā)生糾紛的,，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)資料,，證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)。

5,、問：《辦法》實(shí)施后,，中小投資者還能否自由買賣股票？

答：《辦法》明確了投資者分類,、產(chǎn)品分級(jí),、適當(dāng)性匹配等各環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)和底線，目的是讓投資者能夠買到與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品,，減少不必要的損失,。如果投資者主動(dòng)要求購買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品,，經(jīng)過特別的風(fēng)險(xiǎn)警示程序后，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)仍然可以向其銷售產(chǎn)品,，投資者買賣股票的權(quán)利不受影響,，可見《辦法》并未限制投資者交易自由，而是讓合適的投資者購買適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品,。

6,、問：《辦法》實(shí)施后，現(xiàn)有投資者如何實(shí)行適當(dāng)性管理,？

答：現(xiàn)有投資者參與證券期貨交易是按原有的制度安排進(jìn)行的,，實(shí)施新的《辦法》將充分考慮這一現(xiàn)實(shí)情況，實(shí)行區(qū)別對(duì)待,，“新老劃斷”,。具體的做法是：證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向新客戶銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)、向老客戶銷售（提供）高于原有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù),，需要按照《辦法》要求執(zhí)行,。向老客戶銷售（提供）不高于原有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)的，可繼續(xù)進(jìn)行,，不受影響,。也就是說現(xiàn)有投資者，如股票投資者,，在《辦法》實(shí)施后,，可以繼續(xù)買賣股票及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不高于股票的產(chǎn)品，但當(dāng)購買比股票風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高的產(chǎn)品時(shí),，比如結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,、場(chǎng)外衍生品等，則經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)需要按照《辦法》執(zhí)行適當(dāng)性管理要求,。同時(shí),，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況結(jié)合客戶回訪、自查,、評(píng)估等工作,，主動(dòng)對(duì)老客戶的適當(dāng)性管理做出妥善安排?！掇k法》是證券期貨市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度,，我會(huì)將在《辦法》實(shí)施后不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)優(yōu)化,、完善適當(dāng)性管理制度,。