在當(dāng)前擴(kuò)大內(nèi)需,、促進(jìn)消費的背景下,，消費金融的興起可謂恰逢其時,。然而，行業(yè)快速發(fā)展,、盈利能力增強固然值得肯定，但其背后隱藏的風(fēng)險仍需高度警惕,，消費金融公司需把好風(fēng)險關(guān)口

近期的“一熱一冷”,，讓消費金融公司再度引發(fā)社會廣泛關(guān)注。

“熱”是因為多家消費金融公司半年報見“喜”,；“冷”是因為作為我國首批四家消費金融公司之一,，北銀消費金融因違規(guī)經(jīng)營被監(jiān)管處以高達(dá)900萬元的行政處罰。

多位業(yè)內(nèi)人士表示,，在當(dāng)前擴(kuò)大內(nèi)需,、促進(jìn)消費的背景下，消費金融的興起可謂恰逢其時,。行業(yè)快速發(fā)展,、盈利能力增強固然值得肯定，但其背后隱藏的風(fēng)險仍需高度警惕,，消費金融公司需把好風(fēng)險關(guān)口,。

“補位”作用十分明顯

從近期發(fā)布的2017年半年報看，多家消費金融公司發(fā)展態(tài)勢良好,，盈利水平不斷提升,，其金融服務(wù)“補充者”的角色和作用得以發(fā)揮。

數(shù)據(jù)顯示,，上半年中國銀行控股的中銀消費金融營業(yè)收入20億元,，凈利潤6.4億元，同比增長190.9%,；招商銀行與中國聯(lián)通共同組建的“招聯(lián)消費金融”營業(yè)收入達(dá)22.97億元,，凈利潤5.41億元；重慶銀行參股的馬上消費金融營業(yè)收入12.66億元,，凈利潤1.34億元,，首次破億。

“截至2017年7月末,，招聯(lián)消費金融累計授信客戶1260萬,，累計放款超過1400億元,，戶均貸款不到6000元?！痹摴境?wù)副總經(jīng)理方一明說,。

方一明表示，公司的信貸產(chǎn)品面向活躍于互聯(lián)網(wǎng),、中低收入的年輕客戶群,，為他們提供以生活消費為目的的小額、短期互聯(lián)網(wǎng)普惠金融產(chǎn)品,，可以填補傳統(tǒng)銀行消費金融服務(wù)的空白,。

補充者，這正是監(jiān)管層對消費金融公司的功能定位,。

2009年,，國務(wù)院同意在北京、天津,、上海,、成都開展首批消費金融公司試點，2013年新增12個試點城市,，2015年試點擴(kuò)大至全國,。具體來看，消費金融公司是獨立于銀行體系之外的非銀機構(gòu),，不吸收公眾存款,，以小額、分散為原則,，為居民個人提供除房貸,、車貸以外的日常消費貸款。

“消費金融公司增加了細(xì)分市場的金融服務(wù)供給,，有助于促進(jìn)國內(nèi)消費信貸市場逐步形成多層次,、多元化的金融服務(wù)體系?！敝袊y監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人說,，消費金融能夠釋放消費潛力,、助力消費升級,、踐行普惠金融。

資金用途待規(guī)范

值得注意的是,，正因為“補充者”這一定位,，消費金融公司所服務(wù)的客戶往往是商業(yè)銀行不愿或不能授信的客戶，其償債能力相對較弱,，信用風(fēng)險相對較高,。因此，做好風(fēng)險防控成為消費金融公司可持續(xù)發(fā)展的“生命線”。

日前,，北銀消費金融公司因違規(guī)經(jīng)營受到北京銀監(jiān)局高達(dá)900萬元的行政處罰,。該行政處罰信息顯示，公司的貸款和同業(yè)業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則,，超經(jīng)營范圍開展業(yè)務(wù),，提供虛假且隱瞞重要事實的報表，開展監(jiān)管叫停的業(yè)務(wù)等,。

與此同時,，監(jiān)管層對于消費貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場這一現(xiàn)象也開展了嚴(yán)查。9月5日,，北京銀監(jiān)局,、中國人民銀行營業(yè)管理部下發(fā)《關(guān)于開展銀行個人貸款資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)市場情況檢查的通知》（以下簡稱《通知》），要求轄內(nèi)商業(yè)銀行,、消費金融公司等機構(gòu)針對個人經(jīng)營性貸款和個人消費貸款開展自查工作,，重點檢查“房抵貸”等資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場情況。

“近期,，北京地區(qū)的個人經(jīng)營性貸款和個人消費貸款規(guī)模增長有所加快,，但據(jù)市場情況反映，個別機構(gòu)發(fā)放的個人經(jīng)營性貸款和個人消費貸款違規(guī)流入了房地產(chǎn)市場,，資金沒有用于日常消費而是用于購房,，這類行為不符合房地產(chǎn)調(diào)控的政策要求?！北本┿y監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人說,。

此外，據(jù)多位市場人士反映,，消費貸款還存在違規(guī)進(jìn)入股市等問題,。“雖然各家機構(gòu)都從政策上對上述行為明令禁止,，也提出了相關(guān)防控措施,，如要求借款人的借款賬號不能關(guān)聯(lián)證券交易賬戶等，但仍有借款人分批,、分量將錢輾轉(zhuǎn)幾個賬號,，最終投入股市?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說,。

為此，《通知》要求轄內(nèi)各機構(gòu)對單筆貸款金額20萬元以上的個人消費貸款開展自查,，重點關(guān)注具有以下特征的資金流向：一是以房地產(chǎn)作抵押的個人消費貸款（即“房抵貸”）,；二是同一借款人或不同借款人的多筆貸款受托支付對象為同一自然人或法人,；三是借款人或其配偶短時間內(nèi)辦理兩筆及以上個人非住房類貸款；四是借款用途為購買大額商品,、奢侈品,、高檔商品或高檔服務(wù)的貸款；五是貸款發(fā)放后短期內(nèi)回流至借款人或其配偶賬戶的貸款,；六是收入證明金額明顯高于平均水平的貸款,。

大數(shù)據(jù)風(fēng)控之辯

除了資金用途待規(guī)范，消費金融公司自身的信用風(fēng)險防控能力也備受關(guān)注,。其中,，“大數(shù)據(jù)”風(fēng)控?zé)岫阮H高，但也爭議頗多,。

在移動支付,、人工智能技術(shù)快速發(fā)展的背景下，“線上獲客”成為各家消費金融公司的重要渠道,，更有多家公司推出“互聯(lián)網(wǎng)信用貸款”,，從申請、審核到貸款發(fā)放全部線上完成,。

由此,，借助大數(shù)據(jù)為借款人畫像、構(gòu)建數(shù)據(jù)模型,、形成信用模型成為必然路徑,。“從第一批消費金融牌照發(fā)放的時間來看,，國內(nèi)消費金融發(fā)展尚不足10年,，與國外發(fā)達(dá)國家相比，國內(nèi)消費金融風(fēng)控尚處于初級階段,?！瘪R上消費金融助理首席風(fēng)控官楊明表示。

他認(rèn)為,，不少消費金融公司對風(fēng)控的認(rèn)識存在誤區(qū),，把大數(shù)據(jù)或者大數(shù)據(jù)模型等同于風(fēng)控。

“風(fēng)控不僅是大數(shù)據(jù)模型,，更應(yīng)該是一個完整的閉環(huán)體系,。”楊明說,，大數(shù)據(jù)模型對于風(fēng)控管理非常重要,，但它只是其中一環(huán),，風(fēng)控體系包括很多層面,，如搭建貸前,、貸中、貸后的全面風(fēng)控系統(tǒng),，新產(chǎn)品上線的風(fēng)險評估,、渠道管理、反欺詐人工調(diào)查,、操作風(fēng)險管理,、資產(chǎn)管理等。

此外,，他表示還應(yīng)高度關(guān)注消費金融市場面臨的欺詐風(fēng)險,，如騙貸。究其原因,，一是消費金融欺詐成本較低,，金額較小，有關(guān)部門的打擊力度相對較弱,；二是行業(yè)興起時間不長,，很多機構(gòu)的風(fēng)控能力不足，難免成為欺詐分子的攻擊對象,。

多位業(yè)內(nèi)人士呼吁,，應(yīng)繼續(xù)加強行業(yè)的監(jiān)督管理，強化從業(yè)機構(gòu)自律,，同時鼓勵技術(shù)創(chuàng)新,，如基于移動支付和人工智能的風(fēng)控手段，進(jìn)一步探索指紋識別,、人臉識別,、語音識別等技術(shù)應(yīng)用。(經(jīng)濟(jì)日報·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 郭子源)