上交所明確五大安全領(lǐng)域重大違法強(qiáng)制退市規(guī)則

在前期征求意見的基礎(chǔ)上,，2018年11月16日,，上交所正式發(fā)布實施《上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實施辦法》（以下簡稱《實施辦法》），同時發(fā)布的還有《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2018年11月修訂）》和《上海證券交易所退市公司重新上市實施辦法（2018年11月修訂）》,。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，退市制度發(fā)布實施后,，上交所將擔(dān)起主體責(zé)任,，嚴(yán)格執(zhí)行新規(guī),，對于觸及重大違法強(qiáng)制退市情形的上市公司,，有一家退一家。同時,，也將做好對上市公司的服務(wù),，督促引導(dǎo)上市公司做好經(jīng)營基本功，切實提高自身質(zhì)量,，推動證券市場健康發(fā)展,，維護(hù)投資者根本利益。

證監(jiān)會7月27日發(fā)布的《關(guān)于修改<關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實施上市公司退市制度的若干意見>的決定》（以下簡稱《決定》）中,，新增了涉及國家安全,、公共安全、生態(tài)安全,、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為,，應(yīng)予退市的規(guī)定。相應(yīng)地,，上交所在退市新規(guī)中,，明確了這類重大違法強(qiáng)制退市情形。

上述負(fù)責(zé)人介紹,，此類情形的規(guī)范邏輯主要包括三個方面：第一,，出現(xiàn)社會公眾安全類重大違法行為，表明上市公司生產(chǎn)經(jīng)營價值取向與其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會責(zé)任發(fā)生嚴(yán)重背離,；第二,，社會公眾安全類重大違法行為，不僅損害資本市場投資者的利益,，更直接影響整個社會的公共利益乃至國家利益,，為資本市場立法和監(jiān)管的價值本位所不容；第三,，上市公司存在社會公眾安全類重大違法行為,，往往會被剝奪生產(chǎn)經(jīng)營的資格許可，喪失持續(xù)經(jīng)營能力,，客觀上不應(yīng)也無法再維持其上市地位,。

在社會公眾安全類重大違法強(qiáng)制退市的具體情形方面，主要類型化和具體化為三種情形：其一,，上市公司或其主要子公司被依法吊銷營業(yè)執(zhí)照,、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；其二,，上市公司或其主要子公司依法被吊銷主營業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營許可證,，或者存在喪失繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營法律資格的,；其三，本所根據(jù)上市公司重大違法行為損害國家利益,、社會公共利益的嚴(yán)重程度,，結(jié)合公司承擔(dān)法律責(zé)任類型、對公司生產(chǎn)經(jīng)營和上市地位的影響程度等情形,，認(rèn)為公司股票應(yīng)當(dāng)終止上市的,。