原標(biāo)題:美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)重磅衰退信號,,美聯(lián)儲的保險(xiǎn)式降息可能不夠用了
美國經(jīng)濟(jì)衰退信號頻現(xiàn)。繼10年期和3個(gè)月期美債持續(xù)倒掛逾兩個(gè)月后,,10年期和2年期美債也出現(xiàn)了倒掛,,上一次倒掛出現(xiàn)在2007年,緊隨而至的正是全球金融危機(jī),。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月14日,,美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌至1.623%,低于2年期國債1.634%的收益率,,美國10年期和2年期國債收益率盤中倒掛,,市場對美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退的擔(dān)憂升溫,VIX恐慌指數(shù)快速上升,,美股大跌,。此后,美國30年期國債收益率曲線首次跌至2%下方,。
美國10年期國債收益率
美國2年期國債收益率
美國30年期國債收益率
收益率曲線倒掛意味著什么,?
當(dāng)長期收益率低于短期收益率時(shí),標(biāo)志著通常向上傾斜的收益率曲線倒掛,。而自今年3月以來,,3月期美債收益率多次超越10年期美債收益率出現(xiàn)倒掛。去年12月4日,,美國3年期和5年期國債收益率曲線也出現(xiàn)11年來首次倒掛,,3年期美債收益率一度較5年期美債收益率高出1.4個(gè)基點(diǎn);10年期國債與2年期國債的利差雖未出現(xiàn)倒掛,,但也跌至2007年以來最低,。