▲ 從商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)和個人消費(fèi)信用貸款業(yè)務(wù),，到消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，目前我國消費(fèi)金融領(lǐng)域已形成多層次、多元化的金融服務(wù)體系

▲ 消費(fèi)金融市場,，產(chǎn)品服務(wù)各有所長，借款人在選擇機(jī)構(gòu)時,，應(yīng)分析各自特征,，并結(jié)合自身資信狀況、價格偏好綜合考量

近期,，多家消費(fèi)金融公司2017年半年報見喜,，營業(yè)收入、凈利潤同比均出現(xiàn)大幅增長,。一時間,，消費(fèi)金融再次站上風(fēng)口，引發(fā)市場想象,。

實(shí)際上,，消費(fèi)金融服務(wù)并不局限于消費(fèi)金融公司。目前,，商業(yè)銀行,、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)均參與其中，形成了多層次,、多元化的金融供給體系,。

那么，當(dāng)你有消費(fèi)信貸需求時,，應(yīng)如何在上述機(jī)構(gòu)中做出選擇,？需要考慮哪些因素？多位業(yè)內(nèi)人士表示,，建議借款人“三看”,，一是看機(jī)構(gòu)，判斷自己的信用等級能否達(dá)到該機(jī)構(gòu)的授信門檻,；二是看資金價格,，結(jié)合貸款利率和期限綜合考量,；三是看消費(fèi)場景以及增值服務(wù)。

四種類別需看清

想做個微整形變美,，但初入職場收入有限,，又不想找父母支援怎么辦？家住北京朝陽區(qū)的蔡琪就選擇了貸款,。

“我是單眼皮,，感覺沒什么精氣神，想做個眼部微整形,，從某股份制商業(yè)銀行借了1萬元信用貸款,，1年期，年利率5.22%,，等額本息,，一個月還857元?！彼f,。

蔡琪的這一需求，正是消費(fèi)金融的定位——房貸,、車貸之外的日常消費(fèi)，如教育培訓(xùn),、旅行,、裝修、美容,、購物等,。

對于部分年長的群體來說，“貸款消費(fèi)”等同于過度消費(fèi),、超前消費(fèi),，是一件較難接受的事情，但對于像蔡琪這樣的“90后”來說,，貸款消費(fèi)更多是出于流動性考量,。

“借錢消費(fèi)能夠減少對我原有資金的大額集中占用，獲得了流動性,。此外,，既有資金可以繼續(xù)投資理財，如果其收益能夠覆蓋借錢的成本,，還相當(dāng)于賺取了差額收益,。”蔡琪說,。

伴隨著上述觀念的興起與發(fā)展,，近年來消費(fèi)金融已成長為金融業(yè)的一個重要“風(fēng)口”,。招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，預(yù)計(jì)到2020年消費(fèi)金融規(guī)模將突破8萬億元,，每年獲客增長率超過20%,。

目前，消費(fèi)金融領(lǐng)域逐漸呈現(xiàn)出“群雄逐鹿”格局,。從參與機(jī)構(gòu)看,，具體可分為四個層次。

第一層是商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù),，這也是最早的消費(fèi)金融產(chǎn)品,，其突出特點(diǎn)是不能支取現(xiàn)金，資金流向從消費(fèi)者賬戶到商家賬戶“點(diǎn)對點(diǎn)”,，資金用途明確,，覆蓋人群廣泛。

中國工商銀行數(shù)據(jù)顯示,，截至今年6月末,，該行信用卡發(fā)卡量已近1.3億張，較5年前增長了75%,，穩(wěn)居全球第一大發(fā)卡銀行地位,，2012年以來客戶使用工行信用卡支付的消費(fèi)金額已累計(jì)達(dá)到11萬億元。

第二層是商業(yè)銀行近兩年快速興起的個人消費(fèi)信用貸款業(yè)務(wù),，優(yōu)勢是利率水平相對較低,，額度較高，純信用貸款,，無需抵押擔(dān)保,，從申請到放款全部線上完成，效率較高,。

第三層是消費(fèi)金融公司,，持牌經(jīng)營的非銀機(jī)構(gòu)。從2009年開始,，我國陸續(xù)在北京,、天津、上海,、成都開展了首批消費(fèi)金融公司試點(diǎn),，2013年又新增了12個試點(diǎn)城市，2015年試點(diǎn)正式擴(kuò)大至全國,。

第四層是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu),，以螞蟻金服“花唄”和京東金融“白條”最為典型，前者脫胎于淘寶電商平臺,，后者則借助京東商城平臺,，都是在購物結(jié)算場景中嵌入分期付款的借貸業(yè)務(wù),。

定位差異要分清

值得注意的是，上述四種類別的機(jī)構(gòu)定位各異,，從而形成了多層次,、多元化的金融服務(wù)體系。因此,，借款人在選擇機(jī)構(gòu)時,，應(yīng)分析各自特征，并結(jié)合自身資信狀況,、價格偏好綜合考量,。

門檻相對較高，這是商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù),、個人消費(fèi)信用貸款的普遍特征,。出于風(fēng)險管控目的，多數(shù)銀行采取“白名單”客戶模式,，即只有符合該行授信門檻,、相關(guān)信用記錄優(yōu)良的客戶才有資格申請貸款。

“但這也存在一個問題,?！蹦彻煞葜沏y行個人金融業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前銀行對客戶的授信依據(jù)仍憑借客戶在該行的過往資金流水,、借款記錄等數(shù)據(jù)信息,，如果客戶資質(zhì)優(yōu)良但沒有與該行發(fā)生過借貸關(guān)系，這名客戶仍很難被列入白名單,。

為此，拓展數(shù)據(jù)維度成為必然,。據(jù)悉,，工行正在探索引入第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)據(jù)、社保,、稅務(wù),、公積金等行外可證實(shí)收入信息，將現(xiàn)有白名單客戶數(shù)量擴(kuò)大至億級,。截至今年6月末,，符合辦理該行個人消費(fèi)信用貸款條件的用戶量已超過1.11億人，授信總額5.4萬億元,，累計(jì)放款624億元,。

即便如此，商業(yè)銀行仍存在無法覆蓋的人群,，尤其是缺乏銀行借貸記錄的中低收入年輕群體,。如何補(bǔ)位,？消費(fèi)金融公司應(yīng)運(yùn)而生。

“‘小額,、短期,、分散’是消費(fèi)金融公司需要堅(jiān)持的原則?！敝袊y監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，從實(shí)踐看，消費(fèi)金融公司的戶均貸款多在1萬元以下,，貸款期限通常在1年以內(nèi),。

招聯(lián)消費(fèi)金融公司總經(jīng)理章楊清表示，目前公司用戶涵蓋了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)覆蓋不到的低學(xué)歷,、中低收入年輕人群,，其中大專及以下學(xué)歷客戶占比72%，34歲以下客戶占比83%,。

“相應(yīng)地,，消費(fèi)金融公司放款的價格也比銀行高，通常為日息萬分之五,?！便y監(jiān)會負(fù)責(zé)人表示，按照監(jiān)管規(guī)則,，消費(fèi)金融公司的風(fēng)險容忍度相對較高,，在開展風(fēng)險定價時確保能全面覆蓋風(fēng)險即可，其中包含資金成本,、風(fēng)險成本,、資本回報要求、市場價格等因素,。

辨別風(fēng)險不可少

相較于商業(yè)銀行,、消費(fèi)金融公司，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則勝在“依消費(fèi)場景而生”和增值服務(wù),。

以京東白條為例,，它在京東商城的購物結(jié)算場景中嵌入分期付款的借貸業(yè)務(wù)，消費(fèi)者若選擇“打白條”,，可以最長賒賬30天,，即免息延后30天付款，或者最長24期的分期付款,。

“場景為王”已在業(yè)內(nèi)成為共識,。為此，商業(yè)銀行,、消費(fèi)金融公司也在加快打造“場景細(xì)分產(chǎn)品”,。

其中,，招商銀行已將支付方式接入滴滴出行平臺。同時,，該行將“掌上生活A(yù)pp”作為信用卡線上經(jīng)營的重要入口,，集合餐飲、觀影,、商城,、機(jī)票、酒店,、海外購物等平臺,，把消費(fèi)信貸產(chǎn)品嵌入其中。截至目前,，該APP綁定用戶數(shù)已超過4000萬,。

消費(fèi)金融公司則借助股東客戶資源拓展場景。例如,，招聯(lián)消費(fèi)金融公司將消費(fèi)分期業(yè)務(wù)與母公司招行,、中國聯(lián)通的線上線下多個商圈打通，與中國聯(lián)通聯(lián)合推出“分期購合約機(jī)”,，用戶可申請零首付免息分期購買聯(lián)通合約機(jī),。

然而，不斷拓展的“場景”也被一些不法分子盯上,，借機(jī)實(shí)施詐騙,，借款人對此需高度警惕。公安機(jī)關(guān)近期接到部分淘寶用戶舉報,，“賣家”以退款為由,，誘騙用戶在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上借款。

首先,，不法分子冒充淘寶“賣家”與消費(fèi)者聯(lián)系,，稱此前發(fā)貨質(zhì)量不好需回收，現(xiàn)要向消費(fèi)者退款120元,。然后，不法分子將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的鏈接發(fā)給消費(fèi)者,，引誘其填寫一系列身份信息和相應(yīng)的金額,，如1000元，提交后消費(fèi)者隨即收到金額到賬的提示,，實(shí)際上這并非退款,，而是網(wǎng)貸平臺的借款。最后,，不法分子讓消費(fèi)者將多余的880元轉(zhuǎn)賬給自己,，隨即消失,，留下“被負(fù)債”1000元的消費(fèi)者。

與這一手法類似,，一些不法分子還盯上了消費(fèi)金融公司,，利用偽基站生成官方客服電話、假扮客服人員,，讓借款人將還款打至其個人賬戶,。為此，多家消費(fèi)金融公司均發(fā)布公告,，稱接收還款均為公司賬戶,，借款人不要輕信不明渠道提供的還款方式。

“由于消費(fèi)金融公司直接面向個人,，尤其是中低收入群體,，這部分客戶往往缺乏金融知識和自我保護(hù)意識?！敝袊y監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，根據(jù)監(jiān)管要求，消費(fèi)金融公司應(yīng)做好消費(fèi)者權(quán)益保護(hù),，在業(yè)務(wù)辦理中遵循公開透明原則,，充分履行告知義務(wù)。（經(jīng)濟(jì)日報·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 郭子源）