五天漲了37%,，特斯拉鐵粉們“歡欣鼓舞”：這是“分水嶺”時(shí)刻

馬斯克上周意外訪華后，特斯拉全自動(dòng)駕駛技術(shù)（FSD）即將落地中國的消息不斷發(fā)酵,，市場對(duì)特斯拉股票的熱情大幅升溫,。

隔夜美股，特斯拉股票開盤跳漲12%,，盤中一度漲超18%,，收盤時(shí)漲幅仍堅(jiān)挺在15.3%的位置,。而在過去五天,，特斯拉股價(jià)累計(jì)上漲了37%，為2020年8月以來最好的五天漲幅,。

長期看多特斯拉的摩根士丹利汽車分析師Adam Jonas在給客戶的一份報(bào)告中寫道：

馬斯克訪問中國的意義遠(yuǎn)不止是推動(dòng)FSD在中國落地,。作為特斯拉首席執(zhí)行官，馬斯克無論是睡在地板上還是在飛機(jī)上……信息都很明確：他回來了。

馬斯克,，回來了,！

Jonas寫道，由于馬斯克X平臺(tái)上投入了寶貴的時(shí)間進(jìn)行所謂的“反喚醒運(yùn)動(dòng)”,，投資者越來越擔(dān)心他是否能全身心投入特斯拉,。這位分析師認(rèn)為，馬斯克周末訪華之行是對(duì)特斯拉的一種“承諾”,。

即使是一個(gè)微小的承諾(例如這次馬斯克未經(jīng)預(yù)先宣布就訪問中國)在此也意味深長,，有助于驅(qū)散投資者對(duì)馬斯克是否全心投入特斯拉的疑慮，相較于他旗下更廣泛的公司生態(tài)系統(tǒng)(如SpaceX,、X.AI等),。五天漲了37%，特斯拉鐵粉們“歡欣鼓舞”：這是“分水嶺”時(shí)刻,。

值得一提的是,，報(bào)告中還出現(xiàn)了一句富有哲理的結(jié)論：

人工智能大腦正在尋找它的機(jī)器人“身體”。而這具身體,，就是承載人工智能“靈魂”的容器,。

Jonas認(rèn)為，無論特斯拉未來將走向何種方向,，投資者仍然可以青睞這家公司,，理由是它已經(jīng)開始將通用人工智能與機(jī)器人技術(shù)進(jìn)行融合。

長期以來,，人們一直將大語言模型和機(jī)器人視為兩個(gè)完全不同的科學(xué)領(lǐng)域,。但是，大語言模型的進(jìn)步可能會(huì)加速“機(jī)器人”的訓(xùn)練和學(xué)習(xí)進(jìn)程,，無論是“汽車形態(tài)”的機(jī)器人還是“人形”機(jī)器人,。

“分水嶺”時(shí)刻來臨？

Wedbush分析師 Dan Ives也是特斯拉的超級(jí)粉絲,，他在周一公布的報(bào)告中寫道,，馬斯克的中國之行是一次“本壘打”。

Ives補(bǔ)充說,，FSD在華落地將是“特斯拉敘事的分水嶺”,。

特斯拉在中國面臨需求挑戰(zhàn)，華爾街正在經(jīng)歷這段痛苦的過渡期,，以期馬斯克公司能夠?qū)崿F(xiàn)長期增長,，而FSD是其成功秘訣的關(guān)鍵因素。

Jonas也認(rèn)為,，如果FSD成功落地中國,，這將打消市場對(duì)特斯拉在中國市場利潤的疑慮,。

Ive將對(duì)特斯拉股票的目標(biāo)價(jià)設(shè)為275美元，評(píng)級(jí)為跑贏大盤,。Jonas對(duì)特斯拉股票更加樂觀,，維持對(duì)特斯拉的買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為310美元,。

值得注意的是,，馬斯克來華當(dāng)日，特斯拉通過了中國汽車數(shù)據(jù)安全合規(guī)要求,。另據(jù)媒體報(bào)道,，特斯拉將在中國與百度就地圖和導(dǎo)航功能展開合作。

中金公司研報(bào)指出,，F(xiàn)SD如在中國推廣,，整套數(shù)據(jù)閉環(huán)需在境內(nèi)，需在數(shù)據(jù)采集,、模型訓(xùn)練方面進(jìn)行準(zhǔn)備,，考慮BEV感知方案是否可以得到很好的本地化適配。在中國,，F(xiàn)SD地圖測繪或需要與中國廠商合作,，且特斯拉需搭建本土計(jì)算中心和組建在地算法適配團(tuán)隊(duì)。

“地球上最大的AI項(xiàng)目”

特斯拉在華爾街的最大粉絲,、有“木頭姐”之稱的Cathie Wood上周末在社交平臺(tái)X上發(fā)表評(píng)論稱,，特斯拉正在進(jìn)行的是“地球上最大的AI項(xiàng)目”。

Wood寫道,，她認(rèn)為特斯拉的人工智能投資“正在將其與汽車和科技公司中脫穎而出”,。

Wood長期看好特斯拉，相信完全自動(dòng)駕駛和Robotaxi的長期價(jià)值,。在特斯拉股價(jià)接近52周低點(diǎn)之際,，Wood在第一季度財(cái)報(bào)公布之前大量買入了特斯拉股票,。

Wood往往會(huì)在特斯拉股價(jià)跌至低位時(shí)大量買入,。截至4月29日，特斯拉股票是Wood旗下基金ARKK的最大持倉,，權(quán)重為10.95%,。

All in AI?

近幾周來,，馬斯克一直在加大關(guān)于FSD和人工智能的宣傳力度。馬斯克在一季度財(cái)報(bào)電話上稱,，“自動(dòng)駕駛”是特斯拉當(dāng)前的第一要?jiǎng)?wù),。

由于在"人工智能基礎(chǔ)設(shè)施"方面投入了10億美元，計(jì)劃于8月8日推出機(jī)器人出租車服務(wù),，特斯拉第一季度的自由現(xiàn)金流為負(fù)25億美元,。

周末馬斯克在X平臺(tái)上表示，今年特斯拉將會(huì)投資約100億美元用于AI訓(xùn)練和推理,，而推理主要用于汽車,。

馬斯克說：

任何不在這個(gè)水平上投入，且做不到高效投入的公司都無法競爭,。五天漲了37%,，特斯拉鐵粉們“歡欣鼓舞”：這是“分水嶺”時(shí)刻。