▲ 從商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)和個(gè)人消費(fèi)信用貸款業(yè)務(wù),，到消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu),，目前我國(guó)消費(fèi)金融領(lǐng)域已形成多層次、多元化的金融服務(wù)體系

▲ 消費(fèi)金融市場(chǎng),，產(chǎn)品服務(wù)各有所長(zhǎng),，借款人在選擇機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)分析各自特征,，并結(jié)合自身資信狀況,、價(jià)格偏好綜合考量

近期，多家消費(fèi)金融公司2017年半年報(bào)見喜,，營(yíng)業(yè)收入,、凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。一時(shí)間,，消費(fèi)金融再次站上風(fēng)口,，引發(fā)市場(chǎng)想象。

實(shí)際上,，消費(fèi)金融服務(wù)并不局限于消費(fèi)金融公司,。目前，商業(yè)銀行,、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)均參與其中,，形成了多層次、多元化的金融供給體系,。

那么,，當(dāng)你有消費(fèi)信貸需求時(shí)，應(yīng)如何在上述機(jī)構(gòu)中做出選擇,？需要考慮哪些因素,？多位業(yè)內(nèi)人士表示，建議借款人“三看”,，一是看機(jī)構(gòu),，判斷自己的信用等級(jí)能否達(dá)到該機(jī)構(gòu)的授信門檻；二是看資金價(jià)格,，結(jié)合貸款利率和期限綜合考量,；三是看消費(fèi)場(chǎng)景以及增值服務(wù)。

四種類別需看清

想做個(gè)微整形變美,，但初入職場(chǎng)收入有限,，又不想找父母支援怎么辦？家住北京朝陽區(qū)的蔡琪就選擇了貸款。

“我是單眼皮,，感覺沒什么精氣神,，想做個(gè)眼部微整形，從某股份制商業(yè)銀行借了1萬元信用貸款,，1年期,，年利率5.22%，等額本息,，一個(gè)月還857元,。”她說,。

蔡琪的這一需求,，正是消費(fèi)金融的定位——房貸、車貸之外的日常消費(fèi),，如教育培訓(xùn),、旅行、裝修,、美容,、購物等。

對(duì)于部分年長(zhǎng)的群體來說,，“貸款消費(fèi)”等同于過度消費(fèi),、超前消費(fèi),，是一件較難接受的事情，但對(duì)于像蔡琪這樣的“90后”來說，貸款消費(fèi)更多是出于流動(dòng)性考量,。

“借錢消費(fèi)能夠減少對(duì)我原有資金的大額集中占用,，獲得了流動(dòng)性,。此外,，既有資金可以繼續(xù)投資理財(cái)，如果其收益能夠覆蓋借錢的成本,，還相當(dāng)于賺取了差額收益,。”蔡琪說,。

伴隨著上述觀念的興起與發(fā)展,，近年來消費(fèi)金融已成長(zhǎng)為金融業(yè)的一個(gè)重要“風(fēng)口”。招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示,，預(yù)計(jì)到2020年消費(fèi)金融規(guī)模將突破8萬億元,，每年獲客增長(zhǎng)率超過20%。

目前,，消費(fèi)金融領(lǐng)域逐漸呈現(xiàn)出“群雄逐鹿”格局,。從參與機(jī)構(gòu)看,，具體可分為四個(gè)層次。

第一層是商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù),，這也是最早的消費(fèi)金融產(chǎn)品，其突出特點(diǎn)是不能支取現(xiàn)金,，資金流向從消費(fèi)者賬戶到商家賬戶“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”,，資金用途明確，覆蓋人群廣泛,。

中國(guó)工商銀行數(shù)據(jù)顯示,，截至今年6月末，該行信用卡發(fā)卡量已近1.3億張,，較5年前增長(zhǎng)了75%,，穩(wěn)居全球第一大發(fā)卡銀行地位，2012年以來客戶使用工行信用卡支付的消費(fèi)金額已累計(jì)達(dá)到11萬億元,。

第二層是商業(yè)銀行近兩年快速興起的個(gè)人消費(fèi)信用貸款業(yè)務(wù),，優(yōu)勢(shì)是利率水平相對(duì)較低，額度較高,，純信用貸款,，無需抵押擔(dān)保，從申請(qǐng)到放款全部線上完成,，效率較高,。

第三層是消費(fèi)金融公司，持牌經(jīng)營(yíng)的非銀機(jī)構(gòu),。從2009年開始,，我國(guó)陸續(xù)在北京、天津,、上海,、成都開展了首批消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，2013年又新增了12個(gè)試點(diǎn)城市,，2015年試點(diǎn)正式擴(kuò)大至全國(guó),。

第四層是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，以螞蟻金服“花唄”和京東金融“白條”最為典型,，前者脫胎于淘寶電商平臺(tái),，后者則借助京東商城平臺(tái)，都是在購物結(jié)算場(chǎng)景中嵌入分期付款的借貸業(yè)務(wù),。

定位差異要分清

值得注意的是,，上述四種類別的機(jī)構(gòu)定位各異，從而形成了多層次,、多元化的金融服務(wù)體系,。因此,，借款人在選擇機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)分析各自特征,，并結(jié)合自身資信狀況,、價(jià)格偏好綜合考量。

門檻相對(duì)較高,，這是商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù),、個(gè)人消費(fèi)信用貸款的普遍特征。出于風(fēng)險(xiǎn)管控目的,，多數(shù)銀行采取“白名單”客戶模式,，即只有符合該行授信門檻、相關(guān)信用記錄優(yōu)良的客戶才有資格申請(qǐng)貸款,。

“但這也存在一個(gè)問題,。”某股份制銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，目前銀行對(duì)客戶的授信依據(jù)仍憑借客戶在該行的過往資金流水,、借款記錄等數(shù)據(jù)信息，如果客戶資質(zhì)優(yōu)良但沒有與該行發(fā)生過借貸關(guān)系,，這名客戶仍很難被列入白名單,。

為此，拓展數(shù)據(jù)維度成為必然,。據(jù)悉,，工行正在探索引入第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)據(jù)、社保,、稅務(wù),、公積金等行外可證實(shí)收入信息，將現(xiàn)有白名單客戶數(shù)量擴(kuò)大至億級(jí),。截至今年6月末,，符合辦理該行個(gè)人消費(fèi)信用貸款條件的用戶量已超過1.11億人，授信總額5.4萬億元,，累計(jì)放款624億元,。

即便如此，商業(yè)銀行仍存在無法覆蓋的人群,，尤其是缺乏銀行借貸記錄的中低收入年輕群體,。如何補(bǔ)位？消費(fèi)金融公司應(yīng)運(yùn)而生,。

“‘小額,、短期、分散’是消費(fèi)金融公司需要堅(jiān)持的原則,?！敝袊?guó)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，從實(shí)踐看，消費(fèi)金融公司的戶均貸款多在1萬元以下,，貸款期限通常在1年以內(nèi),。

招聯(lián)消費(fèi)金融公司總經(jīng)理章楊清表示，目前公司用戶涵蓋了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)覆蓋不到的低學(xué)歷,、中低收入年輕人群,，其中大專及以下學(xué)歷客戶占比72%，34歲以下客戶占比83%,。

“相應(yīng)地，消費(fèi)金融公司放款的價(jià)格也比銀行高,，通常為日息萬分之五,。”銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人表示,，按照監(jiān)管規(guī)則,，消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)容忍度相對(duì)較高，在開展風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)時(shí)確保能全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)即可,，其中包含資金成本,、風(fēng)險(xiǎn)成本、資本回報(bào)要求,、市場(chǎng)價(jià)格等因素,。

辨別風(fēng)險(xiǎn)不可少

相較于商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司,，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則勝在“依消費(fèi)場(chǎng)景而生”和增值服務(wù),。

以京東白條為例，它在京東商城的購物結(jié)算場(chǎng)景中嵌入分期付款的借貸業(yè)務(wù),，消費(fèi)者若選擇“打白條”,，可以最長(zhǎng)賒賬30天，即免息延后30天付款,，或者最長(zhǎng)24期的分期付款,。

“場(chǎng)景為王”已在業(yè)內(nèi)成為共識(shí)。為此,，商業(yè)銀行,、消費(fèi)金融公司也在加快打造“場(chǎng)景細(xì)分產(chǎn)品”。

其中,，招商銀行已將支付方式接入滴滴出行平臺(tái),。同時(shí)，該行將“掌上生活A(yù)pp”作為信用卡線上經(jīng)營(yíng)的重要入口,，集合餐飲,、觀影,、商城、機(jī)票,、酒店,、海外購物等平臺(tái)，把消費(fèi)信貸產(chǎn)品嵌入其中,。截至目前,，該APP綁定用戶數(shù)已超過4000萬。

消費(fèi)金融公司則借助股東客戶資源拓展場(chǎng)景,。例如,，招聯(lián)消費(fèi)金融公司將消費(fèi)分期業(yè)務(wù)與母公司招行、中國(guó)聯(lián)通的線上線下多個(gè)商圈打通,，與中國(guó)聯(lián)通聯(lián)合推出“分期購合約機(jī)”,，用戶可申請(qǐng)零首付免息分期購買聯(lián)通合約機(jī)。

然而,，不斷拓展的“場(chǎng)景”也被一些不法分子盯上,，借機(jī)實(shí)施詐騙，借款人對(duì)此需高度警惕,。公安機(jī)關(guān)近期接到部分淘寶用戶舉報(bào),，“賣家”以退款為由，誘騙用戶在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上借款,。

首先,，不法分子冒充淘寶“賣家”與消費(fèi)者聯(lián)系，稱此前發(fā)貨質(zhì)量不好需回收,，現(xiàn)要向消費(fèi)者退款120元,。然后，不法分子將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的鏈接發(fā)給消費(fèi)者,，引誘其填寫一系列身份信息和相應(yīng)的金額,，如1000元，提交后消費(fèi)者隨即收到金額到賬的提示,，實(shí)際上這并非退款,，而是網(wǎng)貸平臺(tái)的借款。最后,，不法分子讓消費(fèi)者將多余的880元轉(zhuǎn)賬給自己,，隨即消失，留下“被負(fù)債”1000元的消費(fèi)者,。

與這一手法類似,，一些不法分子還盯上了消費(fèi)金融公司，利用偽基站生成官方客服電話,、假扮客服人員,，讓借款人將還款打至其個(gè)人賬戶,。為此，多家消費(fèi)金融公司均發(fā)布公告,，稱接收還款均為公司賬戶,，借款人不要輕信不明渠道提供的還款方式。

“由于消費(fèi)金融公司直接面向個(gè)人,，尤其是中低收入群體,，這部分客戶往往缺乏金融知識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)?！敝袊?guó)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，根據(jù)監(jiān)管要求，消費(fèi)金融公司應(yīng)做好消費(fèi)者權(quán)益保護(hù),，在業(yè)務(wù)辦理中遵循公開透明原則,，充分履行告知義務(wù)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 郭子源）