原標(biāo)題:美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)重磅衰退信號,,美聯(lián)儲的保險式降息可能不夠用了
美國經(jīng)濟(jì)衰退信號頻現(xiàn),。繼10年期和3個月期美債持續(xù)倒掛逾兩個月后,,10年期和2年期美債也出現(xiàn)了倒掛,上一次倒掛出現(xiàn)在2007年,,緊隨而至的正是全球金融危機(jī),。
當(dāng)?shù)貢r間8月14日,美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌至1.623%,,低于2年期國債1.634%的收益率,,美國10年期和2年期國債收益率盤中倒掛,市場對美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退的擔(dān)憂升溫,,VIX恐慌指數(shù)快速上升,,美股大跌。此后,,美國30年期國債收益率曲線首次跌至2%下方,。
美國10年期國債收益率
美國2年期國債收益率
美國30年期國債收益率
收益率曲線倒掛意味著什么?
當(dāng)長期收益率低于短期收益率時,,標(biāo)志著通常向上傾斜的收益率曲線倒掛,。而自今年3月以來,3月期美債收益率多次超越10年期美債收益率出現(xiàn)倒掛,。去年12月4日,,美國3年期和5年期國債收益率曲線也出現(xiàn)11年來首次倒掛,3年期美債收益率一度較5年期美債收益率高出1.4個基點,;10年期國債與2年期國債的利差雖未出現(xiàn)倒掛,,但也跌至2007年以來最低。