根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露信息,,王永琴對(duì)內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“巨龍管業(yè)”沒(méi)有提出正當(dāng)理由或合理解釋,。王永琴的行為違反了《證券法》第七十三條,、第七十六條第一款的規(guī)定,,構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為,。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí),、性質(zhì),、情節(jié)與社會(huì)危害程度,依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定,,證監(jiān)會(huì)決定:責(zé)令王永琴處理非法持有的股票,,對(duì)王永琴處以五十萬(wàn)元的罰款。
何為內(nèi)幕交易,?
內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員根據(jù)內(nèi)幕消息買(mǎi)賣(mài)證券或者幫助他人,,違反了證券市場(chǎng)“公開(kāi)、公平,、公正”的原則,,嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)功能的發(fā)揮。同時(shí),內(nèi)幕交易使證券價(jià)格和指數(shù)的形成過(guò)程失去了時(shí)效性和客觀性,,它使證券價(jià)格和指數(shù)成為少數(shù)人利用內(nèi)幕消息炒作的結(jié)果,,而不是投資大眾對(duì)公司業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)的結(jié)果,最終會(huì)使證券市場(chǎng)喪失優(yōu)化資源配置及作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)晴雨表的作用,。內(nèi)幕交易行為必然會(huì)損害證券市場(chǎng)的秩序,,因此,《證券法》明文規(guī)定禁止這種行為,。
內(nèi)幕交易是一種典型的證券欺詐行為,,是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用其掌握的未公開(kāi)的價(jià)格敏感信息進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)活動(dòng),從而謀取利益或減少損失的欺詐行為,。根據(jù)規(guī)定,,知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員,不得買(mǎi)入或者賣(mài)出所持有的該公司的證券,,或者泄露該信息或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券,。
五種情況可認(rèn)定為內(nèi)幕交易
中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示,用行為人客觀交易行為與內(nèi)幕信息等客觀證據(jù)之間相互一致性,,來(lái)印證和認(rèn)定行為人主觀上存在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易的故意,,凸顯了認(rèn)定的層次性與嚴(yán)謹(jǐn)性“有關(guān)”、“基本吻合”,、“高度吻合”,,這三個(gè)關(guān)鍵詞未來(lái)將成為監(jiān)管部門(mén)判斷內(nèi)幕交易是否成立的重要依據(jù)。