根據(jù)最高人民法院日前印發(fā)的《關(guān)于審理證券行政處罰案件證據(jù)若干問(wèn)題的座談會(huì)紀(jì)要》(詳見(jiàn)A3 版),，內(nèi)幕交易行為的認(rèn)定主要包括基于身份、關(guān)系,、職責(zé),、交易行為等對(duì)當(dāng)事人知悉的認(rèn)定和基于交易行為及知悉的情況對(duì)其“利用”內(nèi)幕信息的認(rèn)定兩個(gè)層次。 此外,，據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人29日透露,，最高法院目前正在制定《關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等刑事案件的司法解釋》,，證監(jiān)會(huì)也正在修改《關(guān)于內(nèi)幕交易的認(rèn)定指引》,。

據(jù)了解，《紀(jì)要》主要針對(duì)證券行政處罰案件證據(jù)運(yùn)用中存在的突出問(wèn)題進(jìn)行了明確,。主要包括關(guān)于證券行政處罰案件的舉證問(wèn)題,、關(guān)于電子數(shù)據(jù)證據(jù)、關(guān)于專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的采納問(wèn)題,、關(guān)于上市公司信息披露違法責(zé)任人的證明問(wèn)題以及關(guān)于內(nèi)幕交易行為的認(rèn)定問(wèn)題等五個(gè)方面,。

證券行政案件證據(jù)規(guī)則的重點(diǎn)和難點(diǎn)是舉證責(zé)任的分配問(wèn)題?！都o(jì)要》在確定舉證責(zé)任分配規(guī)則時(shí),，既考慮到證券違法行為的特殊性，不宜采取由監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)全部違法事實(shí)舉證責(zé)任的分配方式,，在堅(jiān)持被告負(fù)舉證責(zé)任的基本原則下,，將部分事實(shí)的舉證責(zé)任進(jìn)行適當(dāng)分配和轉(zhuǎn)移；同時(shí)考慮到證券違法行為的多樣性,，不同類(lèi)型違法行為的舉證責(zé)任在監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行政相對(duì)人之間的分配不宜采取同一模式,，而是采取類(lèi)型化的舉證責(zé)任分配方式。

因此,，《紀(jì)要》關(guān)于舉證責(zé)任的規(guī)定,，采取概括和列舉相結(jié)合的方式，即一般性規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)主要事實(shí)的舉證責(zé)任,，在認(rèn)定具體違法行為的規(guī)定中,，適當(dāng)向原告、第三人分配和轉(zhuǎn)移部分事實(shí)的舉證責(zé)任,。

內(nèi)幕交易近幾年來(lái)一直是監(jiān)管部門(mén)重點(diǎn)打擊的行為,，此次發(fā)布的《紀(jì)要》也對(duì)內(nèi)幕交易的認(rèn)定予以明確?！都o(jì)要》根據(jù)內(nèi)幕交易主體的不同,，亦即交易主體對(duì)內(nèi)幕信息的知悉程度、知悉途徑不同，對(duì)其主觀方面“知悉,、利用”的認(rèn)定做出不同程度的規(guī)定,。